收入和利润（同比环比） - 2017年营业收入为40.96亿元人民币，同比增长56.25%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为1.44亿元人民币，同比增长53.42%[22] - 营业总收入409.58亿元，同比增长56.25%[50] - 营业利润1.62亿元，同比增长72.15%[50] - 利润总额1.63亿元，同比增长56.16%[50] - 归母净利润1.44亿元，同比增长53.42%[50] - 公司主营业务收入合计40.9亿元同比增长57.06%[62] - 第四季度营业收入为10.81亿元人民币，占全年26.4%[24] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为3189.29万元人民币[24] - 加权平均净资产收益率为7.66%，同比上升2.36个百分点[22] 成本和费用（同比环比） - 原材料成本同比增长59.17%，占营业成本比重从85.94%升至88.47%[68] - 销售费用同比增长32.15%，从118,559,987.26元增至156,673,288.65元[75] - 财务费用同比激增2,191.11%，从-5,130,737.79元增至107,289,151.00元[75] - 研发投入金额同比增长73.27%，从68,100,000.00元增至118,000,000.00元[79] 各业务线表现 - 加工销售业务收入37.92亿元同比增长64.62%占营业收入92.59%[62] - 国内市场餐饮端销售收入同比增长190%国内占比同比上升27%达46%[52] - 西式快餐业务销售额0.98亿元同比增长106%[53] - 电商业务销售1.46亿元同比增长326%[53] - 美国SSC公司实现营业收入18.09亿元同比增长55.28%[54] - 美国SSC公司直销比例提升到42%餐饮商超端客户占总客户数约40%[53] - 饲料业务销售收入2.46亿元同比增长4%[59] - 冷冻调理小龙虾肉销售4117万元香草凤尾虾销售2927万元冷冻小龙虾肉销售1748万元[55] - 水产品销售量同比增长74.36%，从33,243.35吨增至57,961.67吨[66] - 饲料库存量同比增长115.97%，从596.65吨增至1,288.59吨[66] - 种苗销售量同比下降50.43%，从211,289万尾降至104,739万尾[66] 各地区表现 - 国外地区收入30.69亿元同比增长68.94%占营业收入74.92%[63] - 国内餐饮端销售占比同比上升27%，达到46%[35] - 美国市场直销占SSC公司整体销售额约42%[35] 管理层讨论和指引 - 公司确立成为全球最具影响力的海洋食品企业愿景向全产业链全球化优质水产蛋白提供商转型[106] - 公司未来五年将发展工厂化养殖项目并战略重心向精深加工转移[107] - 公司未来五年将B端客户特别是餐饮渠道客户作为核心客户群[107] - 公司2018年计划开拓加拿大智利澳大利亚等海外市场[109] - 公司2018年将推进八个大区的渠道下沉并组建中心仓库[110] - 公司持续加大对工厂化养殖的研发投入力度[113] - 公司计划提高加工环节自动化水平并确保智能新工厂年内运行[112] - 公司将从提高供应链计划协调性等方面提升管理效率[114] - 公司计划建立一体化信息管理平台并推进MES系统应用[115] - 公司将进一步优化集团化采购模式以降低原料供给价格波动风险[7] - 公司将持续把保证食品质量安全作为发展及生存之本并推动国内水产品生产标准制定[5] 风险因素 - 公司存在对虾工厂化养殖业务推进不及预期风险该业务对资金投入业务团队管理水平技术能力要求较高[8] - 公司面临原材料供给及价格波动风险主要原料受养殖成功率供需关系汇率波动等多因素影响[7] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-3.82亿元人民币，同比下降79.30%[22] - 经营活动现金流入小计同比增长75.77%至45.87亿元，主要因销售增长回款增加[81][82] - 经营活动现金流出小计同比增长76.04%至49.69亿元，主要因采购增加付款增加[81][82] - 经营活动现金流量净额同比下降79.30%至-3.82亿元，主要因采购原料支付增加及存货增加7.14亿元[81][84] - 投资活动现金流出小计同比增长214.84%至1.42亿元，主要因建设新工厂和工厂化养殖投入增加[81][82] - 筹资活动现金流入小计同比增长71.05%至19.04亿元，主要因发行债券、限制性股票和银行贸易融资增加[81][82] - 现金及现金等价物净增加额同比增长672.11%至9728万元，主要因新增融资金额以备营运资金需要[81][83] - 公司净利润为1.44亿元，与经营活动现金流量净额-3.82亿元存在重大差异[84] 资产和负债变动 - 资产总额为39.32亿元人民币，同比增长27.32%[22] - 存货同比增长50.7%至20.35亿元，占总资产比例上升8.02个百分点至51.75%，主要因销售收入增加及为采购淡季备货[86] - 短期借款同比增长37.8%至9.72亿元，占总资产比例上升1.87个百分点至24.73%，主要因增加融资补充营运资金[86] - 在建工程同比增长113.4%至1.02亿元，主要因新工厂在建工程影响[86] 研发投入 - 研发投入金额同比增长73.27%，从68,100,000.00元增至118,000,000.00元[79] - 研发人员数量同比增长95.35%，从215人增至420人，占比从6.54%升至12.14%[79] 子公司表现 - 子公司广东国美水产食品有限公司营业收入7.57亿元净利润6285.81万元[102] - 子公司湛江国联饲料有限公司营业收入2.46亿元净利润658.06万元[102] - 子公司美国SSC公司营业收入18.09亿元净利润289.34万元[102] - 子公司湛江国联水产种苗科技有限公司净亏损1969.17万元[102] 投资项目进度 - 国内营销网络建设项目投资进度为29.65%，累计投入金额2315.77万元[94] - 罗非鱼加工厂建设项目投资进度为101.05%，累计投入金额15080.06万元[95] - 水产品深加工建设项目投资进度为105.95%，累计投入金额2131.29万元[95] - 科研中心建设项目投资进度为99.35%，累计投入金额3089.88万元[95] - 水产品加工副产品综合利用项目投资进度为93.16%，累计投入金额5242.55万元[95] - 虾种苗场扩建项目投资进度为77.10%，累计投入金额3855.08万元[95] - 膨化鱼饲料生产线扩建项目投资进度为100.00%，累计投入金额9075.08万元[95] - 深水网箱养殖项目投资进度为101.25%，累计投入金额1215.02万元[95] - 收购美国SSC公司项目投资进度为100.00%，累计投入金额9501.78万元[95] 融资和担保 - 公司计划公开发行不超过6亿元人民币公司债券[153] - 公司债券第一期实际发行规模为2.4亿元，票面利率6.2%[153] - 报告期末实际担保余额合计41,000万元 占公司净资产比例21.04%[146] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计41,000万元[146] - 公司对湛江国联饲料有限公司担保额度3,000万元 担保期5年[146] - 公司对广东国美水产食品有限公司担保额度11,000万元 担保期至2017年12月31日止[146] - 公司对湛江国联饲料有限公司担保额度6,000万元 担保期5年[146] - 公司对广东国美水产食品有限公司新增担保额度16,000万元 担保期1年[146] - 子公司对广东国美水产食品有限公司担保额度11,000万元 担保期5年[146] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供担保余额为0[146] - 违规对外担保情况不适用 公司报告期无违规对外担保[147] 股权激励和股东结构 - 公司完成向激励对象授予547万股限制性股票[136] - 公司拟向激励对象授予600万股限制性股票[136] - 报告期内公司总股份增加547万股至7.838亿股[157] - 有限售条件股份增加591.06万股至3861.53万股[157][160] - 无限售条件股份减少44.06万股至74523.03万股[157] - 股权激励计划新增限售股352万股[160] - 高管鲁承诚新增限售股93.45万股[160] - 高管吴丽青新增限售股50万股[160] - 高管赵红梅新增限售股40万股[160] - 公司于2017年4月14日完成向65名激励对象授予547万股限制性股票[161] - 报告期末普通股股东总数为21,149户，较上期末增加1,624户[163] - 第一大股东新余国通投资管理有限公司持股254,658,712股，占总股本32.49%[163] - 第二大股东冠联国际投资有限公司持股114,314,112股，占总股本14.58%[163] - 股东李忠持股17,938,605股（占比2.29%），其中质押16,938,700股[163] - 股东李国通持股11,748,000股（占比1.50%），全部处于质押状态[163] - 股东陈汉持股11,748,000股（占比1.50%），全部处于质押状态[163] - 新余国通与冠联国际投资存在关联关系，实际控制人均为李忠、李国通、陈汉[163][164] - 无限售条件股份中，新余国通持有254,658,712股，冠联国际投资持有114,314,112股[164] - 公司控股股东为新余国通投资管理有限公司，实际控制人为李忠[166][167] 高管持股和薪酬 - 董事长李忠期末持股17,938,605股，占期初持股100%[173] - 董事兼总经理陈汉期末持股11,748,000股，占期初持股100%[173] - 董事李国通期末持股11,748,000股，占期初持股100%[173] - 副总经理赵红梅期末持股523,200股，较期初123,200股增加400,000股，增幅324.7%[173] - 董事兼副总经理吴丽青期末持股720,000股，较期初220,000股增加500,000股，增幅227.3%[173] - 原常务副总经理鲁承诚期末持股2,238,000股，较期初1,738,000股增加500,000股，增幅28.8%[173] - 副总经理黄智敏期末持股166,000股，较期初66,000股增加100,000股，增幅151.5%[174] - 原副总经理郑掌期末持股124,420股，较期初24,420股增加100,000股，增幅409.5%[174] - 财务总监樊春花期末持股250,000股，较期初0股增加250,000股[174] - 董事会秘书易绚雯期末持股100,000股，较期初0股增加100,000股[174] - 公司董事、监事、高级管理人员2016年实际支付薪酬总额为494.77万元[186] - 董事长李忠从公司获得税前报酬总额为98.44万元[188] - 董事兼总经理陈汉从公司获得税前报酬总额为78.07万元[188] - 副总经理赵红梅从公司获得税前报酬总额为31.13万元[188] - 董事兼副总经理吴丽青从公司获得税前报酬总额为52.85万元[188] - 财务总监樊春花从公司获得税前报酬总额为34.36万元[188] - 董事会秘书易绚雯从公司获得税前报酬总额为41.86万元[188] - 公司报告期内新授予限制性股票总计195万股，授予价格为4.16元/股[189][190] - 副总经理吴丽青获得限制性股票50万股[189] - 副总经理赵红梅获得限制性股票40万股[190] 员工结构 - 公司员工总数3,779人，其中母公司员工2,055人，主要子公司员工1,724人[191] - 生产人员占比74.8%（2,825人），技术人员占比9.8%（371人），行政人员占比9.9%（373人）[191] - 销售人员153人（占比4.0%），财务人员57人（占比1.5%）[191] - 中专及以下学历员工占比84.9%（3,208人），本科及以上学历员工占比8.3%（313人）[191] - 硕士及以上学历员工23人（占比0.6%）[191] - 公司采用工资+奖金、股票期权与员工持股计划相结合的多元激励机制[192] - 公司建立独立劳动人事体系，全体员工签订劳动合同并独立领取薪酬[197] 分红政策 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[11] - 2017年度现金分红占利润分配总额比例为0.00%[122][124] - 2017年归属于上市公司普通股股东净利润为1.441亿元[124] - 2016年现金分红金额783.85万元，占净利润比例8.34%[124] - 2015年现金分红金额3042.74万元，占净利润比例133.65%[124] - 2015年半年度每10股派发现金股利0.30元[122] - 2015年度每10股派发现金0.56元并转增12股[122] - 2016年度每10股派发现金0.1元[122] - 公司未分配利润将用于经营发展[124] - 报告期内公司总股本为7.838亿股[122] - 公司处于转型升级期，为降低筹资成本未进行现金分红[124] - 公司可分配利润为515,405,509.05元[121] 行业和市场数据 - 2017年中国生鲜电商市场交易规模1391.3亿元，同比增长59.7%[36] - 2020年新零售渠道预计占生鲜整体比例超30%[36] - 公司电商业务年销售收入1.42亿元，同比增长326%[36] - 2020年渔业产值目标达14000亿元[37] - 2017年全国水产品产量6938万吨，同比增长0.5%[37] - 养殖水产品产量5281万吨（增长2.7%），捕捞产量1656万吨（下降5.8%）[37] - 中国整体水产消费需求预计至2023年接近7000万吨[103] 公司基本信息和治理 - 公司注册地址和办公地址均为湛江开发区平乐工业区永平南路邮政编码524022[18] - 公司股票简称国联水产股票代码300094[18] - 公司法定代表人李忠[18] - 公司电子信箱IR@guolian.cn[18] - 公司已在水产行业建立2211电子化监管模式并在对虾罗非鱼领域通过BAP4星认证[5] - 公司拥有完整生产系统及资产权属，具备独立生产经营能力[197] - 公司财务独立运营，设有独立银行账户及专职财务团队[197] - 股东大会运作规范，保障中小股东平等权利，报告期内无违规情形[200] - 报告期公司无重大诉讼、仲裁事项[133] - 报告期公司不存在处罚及整改情况[134] - 公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决等失信情况[135] 其他重要事项 - 计入当期损益的政府补助为673.29万元人民币[28] - 公司使用超募资金偿还银行贷款1.37亿元[96] - 公司出售湛江国发投资发展有限公司30%股权交易价格为2.194亿元预计为2018年带来净收益约7400万元[100] - 公司首发募投项目结余资金43.03万元补充流动资金[97] - 2012年调整募投项目将水产品深加工建设项目资金3332.17万元中的332.17万元转为流动资金[97] - 2012年使用虾种苗场扩建项目1200万元增资设立海南国联海洋生物科技有限公司[97] - 公司注销2013年股票期权激励计划合计6,912,900份股票期权[136] - 公司境内会计师事务所报酬为90万元[132] - 境内会计师事务所审计服务的连续年限为5年[132] - 境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限为1年[132] - 公司2017年5月12日设立深圳国联海洋食品有限公司并纳入合并范围[131] - 美国子公司SSC融资租赁货车账面原值6,561,911.21元 累计折旧6,286,170.26元 账面价值275,740.95元[143]