公司基本信息 - 公司股票简称鸿达兴业，代码002002，上市于深圳证券交易所[11] - 公司法定代表人是周奕丰，注册地址在江苏省扬州市广陵区杭集镇曙光路，办公地址在广州市广州圆路1号广州圆大厦28层[11] - 董事会秘书是林少韩，证券事务代表是于静[12] - 公司选定的信息披露媒体为上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报，登载年度报告的指定网站是http://www.cninfo.com.cn [13] - 公司聘请大信会计师事务所（特殊普通合伙），保荐机构为华泰联合证券有限责任公司[15] 主营业务发展历程 - 2013年4月26日，公司发行股份购买资产，乌海化工成全资子公司，主营业务增加基础化工原料[14] - 2014年，子公司乌海化工和中谷矿业电石项目投产，西部环保土壤调理剂形成销售，主营业务增加相关产品[14] - 2015年1月15日公司股东大会通过增加经营范围议案，2月9日核准，经营范围增加多种产品[14] - 2015年4月，公司完成新达茂稀土股权收购，主营业务增加稀土相关产品生产销售[14] - 2016年1月，公司完成塑交所股权收购，主营业务增加电子交易和物流服务[14] 财务数据关键指标变化 - 2017年营业收入65.41亿元，较2016年增长6.22%[16] - 2017年归属于上市公司股东的净利润10.05亿元，较2016年增长22.88%[16] - 2017年经营活动产生的现金流量净额8.71亿元，较2016年增长37.51%[16] - 2017年末总资产较2016年末增长12.56%，归属于上市公司股东的净资产较2016年末增长51.49%[16] - 2017年第一至四季度营业收入分别为14.96亿元、15.77亿元、17.48亿元、17.19亿元[20] - 2017年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为3.04亿元、2.01亿元、3.52亿元、1.48亿元[20] - 2017年非经常性损益合计1.05亿元，2016年为1.85亿元，2015年为5.28亿元[22] - 期末长期股权投资较期初减少3.66%，因本期联营企业投资收益为负[55] - 期末固定资产较期初增加1.90%，因本期子公司部分生产设备转固[55] - 期末无形资产较期初增加31.07%，因本期增加水权约9056.25万元、土地使用权400.80万元[55][56] - 期末在建工程较期初减少1.36%，因本期子公司部分生产设备转固[56] - 2017年销售费用380,009,537.24元，同比增59.53%，因主要产品产销量增加及物流运输单位成本上升[79] - 2017年管理费用284,169,940.39元，同比增6.91%，因经营规模扩大，员工薪酬等费用增加[79] - 2017年财务费用328,297,168.37元，同比增15.89%，因中谷矿业项目转固后贷款利息不能资本化[79] - 2017年经营活动现金流入小计4,748,222,938.91元，较2016年减少15.34%；经营活动现金流出小计3,877,704,840.13元，较2016年减少22.06%[86] - 2017年经营活动产生的现金流量净额870,518,098.78元，较2016年增加37.51%，主要因业务规模扩大、行业景气度高、盈利水平高且销售回款良好[87] - 2017年投资活动现金流入小计78,842,424.39元，较2016年增长150.65%；投资活动现金流出小计487,480,212.45元，较2016年增长64.49%[87] - 2017年投资活动产生的现金流量净额 -408,637,788.06元，较2016年减少54.26%，主要因支付第三期塑交所收购款[87][88] - 2017年筹资活动现金流入小计5,908,462,073.05元，较2016年增长24.16%；筹资活动现金流出小计5,842,644,979.98元，较2016年增长9.23%[87] - 2017年筹资活动产生的现金流量净额65,817,093.07元，较2016年增加111.15%，主要因完成非公开发行股票募集资金[87][88] - 2017年末货币资金1,944,300,410.60元，占总资产比13.56%，较2016年末增加4.23%，因完成非公开发行股票募集资金12.15亿元且期末尚未使用完毕[92] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期初数83,840元，本期公允价值变动损益11,670元，期末数95,510元[94] - 股票初始投资成本139,980元，本期公允价值变动损益11,670元，累计公允价值变动 -44,470元，期末金额95,510元[99] - 2017年公司实现营业收入65.41亿元，较上年增长6.22%；营业利润12.31亿元，较上年增长21.40%；归属于上市公司股东的净利润10.05亿元，较上年增长22.88%[118] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司PVC产能70万吨/年、烧碱70万吨/年、电石112万吨/年、环保产品产能120万吨/年、碳酸稀土冶炼产能3万吨/年、稀土氧化物分离产能4000吨/年[24] - 2017年公司氯碱产品产销量和经营效益稳步增长，氯碱装置全年开工率保持较高水平[63] - 2017年公司加大土壤修复业务投入，应用新工艺、新设备研发生产土壤调理剂[64] - 广东地球土壤研究院2018年1月4日获CMA资质认证证书，可承接多领域委托检测业务[64] - 2017年公司扩大土壤修复示范基地试验种植面积和农作物品种，修复成果明显[64] - 公司已在国内20个省份的51个城市开展土壤调理剂销售[64] - 公司在美、加、柬、越等多个国家开展土壤调理剂销售和土壤修复技术推广工作[64] - 化工行业营业收入48.82亿元，占比74.64%，同比增长26.75%[67] - PVC产品营业收入34.39亿元，占比52.58%，同比增长15.25%[67] - 烧碱产品营业收入13.28亿元，占比20.31%，同比增长84.76%[67] - 华南地区营业收入28.40亿元，占比43.42%，同比增长3.87%[67] - 化工行业毛利率35.93%，同比增加3.56个百分点[70] - 烧碱产品毛利率63.76%，同比增加21.27个百分点[70] - 东北市场营业收入同比增长1041.99%[67] - 商贸业务营业收入同比减少42.63%[67] - 公司2017年PVC销售量644,634.4吨，同比增3.14%；生产量648,627吨，同比增2.77%；库存量11,189.48吨，同比增55.48%[71] - 烧碱（液碱、片碱）2017年销售量450,460.33吨，同比降1.40%；生产量460,024.83吨，同比降2.73%；库存量19,853.19吨，同比增92.96%[71] - 化工行业2017年直接材料成本2,055,978,208.51元，占比65.74%，同比增15.56%；直接人工成本139,343,740.01元，占比4.46%，同比增43.21%[73] - 受市场影响，2017年化工产品贸易销售量较上年减少52.08%[72] - 2017年完成PVC产量64.86万吨，烧碱产量46万吨，土壤调理剂产量23.23万吨，PVC制品产量1.74万吨，稀土产品产量1.10万吨[118] - 2017年塑交所电子交易平台等业务发展良好，与公司其他业务形成协同效应[124] 行业环境与政策 - 受盐碱化影响的耕地约占全国耕地总面积的8.5%，酸性土壤的比例高达1/4[30] - “十三五”规划提出到2020年全国耕地保有量不少于18.65亿亩，建成高标准农田8亿亩[30] - “十三五”规划提出到2020年受污染耕地治理与修复面积达到1000万亩，受污染耕地安全利用率达到90%左右，污染地块安全利用率达到90%以上[31] - 我国盐碱地面积高达5亿多亩，其中2亿多亩经修复可变为潜在耕地，南方酸化耕地约2.5亿亩，盐碱地和酸化耕地合计7.5亿亩[32] - 我国土壤修复产业的产值尚不及环保产业总产值的1%，发达国家已达到30%以上[32] - 从2014年至2020年，国内土壤修复市场规模可达6856亿元，远期市场规模高达数十万亿元[32] - PVC比钢材、水泥和铝材等传统建筑材料节约能源约40%[33] - 2016年提出实现1亿左右农业转移人口和其他常住人口在城镇落户，完成约1亿人居住的棚户区和城中村改造，引导约1亿人在中西部地区就近城镇化[33] - 力争通过10年左右时间，使装配式建筑占新建建筑面积的比例达到30%[35] - 2017年中国PVC现有产能为2406万吨，新增产能108万吨，退出规模28万吨，净增80万吨，全行业开工率较上年增长3个百分点[36][38] - 中国是全球最大的PVC消费国，消费量占全球38%，2017年全国PVC表观消费量增长率达9%[36][41] - 内蒙古现有PVC生产企业11家，年产能431.5万吨，乌海市优质石灰石储量达200亿吨[39] - 2017年《政府工作报告》提出开工建设城市地下综合管廊2000公里以上，新增高效节水灌溉面积2000万亩[36] - 以中国PVC消费需求测算，“一带一路”国家（含中国）对聚氯乙烯需求总量约为5000万吨[44] - 氯碱企业富裕氢气量为12%-18%，如何利用是转型升级重要途径[45] - 截至2017年，中国烧碱产能达到4102万吨，2016 - 2017年产能正增长，行业集中度提高[46] - 2016 - 2017年国内烧碱行业开工率保持在82% - 83%[49] - 2017年烧碱表观需求量达到3214万吨，较上年增长4%[50] - 2014 - 2016年国内PVC产能总数连续三年负增长，2017年产能增长[38] - “十三五”规划纲要强调要建成高标准农田8亿亩[114] - 2017年《政府工作报告》提出开工建设城市地下综合管廊2000公里以上，新增高效节水灌溉面积2000万亩[116] 募集资金情况 - 2013年募集资金总额83,600万元，累计使用83,608.32万元，节余84.52万元于2017年11月一次性补充流动资金[101] - 2015年募集资金总额97,364.95万元，累计使用97,406.95万元，节余69.10万元于2017年11月一次性补充流动资金[101] - 2017年募集资金总额121,534.15万元，已使用38,936.4万元，尚未使用82,597.75万元以活期存款方式存储[101] - 募集资金总体合计302,499.1万元，累计使用219,951.67万元，尚未使用82,597.75万元[101] - 2013年募集资金扣除发行费用净额82,418.81万元全部用于补充流动资金，专户累计支出83,608.32万元[102] - 2013 - 2017年募集资金变更用途金额为0，变更用途比例为0.00%[101] - 2015年募集资金总额97,364.95万元，净额96,058.78万元，80,000万元用于偿还银行贷款，16,058.78万元用于补充流动资金[103] - 截止2017年12月31日，2015年专户资金利息净额42万元，累计支出97,406.95万元，节余55.70万元补充流动资金[103] - 2017年募集资金累计支出38,936.40万元，其中偿还银行贷款36,000万元，支付发行费用2,936.40万元[104] - 公司同意用56,525,533.70元募集资金置换先期投入自筹资金，另300万元自有资金支付费用也用募集资金置换[104][106] - 2013年补充流动资金项目承诺投资82,418.81万元，累计投入82,418.81万元，投资进度100.00%[105] - 2015年偿还银行贷款项目承诺投资80,000万元，累计投入80,000万元，投资进度100.00%[106] - 2015年补充流动资金项目承诺投资16,058.78万元，累计投入16,071.02万元，投资进度100.08%[106] - 2017年土壤修复和PVC生态屋及环保材料项目投资进度为0.00%[106] - 2017年偿还银行贷款项目承诺投资36,000万元，累计投入36,000万元，投资进度100.00%[106] - 2017年9月公司完成非公开发行股票募集资金工作，2018年1月完成募集资金置换先期投入事宜[125] 子公司情况 - 乌海化工总资产12,550,732,868.71元，净资产2,317,014,406.63元，净利润925,470,856.39元；塑交所总资产875,582,426.90元，净资产541