收入和利润（同比环比） - 公司2017年营业收入133.68亿元，同比下降9.15%[22] - 归属于上市公司股东的净利润45.99亿元，同比下降14.96%[22] - 母公司营业收入12.53亿元，同比下降64.34%[25] - 母公司净利润10.14亿元，同比下降69.47%[25] - 公司2017年合并营业收入133.68亿元，同比下降9.15%[46] - 归属于母公司股东的净利润46亿元，同比下降14.96%[46] - 公司合并营业收入133.68亿元，同比下降9.15%[55][56] - 公司整体营业收入133.68亿元，同比下降9.15%[68] - 公司2017年营业利润总额为59.43亿元，同比下降4.61%[71] - 公司本部营业利润增长46.90%至44.43亿元[71] - 境内子公司营业利润增长35.81%至13.09亿元[71] - 境外子公司营业利润增长41.71%至10.55亿元[71] - 公司2017年合并归属于母公司股东的净利润为46亿元[141] 成本和费用（同比环比） - 营业支出合计74.25亿元，同比下降12.48%[59] - 业务及管理费68.34亿元，同比下降10.05%[59][60][61] - 税金及附加1.14亿元，同比下降73.24%[59] - 其他业务成本0.48亿元，同比大幅上升376.51%[59][60] 各条业务线表现 - 证券经纪业务营业收入59.68亿元，同比下降21.31%[65] - 信用业务营业收入20.55亿元，同比大幅上升65.92%[65] - 境外业务营业收入3.79亿元，同比增长27.98%[65][68] - 手续费及佣金净收入73.78亿元，同比下降25.50%[56] - 代理买卖业务净收入35.61亿元，行业排名第5[47] - 融资融券业务利息收入40.64亿元，行业排名第6[47] - 股票质押和约定购回利息收入10.66亿元，较上年增长507.92%[47] - 公司实现席位租赁收入4.75亿元，基金交易量市场占有率5.19%[48] - 公司资产管理业务规模8,554.17亿元，较年初增长24.52%[48] - 公司完成股票主承销项目25家，筹资金额217亿元，债券主承销项目28家，筹资金额463亿元[49] - 公司投资银行业务净收入13.97亿元[50] - 申万直投全年实现营业收入4,662万元[51] - 宏源汇智公司全年实现营业收入1.78亿元[51] - 申万创新投全年实现营业收入10,076万元[52] - 2017年基金销售总金额649.62亿元，销售收入7.45亿元[192] - 银行理财产品销售总金额54.75亿元，销售收入157.25万元[192] - 其他金融产品销售总金额10.76亿元，销售收入1201.52万元[192] - 代销金融产品合计销售总金额715.13亿元，合计销售收入8.81亿元[192] 各地区表现 - 境外资产申万宏源(国际)集团有限公司规模7,856,401,300.62港币，占净资产比重11.90%[41] 管理层讨论和指引 - 公司战略定位为以证券业务为核心的投资+投行特色金融服务商[116] - 经营计划强调依托资本市场和一带一路政策推进投资+投行战略[117] - 2017年面临政策性风险包括利率汇率变动和金融监管加强的影响[118] - 业务模式风险来自金融混业经营和互联网行业竞争加剧[118] - 法律合规风险管控通过修订公司章程和强化合规管理制度体系[119][120] - 信用风险积聚因2017年利率中枢抬升和经济下行压力[118] - 子公司申万宏源证券因员工执业管控疏漏收到监管函[120] - 公司市场风险敞口主要集中在自营投资业务和自有资金参与的资产管理业务等领域[122] - 公司股票质押业务规模迅速上升导致信用风险敞口增加[122] - 固定收益自营债券投资绝大部分信用债保持在AA级以上[122] - 场外衍生品交易风险敞口较小[122] - 流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金率（NSFR）均符合监管标准[123] - 公司对流动性风险持中等偏低容忍度[123][124] - 操作风险主要源于人员差错、系统缺陷和外部事件等因素[124] - 风险集中监控系统实现对净资本和流动性为核心指标的动态监控[127] - 资本补足机制包括压缩高风险自营投资、发行次级债等方式[127] - 公司净资本等主要风险控制指标持续符合监管要求[127] - 券商融资渠道单一导致净资本增长缓慢是资本充足率下降的重要因素之一[195] - 公司正积极通过增资扩股等多种途径补充资本并研究优先股可转债永续债等创新资本工具[195] - 业务扩张导致风险资本准备快速增长使资本充足率面临快速下降风险[195] - 资本市场扩张与国际化加速可能带来不可预见的损失风险[195] - 政策变化可能导致风险资本准备计提标准提高带来不确定性风险[195] - 公司2017年除持有一种非权益类证券规模比例外其他风险控制指标均符合监管标准[200] - 持有非权益类证券比例超标因资管计划客户净赎回和固收交易对手违约[200] - 公司已按时向监管机构报告并完成整改非权益类证券持有比例超标问题[200] 财务数据关键指标变化 - 经营活动产生的现金流量净额为-305.85亿元，同比改善20.58%[22][27] - 加权平均净资产收益率8.61%，同比下降1.98个百分点[22] - 总资产2999.43亿元，同比增长8.88%[24] - 核心净资本403.61亿元，同比增长6.51%[28] - 附属净资本107.10亿元，同比下降17.62%[28] - 表内外资产总额2024.71亿元，同比增长33.16%[28] - 风险覆盖率从245.71%降至215.06%，减少30.65个百分点[30] - 资本杠杆率从24.93%降至19.94%，减少4.99个百分点[30] - 流动性覆盖率从215.12%降至205.42%，减少9.70个百分点[30] - 净稳定资金率从142.92%降至127.98%，减少14.94个百分点[30] - 以公允价值计量金融资产增加144.26亿元至493.63亿元，影响利润14.87亿元[31] - 证券客户托管资产达2.90万亿元，同比增长26.75%[35] - 资产管理业务规模8554.17亿元，行业排名第4[37] - 融资融券利息收入行业排名第6，股票质押业务规模排名第8[35] - 席位租赁收入4.75亿元，位居行业第一梯队[36] - QFII客户62家占全市场20%，境外机构客户达108家[38] - 合并总资产2,999.43亿元，较年初增长8.88%[47] - 归属于母公司股东的净资产551.97亿元，较年初增长5.53%[47] - 证券客户托管资产规模达2.90万亿元，较上年末增长26.75%[47] - 加权平均净资产收益率8.61%，同比减少1.98个百分点[47] - 经营活动现金流量净流出305.85亿元，客户保证金净流出257.17亿元[62] - 筹资活动现金流量净流入127.60亿元，主要因发行债券及收益凭证[62][63] - 货币资金减少至743.39亿元，占总资产比例下降10.84个百分点至24.78%[72] - 买入返售金融资产大幅增长至440.53亿元，占比提升8.25个百分点至14.69%[74] - 卖出回购金融资产款增长至646.59亿元，占比上升8.94个百分点至21.56%[74] - 代理买卖证券款减少至636.29亿元，占比下降11.35个百分点至21.21%[76] - 以公允价值计量金融资产增至493.63亿元，占比上升3.78个百分点至16.46%[74] - 应付短期融资款增长至152.45亿元，占比上升3.91个百分点至5.08%[74] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末数493.62亿元，较期初349.36亿元增长41.29%[81] - 买入返售金融资产期末数440.53亿元，较期初177.32亿元大幅增长148.44%[81] - 短期借款期末数21.06亿元，较期初2.55亿元激增725.39%[81] - 应付短期融资款期末数152.45亿元，较期初32.12亿元增长374.70%[81] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债期末数26.48亿元，较期初10.54亿元增长151.21%[81] - 卖出回购金融资产款期末数646.59亿元，较期初347.78亿元增长85.92%[81] - 可供出售金融资产期末数469.88亿元，期初数405.95亿元[78] - 报告期内公司投资额同比大幅增长92.14%，达到18.71亿元，上年同期为9.74亿元[88] - 公司证券投资组合期末账面价值为96.35亿元，报告期损益为3477.36万元[91] - 中信证券股票投资期末账面价值为1.01亿元，报告期实现投资收益112.64万元[91] - 国债期货业务持仓产生净浮亏2297.63万元[92] - 利率互换业务产生公允价值变动净浮亏3759.84万元[92] - 股指期货业务实现公允价值净浮盈261.85万元[92] - 贵金属期货业务产生净浮亏1238.76万元[92] - 商品期货业务产生净浮亏221.05万元[92] - 利率衍生工具持仓合约价值522.15亿元，占公司报告期末净资产94.60%[94] - 权益衍生工具持仓合约价值38.58亿元，占公司报告期末净资产6.99%[94] - 商品衍生工具持仓合约价值26.90亿元，占公司报告期末净资产4.87%[94] - 衍生品投资期末总金额587.63亿元，占公司净资产106.46%[96] - 2017年12月31日合并资产管理计划净资产总额为人民币158.58亿元，较2016年的人民币208.18亿元下降23.8%[112] - 2017年以公允价值计量金融资产为人民币4.36亿元，较2016年的人民币0.54亿元增长707.6%[112][113] - 2017年可供出售金融资产为人民币17.88亿元，较2016年的人民币35.90亿元下降50.2%[112][113] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司总股本为22,535,944,560股[3] - 2017年度利润分配预案为每10股派发现金股利0.50元（含税）[3] - 共分配利润1,126,797,228.00元[3] - 剩余未分配利润为988,258,749.52元[3] - 公司注册资本为人民币22,535,944,560元[13] - 公司2017年度财务报告经毕马威华振会计师事务所审计并出具标准无保留意见[3] - 公司经营范围包括投资管理、实业投资、股权投资、投资咨询、房屋租赁[13] - 公司通过申万宏源证券、申万宏源西部、申万宏源承销保荐三家证券公司从事证券类服务业务[14] - 公司证券类子公司拥有22项业务资格包括证券经纪、融资融券、证券承销与保荐等[14] - 公司注册地址为新疆乌鲁木齐市高新区北京南路358号大成国际大厦20楼2001室[11] - 公司1996年设立时注册资本为13.2亿元[16] - 2001年增资扩股后注册资本变更为42.1576亿元[16] - 2005年中央汇金注资25亿元现金认购25亿股新股后注册资本增至67.1576亿元[17] - 2012年中央汇金持股比例达55.38%[17] - 2014年吸收合并宏源证券发行8,140,984,977股股份[18] - 2015年完成合并后注册资本为148.56744977亿元[20] - 2016年总股本由148.56744977亿股增加至200.56605718亿股[21] - 2018年非公开发行24.79338842亿股后总股本增至225.3594456亿股[21] - 公司发行公司债券137亿元和次级债券47亿元[83] - 公司债务总额中一年以上期限占比36.54%，一年以下期限占比63.46%[84] - 卖出回购金融资产款余额为人民币646.59亿元[84] - 公司对霍尔果斯天山一号产业投资基金有限合伙企业的重大股权投资额为5亿元，持股比例33.11%[88] - 该项股权投资本期实现投资收益1845.59万元[88] - 公司债券首期发行规模50.00亿元，票面利率3.45%，募集资金净额49.80亿元[97] - 第二期债券发行规模75.00亿元（3年期20亿利率2.90%，5年期55亿利率3.20%），募集资金净额74.85亿元[98] - 累计使用募集资金1247.44亿元（含利息）用于补充营运资金，完成进度100.08%[99][101] - 募集资金总额124.65亿元（扣除发行费用后净额）[101] - 申万宏源证券有限公司净利润45.74亿元[104] - 公司总资产2815.70亿元，净资产568.23亿元[104] - 宏源期货有限公司总资产达58.547亿元人民币，净利润为6.629亿元人民币[106] - 申万宏源西部证券有限公司营业收入为96.911亿元人民币，净利润为39.038亿元人民币[106] - 申万宏源证券承销保荐有限责任公司营业收入为71.232亿元人民币，净利润为23.841亿元人民币[106] - 申银万国期货有限公司总资产为121.187亿元人民币，净利润为15.577亿元人民币[106] - 申万菱信基金管理有限公司营业收入为53.202亿元人民币，净利润为16.267亿元人民币[106] - 上海申银万国证券研究所有限公司营业收入为2.587亿元人民币，但营业利润亏损523.11万元人民币[106] - 富国基金管理有限公司参股公司营业收入为23.495亿元人民币，净利润为7.214亿元人民币[110] - 霍尔果斯天山一号产业投资基金有限合伙企业净利润为5.574亿元人民币[110] - 申万宏源产业投资管理有限责任公司营业利润亏损1.384亿元人民币[106] - 宏源汇富创业投资有限公司营业利润亏损3.797亿元人民币[106] - 富国基金管理资产规模4,284.56亿元，同比增长0.39%[53] - 公司2017年现金分红金额为11.27亿元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的24.50%[137][138] - 公司2016年现金分红金额为20.06亿元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的37.08%[137] - 公司2015年现金分红金额为22.29亿元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的18.34%[137] - 2017年度利润分配预案为每10股派发现金股利0.50元（含税），总股本基数为225.36亿股[135][138] - 2016年度利润分配方案为每10股派发现金股利1.00元（含税）[135] - 2015年度利润分配方案为每10股派送股票股利3.5股并派发现金股利1.5元（含税）[135] - 母公司未分配利润为21.15亿元，现金分红后剩余未分配利润为9.88亿元[138][141] - 公司章程规定任意三个连续年度现金分红累计不少于年均可分配利润的30%[130] - 现金分红占2017年利润分配总额的比例为100%[138] - 2017年2月16日3位股东解除限售股份11,690,225股，占公司股份总数0.0583%[146] - 2017年4月13日4位股东解除限售股份32,830,364股，占公司股份总数0.1637%[146] - 2017年5月5日2位股东解除限售股份139,050,000股，占公司股份总数0.6933%[147] - 2017年9月8日5位股东解除限售股份58,744,445股，占公司股份总数0.2929%[147] - 2017年度支付毕马威华振会计师事务所审计费用80万元[149] - 2018年1月至2月支付华泰联合证券保荐承销费1000万元[149] - 2018年1月至2月支付申万宏源证券承销保荐保荐承销费1000万元[149] - 子公司申万宏源证券诉王辉股权质押违约案，索赔金额285,502,880.33元[152] - 子公司申万宏源证券诉王涛股权质押违约案，索赔金额254,734,205.33元[152] - 上海冶金公司诉讼索赔金额约36,215,820元，后因未缴案件受理费按撤诉处理[151] - 股票质押回购违约方王涛被要求偿还总计207,405,922元款项[153] - 公司要求周贤房产交付动迁房或按市价补偿人民币9,168万元[155] - 公司持有山东山水水泥超短融债券本金1.6亿元及逾期违约金6,787,200元[155] - 甘孜农信社起诉要求支付欠款2亿元