公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司总资产为36.02254亿美元，较2024年3月31日的32.68913亿美元增长约10.2%[10] - 2024年第四季度净销售额为6.90538亿美元，2023年同期为6.62367亿美元，同比增长约4.3%[12] - 2024年前九个月净销售额为22.88484亿美元，2023年同期为22.20633亿美元，同比增长约3.1%[12] - 2024年第四季度净利润为8228.9万美元，2023年同期为1.0688亿美元，同比下降约23.0%[12] - 2024年前九个月净利润为3.75785亿美元，2023年同期为4.17812亿美元，同比下降约10.1%[12] - 截至2024年12月31日，公司现金为4.88859亿美元，较2024年3月31日的4.90163亿美元略有下降[10] - 截至2024年12月31日，公司应收账款为2.4794亿美元（扣除坏账准备734.6万美元），较2024年3月31日的3.23576亿美元（扣除坏账准备484.9万美元）下降约23.4%[10] - 2024年第四季度基本每股收益为1.05美元，2023年同期为1.36美元，同比下降约22.8%[12] - 2024年前九个月基本每股收益为4.81美元，2023年同期为5.29美元，同比下降约9.1%[12] - 2024年第四季度综合收益为7406.8万美元，2023年同期为1.109亿美元，同比下降约33.2%[14] - 2024年前九个月净收入为375,785美元，2023年同期为417,812美元[17] - 2024年前九个月折旧和摊销为133,671美元，2023年同期为112,014美元[17] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为540,264美元，2023年同期为700,262美元[17] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为402,889美元，2023年同期为115,879美元[17] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为135,944美元，2023年同期为236,436美元[17] - 2024年前九个月现金及受限现金期末余额为494,753美元，2023年同期为566,346美元[17] - 2024年10月1日至12月31日净收入为8.1231亿美元，其他综合损失为7689万美元，普通股股息支出1244万美元[20] - 2024年4月1日至12月31日净收入为37.3015亿美元，其他综合损失为8548万美元，普通股股息支出3733.2万美元[20] - 2024年第四季度和2023年第四季度，基本每股净收益分别为1.05美元和1.36美元；2024年前九个月和2023年前九个月，基本每股净收益分别为4.81美元和5.29美元[44] - 2024年第四季度和2023年第四季度，摊薄每股净收益分别为1.04美元和1.34美元；2024年前九个月和2023年前九个月，摊薄每股净收益分别为4.77美元和5.24美元[44] - 2024年和2023年第四季度总合并净销售额分别为6.90538亿美元和6.62367亿美元，前九个月分别为22.88484亿美元和22.20633亿美元[63] - 2024年和2023年第四季度调整后总毛利润分别为2759.43万美元和2842.53万美元，前九个月分别为9628.82万美元和9659.68万美元[64] - 2024年和2023年前九个月折旧和摊销总额分别为1336.71万美元和1120.14万美元，资本支出总额分别为1664.1万美元和1363.85万美元[64] - 2024年和2023年前九个月支付的所得税现金分别为1.1142亿美元和1.14712亿美元，支付的利息现金分别为5508.6万美元和5148.4万美元[67] - 2025财年第三季度净销售额增加2820万美元，即4.3%，达到6.905亿美元[74] - 2025财年第三季度毛利润减少1830万美元，即7.0%，降至2.416亿美元[75] - 2025财年年初至今净销售额增加6790万美元，即3.1%，达到22.885亿美元[79][80] - 2025财年年初至今净收入减少10.1%，降至3.758亿美元[79] - 2025财年年初至今调整后EBITDA减少1920万美元，即2.6%，降至7.125亿美元[80][82] - 2024年12月31日止三个月销售、一般及行政开支增加950万美元，即10.4%，达到1.008亿美元[76] - 2024年12月31日止三个月利息开支增加80万美元[90] - 2024年前九个月合并净销售额增加6790万美元，增幅3.1%，主要因住宅和基础设施终端市场需求增长[94] - 2024年前九个月商品销售成本增加9380万美元，增幅7.1%，合并毛利减少2600万美元，降幅2.9%[97] - 2024年前九个月销售、一般和行政费用增加1940万美元，占净销售额比例增加0.5%[98] - 2024年前九个月利息费用增加310万美元，主要因利率上升；利息收入和其他净额增加300万美元，主要因现金增加[99][100] - 2024年和2023年前九个月有效税率分别为24.0%和24.3%[101] - 2024年前九个月调整后EBITDA为7.12533亿美元，调整后EBITDA利润率为31.1%；2023年同期分别为7.31769亿美元和33.0%[106] - 2024年前九个月自由现金流为3.73854亿美元，2023年同期为5.63877亿美元[110] - 截至2024年12月31日，总债务为14.09621亿美元，净债务为9.20762亿美元，杠杆比率为1.0[111] - 截至2024年12月31日，营运资金降至8.57亿美元，较3月31日减少330万美元[114] - 2023年12月31日止九个月，融资活动使用的现金包括回购普通股1.782亿美元、股息支付3310万美元、股份预扣税890万美元[120] 各业务线数据关键指标变化 - 2025财年第三季度国内管道销售额减少570万美元，即1.6%，降至3.434亿美元[74] - 2025财年第三季度渗透器销售额增加3140万美元，即30.3%，达到1.353亿美元[74] - 2025财年第三季度国际销售额减少260万美元，即4.9%，降至5040万美元[74] 公司收购相关情况 - 2024年10月1日，公司子公司Infiltrator完成对Orenco的收购，初步公允价值约2.373亿美元，收购价2.56亿美元，净现金1870万美元[33] - Orenco收购初步商誉1.04亿美元，归因于预期运营效率，不可用于所得税抵扣，分配给Infiltrator[35] - 2024年12月31日止九个月，公司因收购产生750万美元交易成本，计入销售、一般和行政费用[36] - Orenco收购相关可辨认无形资产初步估值1.48亿美元，包括客户关系、开发技术和商标[37] - 客户关系初步公允价值9900万美元，使用年限15年；开发技术4200万美元，使用年限12年；商标700万美元，使用年限20年[38] 公司股权及股份相关情况 - 2024年10月1日普通股数量83359股，金额1.169亿美元；12月31日普通股数量83573股，金额1.1693亿美元[20] - 2024年4月1日库存股数量11415股，金额11.40578亿美元；12月31日库存股数量11896股，金额12.19404亿美元[20] - 2017年激励计划规定可发行最多500万股公司普通股用于奖励[58] - 2024年前九个月，公司授予0.1万股限制性股票，授予日公允价值为1830万美元；授予0.1万份基于绩效的限制性股票单位，授予日公允价值为1280万美元[59] - 2024年前九个月，公司根据2017年激励计划授予0.1万份非合格股票期权，授予日公允价值为800万美元，估算使用的假设包括预期股价波动率45.5%、无风险利率4.5%等[60] 公司库存及负债相关情况 - 截至2024年12月31日和2024年3月31日，合同资产（产品退货）分别为122万美元和135.3万美元，退款负债分别为387.6万美元和392万美元[41] - 截至2024年12月31日和2024年3月31日，原材料库存分别为1.10124亿美元和1.06662亿美元，产成品库存分别为3.66245亿美元和3.57538亿美元，总库存分别为4.76369亿美元和4.642亿美元[43] - 截至2024年12月31日和2024年3月31日，长期债务分别为12.53129亿美元和12.59522亿美元[48] - 截至2024年12月31日，设备融资加权平均利率为1.7%，当前部分为360万美元，长期部分为340万美元[51] 公司税率及薪酬相关情况 - 2024年第四季度和2023年第四季度，公司所得税有效税率分别为25.0%和22.2%；2024年前九个月和2023年前九个月，有效税率分别为24.0%和24.3%[56] - 2024年和2023年第四季度基于股份的薪酬费用分别为779.8万美元和740.2万美元，前九个月分别为2175.8万美元和2363.6万美元[57] 公司股息及现金流相关情况 - 季度结束后，公司宣布每股普通股0.16美元的季度现金股息，将于2025年3月14日支付给2月28日收盘时登记在册的股东[68] - 2024年前九个月非现金投资和融资活动包括收购融资租赁下的财产、厂房和设备8427.4万美元等[67] 公司合资企业相关情况 - 公司拥有ADS Mexicana 51%的流通股，拥有南美合资企业50%的股份[45][47] - 截至2024年12月31日，南美合资企业信贷安排下公司的最大潜在债务为550万美元，该合资企业信贷安排下允许的最大借款为1100万美元[47] - 公司为未合并的南美合资企业部分债务提供50%的担保，截至2024年12月31日，该合资企业无未偿债务需公司担保[121] 公司债务及利率影响情况 - 2019年9月23日，公司发行3.5亿美元2027年到期、利率5.0%的高级票据；2022年6月9日，发行5亿美元2030年到期、利率6.375%的高级票据[49][50] - 利率上升1.0%，基于2024年12月31日的借款，公司可变利率债务的年度预测利息费用将增加约410万美元[123] - 假设循环信贷额度全部提取，2024年12月31日止十二个月，适用利率每增减1.0%，公司利息费用将变动约1010万美元[123] 公司未来资本支出预计情况 - 公司预计2025财年资本支出约2.25亿美元，其中约1亿美元为截至2024年12月31日的未完成订单[118]