财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2017年营业收入为2,414,755.78万元，同比增长247.47%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为272,779.62万元，同比增长173.32%[21] - 扣除非经常性损益的净利润为312,534.37万元，同比增长244.33%[21] - 公司净利润从2016年度的101,923.84万元增加至359,561.54万元，增长257,637.7万元或253%[99] - 归属于母公司所有者净利润为272,779.62万元，比2016年度的99,804.06万元增加172,975.56万元或173%[99] - 营业收入从694,957.10万元增至2,414,755.78万元，增长247.47%[102] - 公司2017年合并净利润36亿元，同比增长253%[59] - 归属于母公司股东净利润27亿元，同比增长173%[59] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本从462,381.81万元增至1,521,194.11万元，增长228.99%[102] - 有色金属采矿业材料成本695,896.42万元，同比增长485.78%[108] - 财务费用141,697.40万元，同比增长247.58%[112] - 所得税费用178,620.12万元，同比增长945.16%[112] 各条业务线表现：产品收入 - 铜钴相关产品营业收入1,384,463.75万元，同比增长968.14%，毛利率增加16.90个百分点[104] - 铌相关产品营业收入167,008.15万元，同比增长306.69%[104] - 磷相关产品营业收入283,418.56万元，同比增长288.45%[104] 各条业务线表现：产量和成本 - 铜金属产量（80%权益）34,913吨，同比下降5.00%[106] - 钴金属产量16,419吨，同比增长49.23%[106] - 铌金属产量8,674吨，同比增长7.33%[106] - 磷肥产量1,152,554吨，同比增长578.23%[106] - 钼产量为16717吨，单位现金生产成本为54638元/吨[90] - 钨产量为11744吨，单位现金生产成本为17896元/吨[91] - NPM铜产量为34913吨，C1现金成本0.92美元/磅，黄金产量28198盎司[91] - TFM铜产量为21.38万吨，C1现金成本0.15美元/磅，钴产量为16419吨[91] - 巴西磷肥产量为115.26万吨，铌金属产量为8674吨[91] 各条业务线表现：资产和利润贡献 - 钴业务资产458.74亿元占总资产46.89%[49] - 钴业务净利润19.23亿元占母公司净利润70.49%[49] - 铌磷业务资产141.39亿元占总资产14.45%[50] - 铌磷业务净利润1.35亿元占母公司净利润4.94%[50] 各地区表现 - 境外资产661.39亿元占总资产67.60%[51] - 公司境外业务覆盖澳大利亚（澳元/美元）、巴西（美元/雷亚尔）和刚果(金)（美元/刚果法郎）等多个国家[143] 管理层讨论和指引：产量预算 - 钼预算产量1.35万吨至1.49万吨，单位现金生产成本6万元/吨至6.63万元/吨[137] - 钨预算产量1.1万吨至1.2万吨（不含豫鹭矿业），单位现金生产成本2.15万元/吨至2.37万元/吨[137] - NPM预算可销售铜金属产量3万吨至3.2万吨（按80%权益），C1现金成本1.07美元/磅至1.19美元/磅[137] - NPM预算可销售黄金产量2.64万盎司至2.8万盎司[137] - Tenke铜钴矿预算铜金属产量19万吨至20.5万吨，C1现金成本-0.44美元/磅至-0.4美元/磅[137] - Tenke预算钴金属产量1.6万吨至1.75万吨[137] 管理层讨论和指引：市场展望 - 全球钴需求预计2018年达11.2万吨，市场剩余3000吨[132] - 钴需求复合年增长率预计9%至2023年[132] - 全球铜消费量2018年预计增长2%，2019年增幅扩大至2.2%[130] - 全球钢铁产量2018年预计增长约2%，新兴经济体增速近5%[133] 现金流和资金状况 - 经营活动产生的现金流量净额为842,881.18万元，同比增长189.17%[21] - 经营活动产生的现金流量净额从291,482.65万元增至842,881.18万元，增长189.17%[102] - 经营性净现金流84亿元，同比增长189%[59] - 年末可动用现金储备达265亿元[59] - 销售商品提供劳务收到现金2,459,424.95万元，同比增长221.71%[115] - 货币资金大幅增加至265.09亿元，占总资产比例27.09%，较上期增长165.88%[120] 融资和资本活动 - A股非公开发行募集资金180亿元，获得2.15倍超额认购[57][61] - 公司完成180亿元A股非公开发行，获2.15倍超额认购[93] - 公司非公开发行A股4,712,041,884股，发行价3.82元/股，募集资金净额178.59亿元人民币[198] - 公司参与设立10亿美元资源投资基金，首期募集5亿美元，认缴2.25亿美元[94] 股东回报和分红政策 - 公司拟每10股派发现金股利0.76元（含税）[4] - 合计分配现金红利约164,154.23万元[4] - 现金分红占当年归属于上市股东净利润的60.18%[4] - 建议派发年度股息共计16.42亿元[59] - 公司2017年现金分红每股0.76元，总额16.42亿元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的60.18%[152] - 公司2016年现金分红每股0.35元，总额5.91亿元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的59.22%[152] - 公司2015年现金分红每股0.25元，总额4.22亿元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的55.47%[152] - 公司2014年现金分红每股1.8元，总额10.13亿元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的55.54%[152] - 公司现金分红政策要求每年现金分红比例不低于当年可供分配利润的30%[149] 资产和负债结构 - 总资产达9,783,724.62万元，同比增长11.27%[21] - 公司总资产978.37亿元人民币[49] - 公司总负债率降至53.1%，有息净负债率仅10.4%[61] - 应收利息激增至6567万元，较上期增长1521.78%，主要因结构性存款增加[120] - 其他非流动资产下降至20.77亿元，较上期减少63.87%，因长期定存及理财到期[120] - 短期借款减少至14.78亿元，较上期下降66.19%[120] - 应交税金增至11.38亿元，较上期暴涨1866.42%，因净利润增长[120] - 一年内到期非流动负债增至47.98亿元，较上期增长85.64%[120] - 其他流动负债锐减至710万元，较上期下降97.38%，因超短融债券到期偿还[120] - 资本公积增至275.83亿元，较上期增长157.29%，因定增完成[120] - 少数股东权益降至77.52亿元，较上期减少50.30%，因TFM权益重组[120] - 受限货币资金中银行结构性存款达47亿元（期初：4亿元）[122] 公允价值和非经常性损益 - 以公允价值计量的金融负债期末余额359,218.75万元，影响当期利润-39,019.24万元[28] - 非经常性损益项目中金融资产公允价值变动损失39,324.04万元[27] 矿产资源与储量 - 公司间接持有澳大利亚NPM铜金矿80%权益，主要产品为铜精矿和黄金[33] - 公司间接持有巴西CIL磷矿业务100%权益，覆盖磷全产业链，主要产品包括高浓度磷肥、低浓度磷肥等[33] - 公司间接持有巴西NML铌矿100%权益，主要产品为铌铁[33] - 公司间接持有刚果（金）TFM铜钴矿56%权益，并拥有24%股权独家购买权，矿区面积近1500平方公里[33] - 公司通过BHR持有TFM24%股权并合并财务报表[170] - 公司通过BHR间接持有TFM铜钴矿24%权益[195][197] - 三道庄钼钨矿钼资源量497.36百万吨，品位0.100%，储量267.24百万吨，品位0.105%[179] - 刚果(金)TFM铜钴矿铜资源量831.5百万吨，品位2.94%，储量184.6百万吨，品位2.37%[179] - 刚果(金)TFM铜钴矿钴资源量831.5百万吨，品位0.28%，储量184.6百万吨，品位0.32%[179] - 澳洲NPM铜金矿铜资源量471.81百万吨，品位0.56%，储量125.74百万吨，品位0.57%[179] - 巴西Mine area II铌资源量459.2百万吨，品位0.23%，储量217.7百万吨，品位0.34%[179] 勘探和开发活动 - NPM勘探项目完成表面钻井20,300米，包括金刚石芯钻井14,122米[182] - 巴西Boa Vista矿山完成金刚石钻井25个，总长度5,970.80米[185] - TFM矿山完成勘探钻井92,688米，包括654个取芯井，使用8台钻机[187] - 巴西铌矿区完成反循环钻井1,304个（Boa Vista 1,151个，Chapadão 153个），总进尺32,943.75米[190] - TFM铜钴矿勘探费用2,010万美元，开发费用880万美元[194] 采矿作业数据 - 三道庄钼钨矿采矿量19,015.6千吨，采矿费用47,495万人民币[193][194] - TFM铜钴矿采矿量8,666千吨，采矿费用2.227亿美元[193][194] - NPM铜矿采矿量6,465千吨，采矿费用4,270万美元[193][194] - 巴西磷矿采矿量5,616千吨，采矿费用1,692万美元[193][194] - 巴西铌矿采矿量3,190千吨，采矿费用2,475万美元[193][194] 销售和客户 - 电解铜主要销售给荷兰托克集团等大宗商品贸易商和铜冶炼厂[40] - 氢氧化钴主要销售给芬兰Freeport Cobalt及中国钴冶炼厂商[40] - 铌铁产品直接销售给欧洲、亚洲及北美洲终端客户，并已向中国钼铁客户推广[40] - 磷产品客户主要为化肥混合商，用于生产混合化肥[40] - 公司为全球前五大钼生产商，钼产品主要在中国境内销售[41] - 公司为全球最大白钨生产商，拥有全球最大在产单体钨矿山三道庄矿山[42] - 前五名客户销售额1,136,114万元，占年度销售总额47.05%[110] 市场价格趋势 - 2017年钼精矿平均价格同比上涨34.62%至1225元/吨度[70] - 2017年钼铁平均价格同比增长28.32%至8.61万元/吨[70] - 2017年黑钨精矿平均价格同比上涨31.49%至8.96万元/吨[77] - 2017年APT平均价格同比上涨30.63%至13.86万元/吨[77] - 2017年LME阴极铜平均价格同比上涨27.18%至6190美元/吨[72] - 2017年金属钴价格同比暴涨134.29%至27.06美元/磅[72] - 2017年氧化钼国际均价同比上涨26.5%至8.21美元/磅钼[72][75] - 2017年末钴价格达35美元/磅，全年涨幅约145%[79] - 2017年巴西铌铁出口量同比增长27%[80] - 2018年铜基准粗炼及精炼费定为82.25美元/吨，同比下降12%[78] - 巴西MAP CFR年均价格为367美元/吨，12月价格达405美元/吨[82] 研发和境内业务优化 - 研发投入总额10,179.38万元，占营业收入比例0.42%[114] - 境内业务物资集采率较上年度末提高8.38个百分点[95] - 境内业务回收副产铜精矿4,619吨，增加收入2,566万元[96] 风险管理和应对 - 公司利用利率掉期工具锁定部分美元贷款利率以应对利率波动风险[142] - 公司外汇风险涉及美元、港币、欧元、加拿大元、人民币、巴西雷亚尔、英镑、刚果法郎及澳币等多币种[143] - 公司正在推进为刚果(金)运营项目购买海外投资保险以应对政治风险[145] - 公司在美国凤凰城设立海外资产运营管理中心加强对海外业务的管控[146] - 刚果(金)和巴西业务存在法律诉讼但不会产生重大不利影响[163] 担保和委托理财 - 公司对外担保总额为2,659,993.74万元，占净资产比例为57.94%[169] - 公司对非子公司担保余额为457,394.00万元，占担保总额17.19%[169] - 对子公司担保余额为2,202,599.74万元，占担保总额82.81%[169] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为364,537.03万元[169] - 委托理财总额发生额为1,855,346.89万元，未到期余额为1,671,346.89万元[172] - 资产管理计划委托金额176,346.89万元，未到期余额256,346.89万元[172] - 保本型结构性存款发生额1,679,000.00万元，未到期余额1,415,000.00万元[172] - 单项委托理财最高年化收益率6.50%（申万宏源资管计划）[174] - 所有委托理财均使用自有资金且未出现逾期[172][174] - 公司委托理财总金额为1,671,346.89万元，累计收益15,765.11万元[177] - 平安银行洛阳分行结构性存款金额150,000.00万元，预期收益率4.65%[176] - 中信银行洛阳分行结构性存款金额70,000.00万元，预期收益率4.55%[176] 关联交易 - 关联交易总额为11577.82万元人民币[165] - 向La Generale des Carrieres et des Mines提供技术服务关联交易金额10294.69万元人民币[165] - 向洛阳高科钼钨材料有限公司采购钼深加工产品关联交易金额215.55万元人民币[165] - 向洛阳豫鹭矿业有限责任公司销售生产材料关联交易金额1067.58万元人民币[165] - 关联交易结算方式均为现金[165] - 关联交易占同类交易比例最高为0.88%[165] 审计和会计 - 公司聘请德勤华永会计师事务所为审计机构[3][18] - 审计报告为标准无保留意见[3] - 德勤华永会计师事务所作为境内审计机构报酬为500万元人民币[160] - 德勤财务审计及内控审计费用合计为500万元人民币[161] - 境内会计师事务所审计年限为12年[160] - 公司执行财政部2017年新颁布的企业会计准则第42号和第16号[158] - 公司追溯调整2016年度营业外收入减少658.64万元至46,043.18万元[160] - 2016年度营业外支出追溯调整减少81.58万元至2,722.97万元[160] - 2016年度新增追溯调整资产处置收益577.06万元[160] - 2017年度营业外收入金额为3,904.60万元[160] - 2017年度营业外支出金额为3,430.81万元[160] - 2017年度资产处置收益为-1,749.16万元[160] 诉讼和其他事项 - 重大诉讼索赔金额约人民币1800万元[161] - 公司认为诉讼不会对财务状况产生重大影响[161] - 保荐人兴业证券股份有限公司报酬为200万元人民币[160] 公司基本信息 - 公司2017年总股本为21,599,240,583股[4] - 公司A股股票代码为603993[17] - 公司H股股票代码为03993[17] - 公司注册地址为河南省洛阳市栾川县城东新区画眉山路伊河以北[15] - 公司2017年年度报告共238页[1][7] - 公司获高新技术企业认证，2017-2019年按15%税率缴纳企业所得税[86] - 加权平均净资产收益率为9.89%，同比增加4.37个百分点[22] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润达112,325.56万元