公司基本信息变更 - 公司2016年7月控股股东变更为八大处控股集团有限公司[16] - 公司原用名江苏中泰桥梁钢构股份有限公司2018年1月更名为现名[10] - 公司股票代码002659深交所上市2018年1月24日更名凯文教育[13] - 公司名称由"江苏中泰桥梁钢构股份有限公司"变更为"北京凯文德信教育科技股份有限公司"[57] - 公司于2018年1月完成更名，证券简称由"中泰桥梁"变更为"凯文教育"[178] 收入和利润（同比环比） - 2017年营业收入为6.202亿元，较2016年调整后3.237亿元增长91.58%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为2326万元，较2016年调整后-9627万元实现扭亏为盈，增长124.16%[19] - 公司全年实现营业收入62021.23万元[45] - 归属于上市公司股东的净利润2325.91万元，较上年增加124.16%[45] - 公司2017年营业收入总额为6.202亿元，同比增长91.58%[60] - 公司2017年归属于上市公司普通股股东的净利润为23,259,140.11元[125] - 公司2016年归属于上市公司普通股股东的净利润为-96,273,505.28元[125] - 公司2015年归属于上市公司普通股股东的净利润为2,863,817.68元[125] 成本和费用（同比环比） - 教育服务业务营业成本1.073亿元，毛利率为-17.15%[63] - 钢结构工程成本4.701亿元，占营业成本79.27%，同比增长59.87%[66] - 销售费用同比增长139.70%至1000.15万元，主要因教育业务广告宣传投入增加[72] - 管理费用同比增长43.34%至6986.69万元，主要因教育业务开展相关投入较大[72] - 财务费用同比增长93.28%至3486.04万元，主要因利息支出增加[72] 业务线表现 - 公司2017年11月起主营业务变更为教育及相关产业[16] - 教育业务采用"K12实体学校+体育艺术培训+营地教育+品牌输出"经营模式[28] - 旗下拥有北京海淀凯文学校和北京朝阳凯文学校两所K12国际教育学校[29] - 钢结构收入5.286亿元，占总收入85.23%，同比增长63.83%[60][61] - 教育服务收入9162万元，占总收入14.77%，同比增长8203.76%[60][61] - 公司转让江苏新中泰桥梁钢构工程有限公司100%股权，完成钢结构业务剥离[30] - 公司完成出售江苏新中泰桥梁钢构工程有限公司100%股权[56] - 公司剥离桥梁钢结构业务并集中资源发展教育产业以增强持续经营能力[154] 地区表现 - 境内收入6.108亿元，同比增长109.45%，占总收入98.48%[61] - 境外收入943万元，同比下降70.65%，占总收入1.52%[61] 资产和负债变化 - 总资产31.45亿元，较2016年调整后37.99亿元减少17.22%[19] - 货币资金减少38.69%至1.6507亿元，主要因票据及保函保证金减少[77] - 固定资产同比增长297.14%至13.873亿元，主要因朝阳凯文学校竣工转固[77] - 短期借款同比增长91.39%至2.8亿元，主要因银行借款增加[79] - 固定资产期末较期初大幅增加297.14%[39] - 无形资产期末较期初增长91.36%[39] - 在建工程期末较期初减少100%[39] - 应收账款账面余额期末较期初下降99.96%[39] - 预付款项账面余额期末较期初减少99.83%[39] - 其他应收款账面余额期末较期初下降96.93%[39] - 存货账面余额期末较期初减少99.99%[39] - 其他流动资产期末较期初下降73.13%[39] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额-1.800亿元，较2016年调整后-3.155亿元改善42.94%[19] - 投资活动现金流入同比增长5165.97%至12.85亿元，主要因出售新中泰100%股权[74][75] 投资和收购活动 - 公司全资子公司收购北京凯文智信教育投资有限公司，投资金额1.652066亿元，持股比例100%[84] - 公司全资子公司收购北京凯文学信体育投资管理有限公司，投资金额995.56万元，持股比例100%[84] - 公司收购北京凯文睿信国际教育科技有限公司46%股权，投资金额2548万元[84] - 公司与北京立思辰科技等合资设立北京海淀区国有资本运营子公司，投资金额1000万元，持股比例20%[85] - 公司收购北京誉鑫德餐饮管理有限公司51%股权，投资金额122.23万元[85] - 公司新设全资子公司北京凯文仁信教育科技有限公司，投资金额1000万元，持股比例100%[85] - 公司新设全资子公司北京凯文恒信教育科技有限公司，投资金额1000万元，持股比例100%[85] - 公司收购北京文凯兴教育投资有限责任公司20.22%股权对价4,900万元[86] - 公司收购北京凯文智信教育投资有限公司100%股权[126] - 公司收购北京凯文学信体育投资管理有限公司100%股权[126] - 公司收购北京文凯兴教育投资有限责任公司20.22%股权[126] - 报告期内通过收购凯文智信、凯文学信、凯文睿信完善教育产业链布局[98] - 公司通过凯誉鑫德收购餐饮服务业务完善教育产业链[99] 子公司业绩 - 北京凯文智信教育投资有限公司本期投资亏损1720.598652万元[84] - 北京凯文学信体育投资管理有限公司本期投资亏损596.606914万元[84] - 北京凯文睿信国际教育科技有限公司本期投资收益388.751391万元[84] - 子公司文华学信净利润为252.01万元[98] - 子公司文凯兴净亏损3202.81万元[98] - 子公司凯文智信净亏损1720.60万元[98] - 子公司凯文睿信净利润为680.62万元[98] - 子公司凯文学信净亏损596.61万元[98] - 子公司凯文国际净亏损440.60万元[98] 募集资金使用 - 公司2017年使用募集资金投入承诺项目52,208.12万元[88] - 公司累计使用募集资金总额达173,733.62万元[88] - 募集资金专户2017年末余额仅0.27万元[88] - 朝阳凯文学校项目实际投资额120,837.88万元超预算100.70%[90] - 朝阳凯文学校项目2017年报告期亏损3,202.81万元[90] - 偿还公司债券本息及补充流动资金项目实际投资52,895.74万元[90] - 公司以募集资金置换预先投入的自筹资金19,987.69万元[91] - 公司曾获准使用不超过11亿元闲置募集资金进行现金管理[91] - 公司2016年通过非公开发行股票募集资金172,525.75万元[88] 资产出售和处置 - 出售江苏新中泰桥梁钢构工程有限公司100%股权交易价格为63924.29万元[95] - 该股权出售贡献的净利润占净利润总额比例为100%[95] - 股权出售对上市公司净利润影响为-333.22万元[95] - 出售新中泰100%股权，交易价格基于评估值人民币63,924.29万元[153] - 出售新中泰股权产生交易损益人民币14,385.03万元[153] - 非经常性损益项目中非流动资产处置损益贡献1.443亿元[25] - 投资收益1.478亿元占利润总额286.92%，主要来自处置子公司股权[76] - 报告期内减少4家子公司（新中泰、金泰储运、南方重工、北美公司），均因股权转让[142] 季度业绩表现 - 第四季度单季净利润达8519万元，显著高于其他季度（Q1:119万/Q2:-2650万/Q3:-3662万）[24] 股东和股权结构 - 控股股东八大处控股集团于2017年1月增持公司股份9,952,503股，占公司总股份1.99%[178] - 增持完成后控股股东持股数量达160,006,093股，持股比例升至32.09%[178] - 公司有限售条件股份增加512,200股至188,084,437股，占比从37.62%升至37.72%[182] - 金陵投资转让3006万股占公司股本总额6.03%给浙江慧科[185] - 八大处控股持股比例32.09%共160,006,093股[186] - 浙江慧科持股比例6.03%共30,060,000股[186] - 华轩基金持股比例5.37%共26,795,284股[186] - 江苏恒元房地产持股比例3.01%共15,028,334股[186] - 江苏环宇投资持股比例2.23%共11,100,471股[188] - 金陵投资控股持股比例1.99%共9,940,000股[188] - 京鲁兴业投资持股比例1.91%共9,509,150股[188] - 华商盛世基金持股比例1.32%共6,600,021股[188] - 施晓燕持股比例1.06%共5,280,000股[188] - 实际控制人北京市海淀区国资委通过北京翠微集团持有公司32.83%股份[191] - 实际控制人北京市海淀区国资委通过海淀区国有资本经营管理中心持有公司29.71%股份[191] - 实际控制人北京市海淀区国资委通过海淀区国有资产投资公司持有神州高铁12.42%股份[191] - 报告期内公司董事、监事及高级管理人员持股变动总量为7000股[197] - 离任董事郁征持有公司股份2000股[197][198] - 离任监事包炯杲持有公司股份2000股[197][198] - 离任副总经理陈红波持有公司股份3000股[197][198] - 公司实际控制人报告期内未发生变更[191] 关联交易和担保 - 向关联方北京国科新业投资租赁房屋及土地支付费用人民币352.91万元，占同类交易比例100%[151] - 向关联方北京万佳鑫物业管理支付物业费人民币1,882.14万元，占同类交易比例74.17%[151] - 日常关联交易总额为人民币2,235.05万元[152] - 应付控股股东八大处控股集团借款期初余额1.2亿元新增10.84亿元归还12.04亿元利率4.35%利息6413.33万元期末余额0元[157] - 对外担保总额9.15亿元全部为关联方担保占净资产比例41.53%[162][164] - 公司承担对外担保责任后可获得中晶建材与新中泰提供的反担保[164] 委托理财 - 委托理财总额7.26亿元其中银行理财产品5.3亿元(募集资金)及600万元(自有资金)券商理财产品1.9亿元[166][168] - 未到期委托理财余额500万元为银行自有资金理财产品[168] - 公司使用闲置募集资金购买招商银行保本浮动收益型理财产品，金额为人民币20,000万元，年化收益率2.90%，实际收益46.08万元，已全部收回[169] - 公司使用闲置募集资金购买招商银行保本浮动收益型理财产品，金额为人民币13,000万元，年化收益率2.85%，实际收益90.34万元，已全部收回[170] - 公司使用闲置募集资金购买招商银行保本浮动收益型理财产品，金额为人民币13,000万元，年化收益率3.15%，实际收益32.54万元，已全部收回[170] - 使用部分闲置募集资金13,000万元购买招商银行保本浮动收益型理财产品，年化收益率3.30%，实现收益38.79万元[171] - 使用部分闲置募集资金11,400万元购买中国农业银行保本保证收益型理财产品，年化收益率2.90%，实现收益326.07万元[172] - 使用自有资金500万元购买交通银行保本型理财产品，年化收益率4.30%，实现收益4.12万元[172] - 公司使用自有资金购买两笔保本型银行理财产品，金额分别为600万元和500万元，预期年化收益率分别为4.60%和4.75%[173] - 第一笔600万元理财于2017年7月7日购买，2018年10月9日到期，已收回本金并获得收益7.12万元[173] - 第二笔500万元理财于2017年10月23日购买，2018年1月22日到期，已收回本金并获得收益5.98万元[173] - 委托理财总金额为72,000万元，总收益为550.98万元[173] 诉讼和处罚 - 涉及与广西梧州市西江四桥项目诉讼，涉案金额14,199.35万元[145][146] - 涉及与重庆东港船舶等公司诉讼，涉案金额15,711.36万元[146] - 子公司文凯兴因违反规划条例被处以罚款人民币6,543,474.44元[148] - 公司已通过工程竣工验收消除违规对规划实施的影响[149] 承诺履行 - 八大处控股集团及郁征等承诺重大资产重组期间不减持中泰桥梁股份并于2017年10月30日履行完毕[128] - 天津润景投资承诺为中晶建材收购提供资金支持并于2017年10月30日履行完毕[129] - 公司董事高管承诺不从事与职责无关投资消费活动并于2017年12月31日履行完毕[129] - 八大处控股等承诺非公开发行股份限售36个月自2015年5月18日起正常履行中[130] - 八大处控股承诺避免同业竞争自2015年7月30日起长期正常履行中[130] - 八大处控股承诺规范关联交易及资金占用自2015年5月18日起长期正常履行中[131] - 朝阳凯文学校若未按计划开学授课需支付现金补偿款5000万元[134] - 朝阳凯文学校实际开学授课时间晚于预计时间12个月以上需额外支付补偿款5000万元[134] - 朝阳凯文学校实际开学授课时间晚于预计时间24个月以上需再次支付补偿款5000万元[135] - 八大处控股承诺通过股权转让方式避免同业竞争履行期限延长至非公开发行完成后18个月内[135][136] 分红政策 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[5] - 公司2017年现金分红金额为0元，占净利润比例为0.00%[125] 会计师和审计 - 公司聘请华普天健会计师事务所审计[17] - 支付境内会计师事务所审计报酬85万元[143] - 境内会计师事务所审计服务连续年限10年[143] 行业和市场背景 - 2017年中国出国留学人数达60.84万人，同比增长11.74%[35] - 全国国际学校总数734所，其中民办国际学校367所[35] - 国际学校招生人数2009-2015年复合增长率22% 2015年达26万人[99] - 民办国际学校数量从2010年84所增至2016年392所 年复合增速29%[99] - 国际学校市场规模从2010年98亿元增至2015年251亿元 年均增速21%[99] - 预计2020年国际学校市场规模达436亿元 未来几年增速超10%[99] - 体育产业年增加值2012-2016年增速均超13% 2016年达17.8%[106] - 2016年体育产业增加值占GDP比重0.9% 低于发达国家2%-3%水平[106] - 北京上海广东为国际学校数量最多省级行政区 供给仍不足[102] - 全国各级各类民办学校总数达17.10万所，较上年增加8,253所[116] - 民办学校招生人数达1,640.28万人，较上年增加3.37万人[116] - 民办学校在校生总数达4,825.47万人，较上年增加253.95万人[116] 教师和教学质量 - 北京海淀凯文学校硕士及以上学历教师达70%[47] - 北京海淀凯文学校50%以上教师拥有2个以上专业学位[47] - 北京海淀凯文学校教师平均教龄超过11年[47] - 北京朝阳凯文学校超过50%教师具备硕士、博士学历[50] - 北京朝阳凯文学校超过60%教师具备10年以上执教经验[50] - 北京朝阳凯文学校每人每周安排8课时以上艺体课程[50] 其他重要事项 - 公司注册地址为北京市海淀区西杉创意园四区2号楼西段一层109[13] - 公司办公地址为北京市朝阳区安立路30号仰山公园5号楼一层[13] - 公司持续督导保荐机构为华林证券股份有限公司[17] - 公司统一社会信用代码913200007140853767[16] - 加权平均净资产收益率为1.03%，较2016年调整后-7.56%提升8.59个百分点[19] - 公司前五名客户销售总额为4.1149亿元，占年度销售总额比例66.35%[70] - 前五名供应商采购总额为3.3952亿元，占年度采购总额比例52.78%[70][71] - 报告