财务数据关键指标变化 - 公司2017年营业收入为144.47亿元人民币，同比增长20.12%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为2385.31万元人民币，同比大幅增长188.63%[19] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，达到6025.28万元人民币，同比增长101.38%[19] - 加权平均净资产收益率为0.57%，较2016年的-0.75%改善1.32个百分点[19] - 公司2017年营业收入为1,447.07亿元人民币，同比增长20.12%[48] - 归属于上市公司股东的净利润为2,385.31万元人民币，同比增长188.63%[48] - 海外业务收入达38.1亿元，同比增长210.37%，占公司总营收26.37%[53][59] - 营业收入144.47亿元，同比增长20.12%[59] - 生产量4.61GW，同比增长22.86%[62] - 库存量同比下降53.33%[62] - 系统集成包建安+技术服务成本同比增长1948.26%[65] - 组件代工收入同比下降29.48%[59] - 公司销售费用同比增加15.36%至471,592,411.50元，主要因业务扩张所致[72] - 公司研发投入金额为89,015,509.84元，同比下降6.54%，占营业收入比例0.62%[73] - 公司经营活动产生的现金流量净额大幅改善至60,252,839.61元，同比增长101.38%[75] - 公司投资活动产生的现金流量净额为77,870,438.55元，同比变化-147.75%[75] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为-833,248,924.91元，同比下降117.38%[75] - 公司资产减值损失为241,354,139.22元，占利润总额比例279.03%[78] - 公司营业外收入为147,503,542.81元，占利润总额比例170.53%[78] - 公司2017年持续经营净利润为37,072,910.90元，而2016年为亏损33,344,285.14元[139] 成本和费用 - 公司销售费用同比增加15.36%至471,592,411.50元，主要因业务扩张所致[72] - 公司研发投入金额为89,015,509.84元，同比下降6.54%，占营业收入比例0.62%[73] - 系统集成包建安+技术服务成本同比增长1948.26%[65] 各条业务线表现 - 公司组件产品定义为由太阳能发电单元组成的功率较大的光电器件[11] - 公司电池产品定义为利用光电转换原理将太阳辐射光能转变为电能的“光伏电池”[11] - 公司采用黑硅技术通过表面制绒工艺降低多晶电池片反射以提升效率[11][12] - 公司组件制造产能为5.4GW，2017年出货量为4.84GW[50] - 高效电池生产基地徐州鑫宇产能达2GW，平均效率20.8%[50] - 能源工程业务累计规模达454.5MW，其中光伏扶贫项目占比96%[51] - 组件产品收入113.04亿元，同比增长23.4%，占总营收78.24%[59] - 组件代工收入同比下降29.48%[59] - 全资子公司协鑫能源工程EPC项目中标445.6MW[176] - 在建光伏扶贫项目总容量661.87MW[176] - 并网光伏项目35个装机容量461.87MW[176] - 金寨100MW光伏扶贫电站为4000贫困户带来户均3750元年收入[175] 各地区表现 - 海外业务收入达38.1亿元，同比增长210.37%，占公司总营收26.37%[53][59] - 海外地区收入同比增长210.37%，毛利率13.69%[59][61] - 公司目标2020年海外销售占比达到70%[42] - 公司2018年海外业务占比目标提升至50%[112] 管理层讨论和指引 - 公司2018年底组件自主产能目标为5.4吉瓦(GW)，高效电池产能目标为3吉瓦(GW)[112] - 公司2018年国内EPC项目收入目标超过500兆瓦(MW)，海外EPC项目寻求突破[112] - 公司2018年度组件出货量目标为5.5至6吉瓦(GW)[112] - 公司2018年营业收入目标继续保持超100亿元人民币规模[112] - 公司2018年度生产成本降幅目标超过15%[112] - 公司2018年海外业务占比目标提升至50%[112] 研发与专利 - 公司累计申请专利431项，其中发明专利145项；授权专利274项，发明专利22项[41] - 研发投入8901.55万元，占营业收入0.62%[54] - 新申请专利119项（发明专利60项），累计申请专利431项[54] 政府补助与非经常性损益 - 公司获得政府补助2.19亿元人民币，较2016年的5741.43万元大幅增加[26] - 非经常性损益合计1.94亿元人民币，主要包括政府补助和资产处置收益[26] - 2017年累计获得政府补贴22,905.21万元[178] - 公司因会计政策变更将10,764,024.72元政府补助从营业外收入重分类至其他收益[139][140] 资产和负债状况 - 总资产为203.18亿元人民币，与2016年基本持平[19] - 境外越南电池生产设备资产规模为2.16亿元人民币，占净资产比重5.10%[40] - 货币资金增加至45.50亿元，占总资产比例22.40%，同比增长3.69个百分点[80] - 应收账款增至75.97亿元，占比37.39%，同比上升5.65个百分点[80] - 存货减少至10.13亿元，占比4.98%，同比下降3.86个百分点[80] - 短期借款降至30.81亿元，占比15.17%，同比减少6.31个百分点[80] - 长期借款降至6.86亿元，占比3.38%，同比减少3.05个百分点[80] - 资产受限总额29.27亿元，其中应收票据质押21.86亿元[81][82][83][84] - 固定资产抵押3.66亿元，无形资产抵押1.01亿元[82][83] - 实际担保总额占公司净资产比例为54.69%[170] - 资产负债率超70%的被担保对象债务担保金额达46,750万元[170] 投资活动与募集资金 - 报告期投资额1770万元，同比减少38.42%[85] - 徐州鑫宇电池项目累计投入8.61亿元，实现收益2603.70万元[87] - 募集配套资金60亿元已全部使用完毕，账户余额为零[89][91][92] - 购买江苏东昇100%股权项目承诺投资总额122,500万元，实际投入122,500万元，投资进度100%，实现效益17,375.13万元[93] - 购买张家港集成100%股权项目承诺投资总额79,788万元，实际投入79,788万元，投资进度100%，实现效益-8,031.44万元[93] - 补充张家港集成运营资金项目承诺投资总额60,000万元，实际投入60,029.99万元，投资进度100.05%，实现效益700.39万元[93] - 承诺投资项目总投资额262,288万元，累计实际投入262,317.99万元，实现总效益10,044.08万元[93][95] - 募集资金投资项目均未发生重大变化，且全部达到预计效益[93] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[96] 子公司表现 - 江苏东昇光伏科技子公司光伏组件制造总资产2,147,738,579.13元，净利润170,164,177.38元[102] - 徐州协鑫集成科技子公司光伏组件制造总资产581,701,221.07元，净亏损17,532,847.19元[102] - 协鑫集成科技（苏州）子公司光伏电站集成总资产3,908,075,802.95元，净亏损90,661,040.36元[102] - 徐州鑫宇光伏科技子公司光伏电池制造总资产1,887,161,815.95元，净利润26,037,022.81元[102] - 阜宁协鑫集成科技子公司光伏组件制造总资产386,487,794.71元，净利润13,373,266.80元[102] - 金寨协鑫集成科技子公司光伏组件制造总资产386,704,147.57元，净亏损20,948,679.42元[102] - 协鑫能源工程子公司新能源技术服务总资产1,782,956,793.99元，净利润78,357,799.78元[102] - GCL SYSTEM INTEGRATION TECHNOLOGY子公司光伏组件销售总资产1,335,193,332.01元，净利润49,832,541.47元[103] - ONE STOP WAREHOUSE PTY LTD子公司海外销售总资产254,693,723.94元，净利润25,651,245.63元[103] - 盐城阿特斯协鑫阳光参股公司光伏电池制造总资产1,427,537,003.24元，净利润106,693,907.33元[103] 关联交易与股权转让 - 公司与保利协鑫（苏州）新能源有限公司的关联交易金额为139,277.48万元，占同类交易金额的比例为99.92%[157] - 公司日常关联交易获批额度为303,000万元[157] - 公司与保利协鑫的关联交易定价原则为市场公允价值[157] - 公司向关联方协鑫金控转让苏州国鑫所投资85%股权，转让价格10,488万元[159] - 苏州国鑫所投资股权转让的账面价值为8,987.09万元，评估价值10,488万元[159] - 股权转让交易产生收益1,988万元[159] - 公司与关联方苏州协鑫新能源共同投资设立苏州协鑫新能源光伏科技，注册资本20,000万元[161] - 苏州协鑫新能源光伏科技主营业务为新能源光伏技术开发及电站项目投资[161] - 报告期内公司不存在关联债权债务往来[162] - 报告期内公司无其他重大关联交易[163] 担保情况 - 报告期内公司审批对外担保额度合计0万元，实际发生额0万元[167] - 报告期末公司实际对外担保余额0万元[167] - 报告期内公司对子公司审批担保额度合计858,807.8千元[169] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计122,900千元[169] - 报告期末公司对子公司实际担保余额合计228,257.32千元[169] - 公司为协鑫集成科技（苏州）提供15,000千元连带责任担保[168] - 公司为张家港协鑫集成科技提供多笔担保合计59,000千元[168] - 公司为徐州鑫宇光伏科技提供两笔担保合计30,000千元[168] - 公司为阜宁协鑫集成科技提供4,000千元担保[168] - 公司为苏州建鑫商业保理提供10,000千元担保[169] - 公司为协鑫集成储能科技提供2,000千元担保[169] - 公司境外子公司（新加坡/香港）获担保额度合计58,807.8千元[169] 诉讼与仲裁 - 涉及715人的证券虚假陈述纠纷案涉案金额为5417.52万元人民币且已形成预计负债[146] - Solaria Corporation诉讼案以和解结案且未产生赔偿金额[146] - 常州佳讯光电产业发展有限公司诉讼案以原告撤诉结案且未产生赔偿[146] - 顾寿权、朱国天经济补偿金纠纷案涉案金额0.86万元人民币且原告败诉[147] - 常州武商五交化有限公司诉讼案涉案金额8.32万元人民币且以原告撤诉结案[147] - 某买卖合同纠纷案以调解结案且执行完毕涉案金额2574.06万元人民币[147] - 协鑫集成诉兴化市辉日光伏等公司买卖合同纠纷案涉案金额452.19万元人民币且处于强制执行中[147] - 公司诉江苏福克斯新能源买卖合同纠纷案，涉案金额4129.02万元，已调解结案并执行完毕[148] - 无锡华宇诉张家港协鑫集成买卖合同纠纷案，涉案金额25.55万元，原告撤诉结案[148] - 公司诉乌兰察布香岛光伏等买卖合同纠纷案，涉案金额7265.76万元，仍在审理中[148] - 公司诉新维太阳能电力买卖合同纠纷案，涉案金额1192.17万元，一审胜诉并申请强制执行[149] - 公司诉黑龙江北冠节能买卖合同纠纷案，涉案金额2999.95万元，调解结案并执行完毕[149] - 公司诉合肥聚能新能源买卖合同纠纷案，涉案金额7295.97万元，和解撤诉[149] - 公司诉三河市祥天电力合同纠纷案，涉案金额461.19万元，和解撤诉[149] - 与甘肃昌定电力建设工程有限责任公司合同纠纷案，涉案金额866.4万元，已调解结案并处于执行中[150] - 天华阳光新能源投资有限公司诉公司确认合同无效纠纷，涉案金额1亿元，案件仍在审理中[150] - 公司诉中国葛洲坝集团电力有限责任公司等买卖合同纠纷，涉案金额1362万元，已撤诉[151] - 公司诉淮安金鑫光伏电力有限公司买卖合同纠纷，涉案金额210.72万元，已调解结案并执行完毕[151] - 成怡诉张家港协鑫集成科技有限公司工伤纠纷，涉案金额11.71万元，已调解结案并执行完毕[151] - 公司诉江阴海润太阳能电力有限公司等合同纠纷，涉案金额7449.14万元，已胜诉并收回部分款项，剩余欠款处于强制执行程序中[152] - 合肥聚能新能源科技有限公司诉公司质量纠纷，涉案金额1860万元，案件仍在审理中[152] - 公司诉中国电建集团西北勘测设计研究院有限公司买卖合同纠纷，涉案金额2098.69万元，已撤诉[152] - 公司诉南京京九思新能源有限公司等合同纠纷，涉案金额6271.75万元，案件仍在审理中[152] - 公司累计诉讼涉及甘肃酒钢集团西部重工股份有限公司买卖合同纠纷，金额为4,952.20万元[153] - 公司累计诉讼涉及中国电建集团西北勘测设计研究院有限公司买卖合同纠纷，金额为3,209.58万元[153] - 公司累计诉讼涉及振发新能源科技有限公司等买卖合同纠纷，金额为1,221.86万元[153] - 公司累计诉讼涉及安阳市凤之阳太阳能有限公司买卖合同纠纷，金额为505.16万元[153] 股东和股权结构 - 控股股东协鑫集团持股质押比例达86.07%[178] - 一致行动人上海其印持股质押比例达94.15%[179] - 有限售条件股份变动后数量为2,522,880,000股，占比49.99%[182] - 其他内资持股增加156,250,000股，变动后持股2,482,880,000股，占比升至49.20%[182] - 外资持股减少156,250,000股，变动后持股清零[182] - 股份总数保持5,046,400,000股不变[182] - 第一大股东上海其印投资持股1,422,630,000股，占比28.19%[185] - 第二大股东协鑫集团持股1,130,250,000股，占比22.40%，其中质押972,794,300股[185] - 股东倪开禄减持141,530,221股，期末持股173,748,627股，占比3.44%[185] - 云南国际信托新进持股97,306,400股，占比1.93%[185] - 报告期末普通股股东总数174,760户，较上月增加15,140户[184] - 上海其印投资与协鑫集团为一致行动人关系[185] - 协鑫集团有限公司持有公司无限售条件股份数量为530,000,000股[186] - 嘉兴长元投资合伙企业持有公司无限售条件股份数量为240,000,000股[186] - 倪开禄持有公司无限售条件股份数量为173,748,627股[186] - 云南国际信托有限公司持有公司无限售条件股份数量为97,306,400股[186] - 兴业国际信托有限公司持有公司无限售条件股份数量为66,074,438股[186] - 四川信托有限公司持有公司无限售条件股份数量为59,311,981股[186] - 北京启明新能投资管理中心持有公司无限售条件股份数量为34,000,000股[186] - 芜湖长元股权投资基金持有公司无限售条件股份数量为28,887,771股[186] - 吕宁持有公司无限售条件股份数量为13,500,000股[186] - 中国农业银行股份有限公司持有公司无限售条件股份数量为8,556,172股[186] - 所有董事、监事及高级管理人员期末持股数量均为0股[197][198] - 公司第一期员工持股计划完成股票购买，购入66,074,438股，占公司总股本的1.31%，成交均价为4.17元/股[156] 管理层变动 - 董事长舒桦于2017年1月18日因公司内部战略调整被任免[199] - 董事王东于2017年1月18日因公司内部战略调整离任[199] - 副总经理兼董事会秘书王军于2017年5月19日因个人工作变动被解聘[199] - 董事张祥于2017年6月9日因公司内部战略调整离任[199] - 董事、副总经理兼首席财务官生育新于2017年12月20日因个人工作变动离任[199] - 董事长舒桦拥有超过20年能源