收入和利润（同比环比） - 公司营业收入60.75亿元人民币，同比增长0.21%[16] - 归属于上市公司股东的净利润20.66亿元人民币，同比增长0.76%[16] - 基本每股收益0.09元/股，同比下降10.00%[16] - 母公司营业收入17.86亿元人民币，同比增长68.03%[16] - 母公司净利润16.70亿元人民币，同比增长72.31%[16] - 2018年上半年营业收入60.75亿元（同比+0.21%），归母净利润20.66亿元（同比+0.76%）[34] - 公司合并营业收入60.75亿元，同比增长0.21%[42][45] - 公司总营业收入为60.75亿元人民币，与上年同期基本持平，微增0.21%[54] - 投资收益22.28亿元，同比增长46.77%[43] - 投资收益增长至22.28亿元，同比上升46.77%[64] - 证券自营及其他投资业务营业收入6.995亿元，同比增长145.80%[52] - 信用业务收入34.40亿元，同比增长45.67%[35] - 资产管理业务净收入5.43亿元，同比增长41.13%[36] - 席位租赁净收入2.25亿元，同比增长30.25%，市场占有率4.20%[36] - 私募佣金收入0.69亿元，同比增长14.64%[36] - 申万期货营业收入28,798万元，同比增长10.60%，净利润11,548万元[41] - 资管业务管理费收入2190.04万元[118] 成本和费用（同比环比） - 公司合并营业支出34.48亿元，同比增长3.79%[46][47] - 信用减值损失计提9398.78万元[64] - 资管产品支付托管费1618.84万元[118] - 质押式正回购利息支出978.50万元[118] 各业务线表现 - 代理买卖证券业务净收入（含席位租赁）16.92亿元，市场占有率4.65%[35] - 托管客户资产2.68万亿元，市场占有率7.11%[35] - 股权融资主承销金额129.04亿元，行业排名第7[35] - 经纪业务手续费净收入19.08亿元，同比下降9.23%[43][45] - 投资银行业务手续费净收入4.03亿元，同比下降30.82%[43][45] - 资产管理及基金管理业务手续费净收入7.19亿元，同比增长20.40%[43][45] - 利息净收入7.65亿元，同比下降28.91%[43][46] - 公允价值变动收益-0.62亿元，同比下降198.72%[43] - 公允价值变动损益亏损6.17亿元，同比下降198.72%[64] - 申万直投管理规模77.23亿元，实现净利润2,539万元[39] - 宏源期货客户日均权益47.26亿元，资产管理规模15.3亿元[41] - 承销注册债券差价绝对值之和1583.43万元[118] - 持仓承销注册债券公允价值变动损益绝对值之和133.72万元[118] - 买入债券差价绝对值之和189.06万元[118] - 持仓买入债券公允价值变动损益绝对值之和245.58万元[118] - 卖出债券差价绝对值之和104.98万元[118] 各地区表现 - 新疆地区营业收入大幅增长45.65%至4.51亿元人民币，营业利润激增508.97%至2.68亿元人民币[54][55] - 上海地区营业收入下降43.71%至4.66亿元人民币，营业利润下降54.97%至2485.71万元人民币[54][55] - 境外子公司营业收入增长4.70%至1.82亿元人民币，营业利润增长5.91%至4714.07万元人民币[54][55] - 本部营业收入下降13.02%至33.04亿元人民币，营业利润大幅下降36.72%至21.23亿元人民币[54][55] - 浙江地区营业收入下降35.55%至1.36亿元人民币，营业利润为亏损1410.39万元人民币[54][55] - 江苏地区营业收入下降33.80%至9206.12万元人民币，营业利润为亏损1932.73万元人民币[54][55] - 广东地区营业收入下降28.54%至7980.92万元人民币，营业利润为亏损4072.88万元人民币[54][55] - 四川地区营业收入下降33.95%至7396.64万元人民币，营业利润下降70.57%至142.55万元人民币[54][55] - 山西地区营业收入大幅增长50.28%至310.81万元人民币[54] 财务数据关键指标变化 - 经营活动产生的现金流量净额为-251.92亿元人民币，同比恶化[16] - 其他综合收益税后净额-6.17亿元人民币，同比下降460.92%[16] - 加权平均净资产收益率3.14%，同比下降0.70个百分点[16] - 加权平均净资产收益率3.14%（同比-0.70个百分点），基本每股收益0.09元/股（同比-10%）[34] - 公司总股本为22,535,944,560股，全面摊薄每股收益为0.09元/股[19] - 非经常性损益合计16,779,857.16元，其中政府补助37,168,750.30元[21] - 核心净资本同比增长15.72%至46,707,764,784.02元，净资本同比增长14.42%至58,437,764,784.02元[23] - 净资产同比增长19.92%至59,735,601,341.07元，表内外资产总额同比增长16.67%至236,232,149,312.29元[23] - 风险覆盖率提升10.50个百分点至225.56%，流动性覆盖率提升42.60个百分点至248.02%[23] - 总资产3,367.35亿元（较年初+12.27%），归母股东权益674.76亿元（较年初+22.25%）[34] - 自营权益类证券及衍生品/净资本比例下降4.21个百分点至23.96%[25] - 境外资产申万宏源(国际)规模8,251,548,792港元，占净资产比重10.31%[28] - 经营活动现金流量净流出251.92亿元，投资活动现金流量净流出93.53亿元，筹资活动现金流量净流入238.37亿元[50][51] - 货币资金减少至710.99亿元人民币，占总资产比例下降3.67个百分点至21.11%[57] - 融出资金减少至491.44亿元人民币，占总资产比例下降3.99个百分点至14.59%[57] - 买入返售金融资产增加至684.09亿元人民币，占总资产比例上升5.63个百分点至20.32%[57] - 交易性金融资产新增642.06亿元人民币，占总资产比例19.07%[57] - 其他债权投资新增303.53亿元人民币，占总资产比例9.01%[57] - 应付债券增加至773.51亿元人民币，占总负债比例上升1.08个百分点至22.97%[59] - 以公允价值计量的金融资产期末余额1043.56亿元人民币，本期购买金额6610.06亿元[60] - 衍生金融资产公允价值增加至1714.25万元，本期公允价值变动收益1043.20万元[60] - 应付短期融资款增加至187.69亿元人民币，占总负债比例上升0.49个百分点至5.57%[57] - 代理买卖证券款减少至646.36亿元人民币，占总负债比例下降2.02个百分点至19.19%[57] - 买入返售金融资产增加至684.09亿元，同比增长55.29%[64] - 长期股权投资额增至22.05亿元，同比增长17.89%[65] - 债权投资规模达100.23亿元[64] - 其他债权投资规模达303.53亿元[64] - 报告期流动比率1.91较上年末1.96下降2.55%[152] - 报告期资产负债率73.71%较上年末74.37%下降0.66个百分点[152] - 报告期利息保障倍数1.72较上年同期1.99下降13.57%[152] 管理层讨论和指引 - 公司无法对2018年1-9月经营业绩进行准确预测因证券业务受市场影响较大[83] - 公司计划半年度不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[96] - 公司于2018年1月1日起实施新金融工具会计准则[135] - 公司于2018年1月1日起执行新收入准则[136] - 公司完成对申万宏源证券有限公司等4家子公司的增资[136] - 证券公司分类评价获AA级[131] 风险与合规 - 公司面临政策性风险、业务模式风险、法律合规风险、市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等重大风险因素[84] - 公司对市场风险持中等偏高容忍度市场风险敞口主要集中在自营投资业务和自有资金参与的资产管理业务[87] - 公司建立了风险限额分级授权机制并制定金融资产投资业务风险容忍度规定大类资产市场投资业务规模限额及风险损失限额[87] - 公司股票质押业务规模增速较快导致信用风险敞口增加[88] - 固定收益自营债券投资绝大部分信用债保持在AA级以上[88] - 场外衍生品交易风险敞口较小[88] - 公司对信用风险持中等容忍度[88] - 流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金率（NSFR）均符合监管标准[90] - 公司对流动性风险持中等偏低容忍度[90] - 公司对操作风险持中等偏低容忍度[91] - 操作风险主要源于人员差错系统缺陷流程不完善及外部事件[91] - 利率衍生工具持仓合约金额569,795.511百万元，占公司净资产84.44%[70] - 权益衍生工具持仓合约金额182,910.147百万元，占公司净资产27.11%[70] - 商品衍生工具持仓合约金额26,693.023百万元，占公司净资产3.96%[70] - 衍生品投资报告期实际损益总额-101.2518百万元，其中利率衍生工具亏损41.4892百万元[70] - 衍生品投资中国债期货合约公允价值净浮亏3470.82万元[68] - 利率互换合约公允价值净浮亏6104.21万元[68] - 内蒙古分公司因反洗钱违规被人民银行罚款20万元人民币，负责人周永春和王刚各罚款1万元人民币[160] - 期货公司因技术升级导致30名招行客户银期转账失败，被上海证监局出具警示函[161] 法律诉讼 - 公司诉周贤房产要求交付动迁房或按市价补偿人民币9168万元[102] - 公司要求周贤房产支付违约金1583214.2元[102] - 股票质押回购融资方王辉违约未付款项总计285502880.33元[102] - 股票质押回购融资方王涛违约未付款项总计254734205.33元[103] - 股票质押回购融资方王涛另一违约未付款项总计207405922元[103] - 公司持有山水水泥债券面额总计160000000元[104] - 公司要求山水水泥支付逾期违约金6787200元[105] - 甘孜州农信社诉讼要求被告承担逾期借款200000000元及利息51900000元[105] - 客户任境滨诉讼要求公司赔偿损失最初4776余万元后变更为40128491元[106][107] - 黑石香港诉讼要求新机股份返还借款本金16382800元及利息合计20729165.6元[107] - 公司作为管理人起诉山东山水水泥要求偿付债券本金5000万元及利息272万元[109] - 一审判决山水水泥需支付逾期兑付违约金594.52万元[109] - 公司作为管理人起诉雅居房地产要求偿还本金1亿元及利息罚息1.08亿元[110] - 法院查封雅居房地产价值1.2亿元的商品房[111] 关联交易 - 关联方中建投信托信托管理费交易金额78.84万元[116] - 关联方建投数据科技电子设备运转费支出874.4万元[116] - 关联方国泰基金管理交易佣金收入717.66万元[116] - 关联方光大银行资管产品支付正回购利息889.07万元[116] - 关联方中建投信托投资顾问业务收入23.4万元[116] - 关联方国泰基金管理代销金融产品业务收入34.66万元[116] - 富国基金管理公司投资额6110.5万元，持股比例27.775%[65] 子公司及投资表现 - 申万宏源证券有限公司净利润2,028.347百万元，净资产66,515.848百万元[73] - 宏源期货有限公司净利润48.595百万元，净资产113,901百万元[77] - 申银万国期货有限公司净利润115.475百万元，净资产227.72百万元[77] - 申万菱信基金管理有限公司净利润53.755百万元，净资产78.729百万元[77] - 申万宏源（国际）集团有限公司净利润港币5.214百万元，净资产港币2,558.938百万元[77] - 上海申银万国证券研究所有限公司净亏损13.837百万元，净资产63.074百万元[77] - 富国基金管理有限公司总资产为43.04亿元人民币，净资产为30.34亿元人民币，营业收入为11.85亿元人民币，营业利润为4.62亿元人民币，净利润为3.50亿元人民币[79] - 霍尔果斯天山一号产业投资基金总资产为15.85亿元人民币，净资产为15.51亿元人民币，营业收入为1284.90万元人民币，营业利润亏损1528.99万元人民币，净利润亏损1528.99万元人民币[79] - 公司纳入合并范围的资产管理计划净资产总额为139.36亿元人民币（2018年6月30日）和158.58亿元人民币（2017年12月31日），降幅约12.1%[81][82] - 申万宏源证券正在筹建五家证券营业部分别位于云南省曲靖市、浙江省温州市（乐清市）、河南省新乡市、安徽省淮南市和山东省淄博市[80] - 申万宏源证券正在撤销三家证券营业部分别为本溪花旗证券营业部、大连星河路证券营业部、盐都西环中路证券营业部[80] - 公司转让三家子公司全部股份至宏源汇富包括申银万国交投产融（上海）投资管理有限公司、四川申万宏源长虹股权投资管理有限公司、申万宏源发展成都股权投资管理有限公司[80] 融资与资本活动 - 非公开发行股票募集资金净额119.73亿元[134] - 非公开发行股票数量24.79亿股[134] - 非公开发行股票发行价格4.84元/股[134] - 公司注册资本增至225.36亿元[134] - 公司总股本增至22,535,944,560股[135] - 2017年度利润分配方案为每10股派发现金股利0.50元（含税）[135] - 2017年累计新增借款超过上年末净资产百分之四十[137] - 披露2017年度业绩快报[138] - 非公开发行A股股票完成发行并上市[138] - 申万宏源证券有限公司2018年次级债券(第一期)发行结果公告[140] - 披露2017年年度报告及2018年第一季度报告[141][142] - 公司2018年累计新增借款超过上年末净资产20%[143] - 申万宏源证券2018年4月财务数据简报披露[143] - 申万宏源证券次级债券(第二期)发行结果公告[143] - 申万宏源证券2018年5月财务数据简报披露[144] - 公司债券"17申证01"余额7.5亿元利率4.4%[147] - 公司债券"17申证02"余额5000万元利率4.5%[147] - 公司主体信用评级维持AAA级[150] - 公司获得银行授信总额约3730亿元人民币，其中前十大银行授信额度合计约1830亿元[158] - 公司已使用银行授信额度合计约688亿元人民币[158] - 公司当年累计新增借款159.65亿元人民币，占2017年末净资产比例超20%[159] - 子公司新增短期借款是导致新增借款超净资产20%的主要原因[159] - 2016年次级债券（第一期）发行规模100亿元，利率3.62%[155] - 2018年证券公司短期债券（第一期）发行规模60亿元，利率5.50%[155] - 资产支持专项计划优先级证券发行利率区间为4.99%-5.80%[155] - 非公开发行公司债券发行规模60亿元，利率5.20%[155] - 次级债券发行利率区间为3.17%-5.38%[155] - 资产支持专项计划次级证券未披露利率[155] - 公司获准公开发行不超过70亿元人民币公司债券，并于2018年7月17日完成发行[162] - 公司非公开发行新股2,479,338,842股，于2018年1月30日在深交所上市[167] - 有限售条件股份从12,646,599,332股（63.05%）减少至2,507,825,367股（11.13%）[165] - 无限售条件股份从7,410,006,386股（36.95%）增加至20,028,119,193股（88.87%）[165] - 国有法人持股减少10,872,628,242股至1,744,378,343股（7.74%）[165] - 其他内资持股增加733,854,277股至763,447,024股（3.39%）[165] - 中国建银投资有限责任公司解除限售6,596,306,947股[168] - 中央汇金投资有限责任公司解除