财务业绩：收入和利润（同比） - 营业收入为147.2亿元，同比下降51.68%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为54.09亿元，同比下降55.50%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为53.05亿元，同比下降56.19%[19] - 公司净利润为9.82亿元人民币，同比下降27.97%[24] - 公司合并营业收入147.20亿元，同比下降51.68%[39] - 归属于母公司股东的净利润54.09亿元，同比下降55.50%[39] - 基本每股收益0.27元/股，同比下降55.74%[39] - 加权平均净资产收益率10.59%，同比下降16.82个百分点[39] - 公司整体营业收入147.20亿元，同比下降51.68%[63] - 公司2016年息税折旧摊销前利润为135.19亿元同比减少49%[191] 财务业绩：成本和费用 - 手续费及佣金净收入降至99.03亿元，同比下降50.19%[76] - 公允价值变动损失101.80亿元，同比下降309.61%[76] - 所得税费用减少至8.57亿元，同比下降83.26%[76] - 经纪业务手续费净收入58.97亿元，同比下降62.38%[50] - 融资融券利息收入42.62亿元，同比下降38.88%[51] 资产负债变化 - 资产总额为2754.89亿元，同比下降17.41%[19] - 负债总额为2214.16亿元，同比下降21.40%[19] - 公司合并总资产2754.89亿元，较年初下降17.41%[39] - 归属于母公司股东的净资产523.05亿元，较年初增长4.12%[39] - 每股净资产2.61元/股，较年初下降22.78%[39] - 净资本为508.96亿元人民币，同比增长36.21%[24] - 货币资金981.30亿元，占总资产比例35.62%，同比下降6.57个百分点[68] - 结算备付金减少至134.33亿元人民币，占总资产比例下降0.97个百分点至4.88%，主要因经纪客户交易结算资金减少[70][74] - 融出资金减少至558.69亿元人民币，占总资产比例下降1.13个百分点至20.28%，反映融资融券业务规模收缩[70] - 以公允价值计量金融资产减少349.36亿元人民币，降幅39.19%，主要因债券、股票及基金投资规模缩减[70][74] - 买入返售金融资产激增至177.32亿元人民币，增幅527.13%，因债权质押与股票质押回购业务扩张[70][74] - 可供出售金融资产增长至405.95亿元人民币，增幅44.86%，主要因债务工具投资规模增加[70][74] - 应付短期融资款大幅减少至32.12亿元人民币，降幅86.81%，因短期公司债及收益凭证到期[70][74] - 卖出回购金融资产款减少至347.78亿元人民币，降幅46.61%，反映场外协议回购规模收缩[70][74] - 代理买卖证券款减少至897.04亿元人民币，占总负债比例下降7.25个百分点至32.56%[70] - 应付债券增长至623.30亿元人民币，占总负债比例上升14.78个百分点至22.63%，因发行公司债及次级债[70] - 货币资金减少至981.30亿元人民币，降幅30.27%，主要受经纪客户交易结算资金减少影响[74] - 代理买卖证券款减少至897.04亿元，同比下降32.44%[76] - 应付债券大幅增加至623.30亿元，同比增长138.01%[76] - 公司2016年资产负债率70.20%同比下降3.77个百分点[191] - 公司2016年流动比率2.75同比上升66%[191] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-385.07亿元，同比下降176.30%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为-385.07亿元，同比下降176.30%[57] 业务线表现：证券及经纪业务 - 公司通过旗下三家证券公司从事证券类服务业务[13] - 公司证券类子公司具备22项业务资格包括证券经纪融资融券QDII等[13] - 证券客户总资产达2.28万亿元人民币[26] - 融资融券业务余额545.14亿元人民币，市场占有率5.80%[26] - 公司代理买卖业务净收入行业排名第5[40] - 公司融资融券业务规模545.14亿元，市场占有率5.80%[40] - 公司托管客户资产2.28万亿元，市场份额6.50%[40] - 公司股票质押和约定购回业务规模66.68亿元，较上年末增长450.62%[40] - 证券及期货经纪业务营业收入75.83亿元，同比下降56.36%[59] - 经纪业务收入占整体收入较大比重[114] - 融资类客户整体履约比例为265.74%[119] - 公司共有258家分支机构获准开展股票期权业务[125] 业务线表现：投资银行业务 - 完成股票主承销项目28家（首发11家，增发17家）[29] - 公司完成IPO主承销项目11家，主承销金额69.80亿元[42] - 公司债券主承销金额772.74亿元，其中企业债主承销金额295.23亿元，行业排名第2[42] - 公司累计实现投资银行业务手续费净收入21.15亿元，同比增长26.07%[42] - 证券承销及保荐业务营业收入21.81亿元，同比增长37.27%[59] - 投资银行业务手续费净收入21.15亿元，同比增长26.07%[50] - 公司首次承做央行和银监会联合监管的信贷ABS项目并完成创新企业债发行[125] 业务线表现：资产管理和基金管理业务 - 私募业务本金净新增规模近300亿元人民币[27] - 受托资产业务规模6865.58亿元人民币，行业排名第4[28] - 公司受托资产管理业务规模6865.58亿元，净收入排名行业第4[42] - 资产管理及基金管理业务手续费净收入18.04亿元，同比下降23.30%[50] - 资产及基金管理业务营业收入20.48亿元，同比下降42.43%[59] - 公司基金资产管理规模达到1171亿元[47] - 公司主动权益投资管理能力排名前35.42%[47] - 公司全年实现净利润166.91百万元[47] - 富国基金管理资产总规模4235.98亿元，同比增长23.24%[47] 业务线表现：自营及其他投资业务 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为349.36亿元，同比下降39.19%[22] - 可供出售金融资产为405.95亿元，同比上升44.87%[22] - 证券自营及其他投资业务营业收入5.01亿元，同比下降89.20%[59] - 公司证券投资期末账面价值为755.31百万元，其中其他证券投资为586.96百万元[84] - 报告期投资额增至9.74亿元，同比增长33.09%[81] - 可供出售金融资产公允价值变动导致其他综合收益下降243.55%[76] 业务线表现：衍生品业务 - 衍生品投资中非套期国债期货合约公允价值净浮亏532.25万元，利率互换合约净浮亏4834.46万元[85] - 贵金属期货合约公允价值净浮亏5171.05万元，商品期货合约净浮亏172.29万元[85] - 利率衍生工具期末合约金额5173.35亿元，占净资产比例98.91%[87][89] - 权益衍生工具期末合约金额291.95亿元，占净资产比例5.58%[87][89] - 商品衍生工具期末合约金额104.46亿元，占净资产比例2.00%[87][89] - 衍生品投资合约总金额5569.76亿元，占净资产106.49%[89] - 股指期货非套期合约公允价值净浮盈6.80万元[85] 业务线表现：销售与交易 - 席位租赁收入市场占有率5.59%，同比增长5.27%[27] - 公司席位租赁收入市场占有率5.59%，同比增长5.27%[41] - 境外机构客户总数达104家，其中QFII客户60家，占全市场19.67%[30] - 代理销售金融产品总额为938.24亿元，其中基金销售839.50亿元（89.5%），银行理财产品85.09亿元（9.1%），其他金融产品13.65亿元（1.5%）[175] - 代理销售金融产品总收入为1.14亿元，其中基金收入9587.20万元（84.0%），银行理财产品收入234.69万元（2.1%），其他金融产品收入1590.26万元（13.9%）[175] 地区表现 - 北京地区营业收入1.17亿元，同比下降91.02%[63] - 辽宁地区营业利润亏损793万元，同比下降104.90%[66] - 宁夏地区营业收入1626万元，同比增长185.67%[63] - 境外资产申万宏源(国际)集团有限公司规模76.65亿港币，占公司净资产比重13.11%[33] 子公司表现 - 申万宏源证券有限公司总资产达2631.48亿元，净资产为528.29亿元，营业收入148.15亿元，净利润55.04亿元[100] - 申万宏源西部证券有限公司营业收入135.89亿元，净利润66.50亿元[102] - 申银万国期货有限公司营业收入53.97亿元，净利润15.65亿元[102] - 申万菱信基金管理有限公司营业收入55.84亿元，净利润16.69亿元[102] - 富国基金管理有限公司营业收入246.95亿元，净利润75.19亿元[103] - 宏源期货有限公司营业收入21.49亿元，净利润4.66亿元[100] - 申万宏源证券承销保荐有限责任公司营业收入105.41亿元，净利润29.31亿元[102] - 上海申银万国证券研究所有限公司营业收入30.88亿元，净亏损2.20亿元[102] - 证通股份有限公司营业收入0.81亿元，净亏损15.71亿元[103] - 申银万国创新证券投资有限公司营业收入9.99亿元，净利润6.48亿元[102] - 宏源期货、宏源汇富和宏源汇智三家公司100%股权转让至公司持有，转让价格合计2,358,317,176.13元[104] - 公司资产管理计划净资产总额2016年12月31日为20,817,931,388.20元，2015年12月31日为21,969,640,667.96元[106] 分支机构网络 - 申万宏源证券增设15家分公司，包括河南、海南、福建、山东、陕西、厦门、宁波、黑龙江、青岛、河北、内蒙古、云南、贵州、山西、宁夏[105] - 新设4家证券营业部：平湖新华南路、萧山金城路、桐乡濮院镇工贸大道、宁波雅戈尔大道[105] - 正在筹建1家证券营业部：新疆自治区霍尔果斯市[105] - 撤销1家证券营业部：盐城城南新区解放南路营业部[105] 管理层与治理 - 公司法定代表人及总经理为陈亮先生[11] - 公司财务总监为阳昌云先生计划财务部总经理为张延强先生[3] - 公司聘请毕马威华振会计师事务所进行审计并获标准无保留意见审计报告[3] - 公司续聘毕马威华振会计师事务所2016年度审计费用为350万元人民币[149] - 公司不存在控股股东及其关联方非经营性资金占用情况[148] - 公司2016年证券公司分类评价结果为A类AA级[179] - 证券子公司新增6项业务资格（期货协会会员/互金协会会员/黄金交易所询价资格等）[174] 战略与指引 - 公司发展目标为成为以资本市场为依托的国内领先金融服务商[109] - 坚持多元化、平台化、国际化的发展方向，提高核心竞争力[109] - 2017年工作思路围绕"做实控股集团、做强证券公司"总体发展目标[111] - 大力发展股权、并购、夹层等各种基金业务，做大基金管理规模[112] 风险管控 - 风险覆盖率245.71%，同比增加97.59个百分点[24] - 证券子公司流动性覆盖率LCR和净稳定资金率NSFR均符合监管标准[121] - 债券组合中信用债大部分保持在AA级以上[119] - 市场风险敞口集中在自营投资业务和自有资金参与的资产管理业务[116] - 信用风险敞口主要分布在融资类业务及固定收益自营业务等领域[118] - 公司对市场风险持中等偏高容忍度[116] - 公司对信用风险持中等容忍度[118] - 公司对流动性风险持中等偏低容忍度[121] - 法律合规风险容忍度较低[115] - 公司证券子公司净资本等主要风险控制指标持续符合监管要求[129] - 公司通过压缩高风险自营投资、转让长期股权投资、处置资产、发行次级债或债转股、募集资本金等方式补充资本[129] - 公司建立风险集中监控系统实现以净资本和流动性为核心指标的动态监控[129] - 公司每年开展年度综合压力测试并针对重大业务实施专项压力测试[130] - 公司通过收益权转让及收益凭证工具控制融资成本并满足流动性监管指标[122] - 公司因外部事件、人员差错和系统缺陷等因素引发操作风险事件[122] - 风险资本准备快速增长主因业务扩张（新三板/场外市场/衍生品等）[178] - 净资本补充渠道包括利润积累、增资扩股、发行股票/次级债/优先股等[178] - 公司持有一种非权益类证券规模比例超监管标准，需在2017年3月31日前完成处置[180] 融资与资本活动 - 公司非公开发行股票获核准但未能在有效期内完成，批复失效，涉及新股上限1,507,074,800股[182] - 公司公开发行总额125亿元公司债券，分期发行[183] - 第一期公司债券发行规模50亿元，代码112386，于2016年4月27日发行[183] - 第二期公司债券发行规模75亿元，含3年期20亿元（代码112445）和5年期55亿元（代码112446）[183] - 公司作为基石投资者以自有资金1亿美元认购浙商银行H股股份[183] - 子公司2012年债券余额60亿元，利率5.20%，到期日2019年7月29日（可赎回选择权为2017年7月29日）[184] - 子公司2015年次级债券余额100亿元，利率5.30%，到期日2019年6月30日[184] - 子公司2016年第一期次级债券发行规模100亿元，利率3.62%，到期日2021年3月25日（可赎回选择权为2019年3月25日）[184] - 子公司2016年第二期次级债券发行规模100亿元，含3年期50亿元（利率3.17%）和5年期50亿元（利率3.28%）[184] - 子公司2017年公司债券发行规模80亿元，含5年期75亿元（利率4.40%）和7年期5亿元（利率4.50%）[184] - 公司按时足额兑付2015年短期公司债券第一期本金50亿元和利息2.55亿元[186] - 公司按时足额兑付2015年短期公司债券第二期本金50亿元和利息2.15亿元[186] - 公司按时足额兑付2015年短期公司债券第三期本金45亿元和利息2.03亿元[186] - 非公开发行募集资金净额67.75亿元，累计使用63.01亿元[90] - 募集资金专户最终余额494.50万元于2016年转出后完成销户[91] - 募集资金总额为人民币677,492.82万元[92] - 本期投入募集资金总额为人民币55,055.37万元[92] - 累计变更用途的募集资金总额为人民币52,994.77万元，占比7.82%[92] - 融资融券业务累计投入人民币202,253.00万元，完成进度101.13%[94] - 自营业务累计投入人民币314,870.30万元，完成进度101.08%[94] - 营业网点优化业务累计投入人民币27,021.13万元，完成进度100.06%[94] - 永久补充流动资金累计投入人民币52,994.77万元，完成进度103.89%[94] - 募集资金结余于2016年6月20日全部转出，金额为人民币49.45万元[96] - 融资融券业务投入资金包含累计利息收入人民币2,253.00万元[96] - 自营业务投入资金包含累计利息收入人民币3,377.48万元[97] - 公司债务融资总额中61.45%为长期负债（638.31亿元）[78] - 卖出回购金融资产款余额为347.78亿元[78] - 长期借款新增3.00亿元，子公司取得信托贷款[76] - 公司2016年EBITDA全部债务比0.14同比下降38%[191] - 公司2016年利息保障倍数1.97同比下降35%[191] - 公司2016年现金利息保障倍数-4.13[194] 股利分配 - 公司2016年度利润分配预案为以总股本20,056,605,718股为基数每10股派发现金股利1.0元（含税）共分配利润2,005,660,571.80元[3] - 公司剩余未分配利润为1,212,161,168.21元转入下一年度[3] - 2016年度现金分红总额为20.06亿元人民币，占合并报表归属于上市公司股东净利润的37.08%[