收入和利润（同比环比） - 公司2015年营业收入为62.84亿元人民币，同比增长132.80%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为6.39亿元人民币，同比下降76.30%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6.35亿元人民币，同比增长335.40%[23] - 公司2015年营业收入628,384.07万元，同比增长132.80%，归属于上市公司股东的净利润63,850.22万元[57] - 公司营业利润40,653.47万元，同比下降39.55%，主要因2014年度有7.5亿元投资收益[57] - 公司扣除非经常性损益的净利润63,542.71万元，同比增长335.40%[57] - 营业收入同比增长132.80%至62.84亿元[68] - 第四季度营业收入为5.51亿元人民币，为全年最低季度[27] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为2.62亿元人民币，为全年最高季度[27] - 公司2015年归属于上市公司普通股股东的净利润为6.385亿元人民币[128] - 公司2014年归属于上市公司普通股股东的净利润为26.943亿元人民币[128] - 公司2013年归属于上市公司普通股股东的净亏损为46.059亿元人民币[128] 成本和费用（同比环比） - 2015年太阳能行业营业成本53.165亿元，同比增长123.89%[78] - 组件原材料成本29.308亿元（占组件成本93.01%），同比增长36.02%[79] - 销售费用1.54亿元同比增长560.73%，管理费用2.206亿元增长16.50%[84] - 研发投入1712万元同比增长68.79%，研发人员数量112人同比增长700%[86] 业务线表现 - 公司主营业务定位于一体化光伏电站"设计+产品+服务"系统集成包提供商[19] - 组件产品收入同比增长49.84%至37.14亿元[68] - 系统集成包收入占比35.49%达22.30亿元[68] - 公司2015年组件销售出货量2.1GW[59] - 公司销售量同比增长181.19%至1,704MW[72] - 太阳能行业毛利率为15.39%同比提升3.37个百分点[70] - 公司与江苏中圣高科技产业有限公司签署销售合同金额1.82亿元，已执行1.01亿元[74] - 榆林隆源200兆瓦光伏项目合同金额由8.16亿元变更为8.248亿元，累计执行206MW并实现销售额8.24亿元[76] 地区表现 - 国内销售收入同比增长149.55%至61.54亿元[68] - 海外销售收入同比下降44.29%至1.30亿元[68] - 境外资产规模863,673.09元，占净资产比重0.02%，处于亏损状态[48] 产能与规模 - 公司2015年底实现自主产能3.7GW，总体产能5GW[32] - 公司2015年底达成产能3.7GW[59] - 公司2015年实现重大资产重组，资产规模大幅提高[6] - 总资产为147.86亿元人民币，同比增长375.79%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为35.79亿元人民币，同比增长1004.60%[23] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-10.52亿元人民币，同比改善5.24%[23] - 经营活动现金流量净额-10.521亿元，投资活动现金流量净额1.087亿元[88] - 筹资活动现金流量净额24.705亿元同比增长100.15%，现金净增加15.268亿元[88] - 2015年筹资活动现金流量净额同比增长100.15%[89] - 现金及现金等价物净增加额同比增长3995.95%[89] 资产与债务结构 - 货币资金达32.91亿元占总资产22.26% 较上年增加18.62个百分点[92] - 应收账款达54.95亿元占总资产37.17% 但占比同比下降22.79个百分点[92] - 短期借款达27.06亿元占总资产18.3%[92] - 长期借款达5.4亿元占总资产3.65%[92] 投资与并购活动 - 公司新增对盐城阿特斯股权投资3080万元，对北京光子股权投资630万元[47] - 收购北京光子国际会展30%股权投资630万元[96] - 收购盐城阿特斯协鑫阳光20%股权投资3080万元[96] - 盐城阿特斯协鑫阳光股权投资亏损202.04万元[96] - 公司以12.25亿元收购江苏东昇100%股权，购买日至期末江苏东昇贡献收入1.94亿元，净利润1,412.85万元[146] - 公司以7.9788亿元收购张家港集成100%股权，购买日至期末张家港集成贡献收入2.206亿元，净利润2,151.98万元[147] - 公司以3,931万元收购江苏佳讯80%股权，购买日至期末江苏佳讯贡献收入1,100.19万元，净利润197.81万元[147] - 公司收购盐城阿特斯股权的交易价格为1280万元[165] 融资与募集资金 - 2015年募集配套资金6亿元 已使用2321.22万元[99] - 发行股份购买资产募集资金人民币20.23亿元[100] - 发行股份募集配套资金实际收到人民币6.00亿元（已扣除承销保荐费用人民币3000万元）[101] - 募集配套资金净额为人民币5.93亿元（扣除发行费用人民币682.23万元）[101] - 购买江苏东昇100%股权交易价格为人民币12.25亿元[100] - 购买张家港集成100%股权交易价格为人民币7.98亿元[100] - 张家港集成在建项目运营资金投入进度仅为3.87%[104] - 截至2015年末募集资金余额为人民币5.77亿元[104] - 募集资金总额人民币26.23亿元中已使用人民币20.46亿元[104] - 公司使用募集资金5.93亿元对全资子公司张家港集成进行增资[193] 业绩承诺与补偿 - 江苏东昇2015年业绩承诺为扣非净利润不低于1.26亿元[132] - 江苏东昇2016年业绩承诺为扣非净利润不低于1.46亿元[132] - 江苏东昇2017年业绩承诺为扣非净利润不低于1.53亿元[132] - 江苏协鑫承诺公司2015年和2016年归属于母公司所有者的净利润分别不低于6亿元和8亿元，若未达成将以现金补偿[141] - 江苏东昇2015年实际业绩为13,186万元，超出当期预测的12,600万元[142] 关联交易 - 与保利协鑫（苏州）新能源有限公司的硅片采购关联交易金额为16,712.83万元[157] - 与苏州协鑫光伏科技有限公司的硅片采购关联交易金额为20.35万元[158] - 与江苏东昇光伏科技有限公司的组件加工费关联交易金额为11,008.08万元[158] - 与江苏东昇光伏科技有限公司的采购组件关联交易金额为11,350.62万元[159] - 与协鑫太阳能科技有限公司的电池片采购关联交易金额为1.9万元[159] - 与协鑫阿特斯（苏州）光伏科技公司关联交易采购原材料硅片金额为47.7万元[160] - 张家港协鑫集成科技公司接受劳务组件加工费关联交易金额为21,417.9万元[160] - 张家港协鑫集成科技公司采购材料及组件关联交易金额为38,228.21万元[161] - 向南京协鑫新能源发展公司销售商品组件关联交易金额为22,925.63万元[161] - 向协鑫投资无锡公司销售商品组件关联交易金额为3,676.41万元[161] - 公司2015年向江苏东昇光伏科技有限公司销售电池片及辅料，关联交易金额为2653.04万元[162] - 公司2015年向张家港协鑫集成科技有限公司销售电池片及辅料，关联交易金额为2887.139万元[162] - 公司2015年向伊犁协鑫能源有限公司销售商品及组件，关联交易金额为1054.142万元[163] - 公司2015年度日常关联交易总额为191,332.48万元[163] - 公司2015年度日常关联交易总额预计金额为991,384.82万元[163] - 公司向江苏协鑫能源有限公司支付借款利息60.9万元[170] - 公司向保利协鑫（苏州）新能源有限公司支付逾期付款利息735.57万元[171] - 公司向保利协鑫硅材料（太仓）有限公司支付逾期付款利息459.08万元[172] - 公司向江苏协鑫硅材料科技发展有限公司支付逾期付款利息120.08万元[173] - 公司向苏州协鑫光伏科技有限公司支付逾期付款利息219.03万元[174] - 公司应付江苏协鑫能源有限公司资金拆借期末余额3.83亿元，利率5.22%[168] - 公司应付瑞峰（张家港）光伏科技有限公司资金拆借期末余额6427.1万元[168] - 公司向江苏协鑫物业管理有限公司支付物业费120.73万元及其他费用合计319.64万元[179] 管理层讨论和指引 - 公司2016年确保8亿人民币利润目标力争综合收入市场占有率及技术水平进入世界前列[115] - 公司加快PERC黑硅及异质结电池量产推动金刚组件半片组件超大组件及双玻组件大规模推广[115] - 公司以国鑫所为载体推出创新金融产品开展供应链金融业务实现新能源+互联网+金融融合[115] - 公司积极拓展新兴市场合作推进制造本地化切入高价高端应用市场提升品牌影响[117] 风险因素 - 公司面临光伏行业波动风险，产品销售价格存在波动[5] - 公司面临政府降低行业扶持和补贴的政策变化风险[5] - 公司面临市场竞争风险，2016年行业产能预计将大幅提升[5] - 公司面临规模扩张带来的管理与协调能力挑战[6] - 光伏行业受产业链不均衡及需求变动影响存在大幅波动风险产品销售价格存在波动风险[118] - 各国政府可能降低光伏行业扶持和补贴政策公司通过降低度电成本减少对补贴依赖[118][119] - 2016年太阳能组件产能大幅提升市场竞争趋于激烈公司通过错位竞争差异化产品应对[120] - 公司资产重组后规模大幅扩张对管理协调能力及内控体系提出更高要求[121] 公司治理与承诺 - 江苏协鑫承诺在获得股份后12个月内不对外转让目标股份[129] - 江苏协鑫承诺规范管理与公司的关联交易，保证经营独立性[129] - 交易对方认购股份锁定期为36个月[132] - 公司原持有股份锁定期为12个月[131] - 业绩补偿期间为2015至2017三个会计年度[132] - 交易完成后关联交易将按市场化原则和公允价格进行[133] - 承诺避免与公司发生实质性竞争业务[133] - 股份锁定期可因股价表现自动延长至少6个月[132] - 若涉嫌信息披露违法将暂停股份转让[132] - 实际控制人朱共山及朱钰峰承诺避免同业竞争，不从事与公司相同或相近业务[135] - 江苏协鑫等承诺方保证提供信息真实准确完整，否则将依法承担赔偿责任[136] - 若因涉嫌信息披露违法违规被调查，相关方股份将被锁定并用于投资者赔偿[136] - 配套融资方同样承诺提供信息真实准确完整[136] - 实际控制人承诺若获得竞争性商业机会将优先让渡给公司[135] - 违反同业竞争承诺导致公司损失将承担相应赔偿责任[135] - 承诺方需在两个交易日内提交股份锁定申请[136] - 公司实际控制人近亲属亦被纳入同业竞争限制范围[135] - 承诺涵盖避免通过合资、承包等任何形式间接从事竞争业务[134] - 上海其印以22.264万元人民币等额货币出资替代两处无证房屋实物出资[139] - 江苏协鑫能源及上海其印承诺确保协鑫集成资产独立完整且权属清晰无瑕疵[139] - 江苏协鑫能源及上海其印承诺严格控制关联交易避免同业竞争[139] - 江苏协鑫能源及上海其印承诺确保协鑫集成财务独立拥有独立银行账户及核算体系[138] - 江苏协鑫能源及上海其印承诺确保协鑫集成人员独立高级管理人员专职在岗[138] - 江苏协鑫能源及上海其印承诺确保协鑫集成机构独立拥有完善法人治理结构[138] - 江苏协鑫能源及上海其印承诺所持标的资产股权无抵押质押及第三方权利[137] - 江苏协鑫能源及上海其印承诺若因信息虚假披露造成损失将依法承担赔偿责任[137] - 江苏协鑫能源有限公司承诺以资金代江苏东昇偿还《流动资金循环借款合同》和《最高额抵押合同》项下债务[140] - 上海其印承诺若因无证房屋造成损失将以等额货币出资替代实物出资[140] - 上海融境股权投资基金中心等承诺认购股份的资金来源为自有合法资金[140] - 上海其印、江苏协鑫等承诺最近五年未受过证券市场相关行政处罚或涉及重大民事诉讼[141] 分红与股本变动 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 公司近三年（2013-2015）均未进行普通股现金分红，分红比例均为0%[128] - 公司通过资本公积金转增股本，以总股本8.4352亿股为基数，每10股转增19.9165402124431股[126] - 资本公积金转增股本后，公司总股本由8.4352亿股增加至25.2352亿股[126] - 投资人支付14.6亿元资金获得转增股份[126] - 非公开发行新股2,522,880,000股使总股本增加至5,046,400,000股[199] - 有限售条件股份占比从12.49%提升至56.24%[199] - 境内法人持股新增2,482,880,000股占比达49.20%[199] - 无限售条件股份占比从87.51%降至43.76%[199] - 国有法人持股新增40,000,000股占比0.79%[199] - 股份变动经证监会证监许可[2015]2774号文件核准[200] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售额合计25.505亿元，占年度销售总额40.59%[82] - 前五名供应商采购额合计29.475亿元，占年度采购总额29.72%[82] 行业背景与市场 - 2015年全球光伏新增装机超过58GW，预计2019年将超过80GW[37] - 2015年中国光伏新增装机15GW，累计达43GW，占全球总装机量的31%[40][43] - 2015年中国多晶硅产量16.5万吨，同比增长21%，硅片产量超100亿片，电池片产量超41GW，组件产量超43GW，同比增长20.8%[43] - 中国分布式光伏电站占比16%，2020年前光伏扶贫工程总规模达15GW，总投资1200亿元[43][44] - 印度提出2020年光伏装机100GW目标，巴西2024年目标7GW，泰国2036年太阳能应用目标6GW[39] 审计与法律事项 - 公司聘请立信会计师事务所进行审计[20] - 境内会计师事务所报酬为250万元[149] - 重大资产重组支付财务顾问费用3000万元[149] - 公司因信息披露违规被处以60万元罚款[153] - 董事倪开禄因信息披露违规被处以30万元罚款[153] - 董事倪开禄被终身禁止从事证券业务及担任上市公司高管[153] - 董事陶然因信息披露违规被处以30万元罚款[153] - 董事陶然被5年内禁止从事证券业务及担任上市公司高管[153] - 董事朱栋因信息披露违规被处以30万元罚款[153] - 董事朱栋被5年内禁止从事证券业务及担任上市公司高管[153] - 多名董事因信息披露违规各被处以3万元罚款[153] 担保情况 - 公司对徐州鑫宇光伏科技实际担保金额为人民币2亿元[187] - 公司对协鑫集成科技（苏州）有限公司担保额度为人民币30亿元[187] - 报告期内审批对子公司担保额度合计人民币35亿元[187] - 报告期末实际担保余额合计人民币2亿元[187] - 实际担保总额占公司净资产比例为5.59%[187] 股权结构 - 控股股东江苏协鑫持股11.3亿股占总股本22.4%[193] - 控股股东累计质押4.34亿股占公司总股本8.6%[193] 社会责任与捐赠 - 公司2015年光伏组件累计减排二氧化碳超200万吨[195] - 公司向希望小学捐赠20套光伏发电系统预计年供电5.5万度[195] - 公司向奉贤慈善基金会捐赠300万元人民币用于购置血透仪[196] - 奉贤区现有300多名尿毒症患者且每年呈上升趋势[196] - 其中90名患者需跨区接受血透治疗占患者总数约30%[196] 其他重要事项 - 公司注册地址位于上海市奉贤区，办公地址位于江苏省苏州市[16] - 公司股票在深圳证券交易所上市，股票代码为002506[16] - 2015年非经常性损益项目金额为307.51万元人民币[29] - 报告期内公司接待了三次机构实地调研，主要涉及业务模式及重组进展[123] - 公司股票复牌上市首日股价涨幅高达986%[58] - 张家港协鑫集成科技有限公司于2015年12月完成资产注入仅当月利润计入上市公司影响较小[109] - 公司本期新增合并单位15家，包括新设子公司及子公司新设的孙公司[148] - 公司