公司基本信息 - 公司股票代码为300484[18] - 公司注册地址和办公地址均为深圳市南山区西丽阳光社区新锋大楼B栋第6层，邮政编码518055[18] - 公司国际互联网网址为http://www.v - t.net.cn/，电子信箱为information@v - t.net.cn[18] 公司业务风险 - 公司电动汽车电机控制器业务面临产业政策、下游市场竞争、供给方变化和客户依赖程度等风险[7][8] - 公司现处于成长期，面临成长性风险[10] - 公司面临中低压变频器市场竞争加剧，导致收入增速或盈利能力下降的风险[90] - 公司电动汽车电机控制器业务面临产业政策、下游市场竞争、供给方变化、客户依赖程度等风险[91][92] - 中低压变频器和伺服驱动器产品价格可能下行，导致行业内企业盈利水平下降[93] - 电动汽车电机控制器产品毛利率可能因价格降低而下降[94] - 公司存在因原材料价格上升导致毛利率下滑、IGBT供应紧张的风险[95] - 随着业务规模扩大，公司应收账款余额逐步增加，存在回收风险[96] - 公司目前办公用房和生产厂房均为租赁，存在租赁情况变化影响生产经营的风险[101] 公司业务范围与产品特性 - 公司主营工业自动化控制产品，属技术密集型且更新换代快[10] - 公司电动汽车电机控制器产品主要应用于节能与新能源客车领域[8] - 中低压变频器电压等级涵盖AC 220V至1,140V，功率范围涵盖0.4kW至3,000kW[30] - 电动汽车电机控制器电压等级涵盖DC 200V至780V，功率范围涵盖2.2kW至280kW[30] - 伺服驱动器电压等级涵盖AC 220V至480V，功率范围涵盖0.4kW至132kW[31] - 中低压变频器电压等级涵盖AC 220V至1140V，功率范围涵盖0.4kW至3000kW[47] - 电动汽车电机控制器电压等级涵盖DC 200V至780V，功率范围涵盖2.2kW至280kW[47] - 伺服驱动器电压等级涵盖AC 220V至480V，功率范围涵盖0.4kW至132kW[47] - 公司主要产品中低压变频器、电动汽车电机控制器、伺服驱动器所属行业为国家重点支持和鼓励发展的高新技术领域[35] - 公司是内资企业中技术领先的中低压变频器供应商，也是国内主要的电动汽车电机控制器供应商[38] 公司销售模式 - 公司采用渠道销售为主、直接销售为辅的销售模式[33] 公司研发情况 - 2015年公司研发费用投入3445.01万元，占当期营业收入的11.12%[45] - 截至2015年12月31日，公司已取得发明专利3项、实用新型专利20项、外观设计专利12项、软件著作权17项[45] - 公司以研发立业，拥有成熟的研发体系和领先的控制技术水平[38,44] - 截至2015年12月31日，公司研发技术人员132人，占员工总数比例达40.37%[53] - 2015年研发投入34,450,081.64元，占当期营业收入的比例为11.12%，研发人员数量132人，占比40.37%[73][75] 公司财务数据关键指标变化 - 2015年营业收入309,821,093.73元，较2014年增长51.33%[22] - 2015年归属于上市公司股东的净利润70,939,101.84元，较2014年增长39.95%[22] - 2015年经营活动产生的现金流量净额 -27,553,601.32元，较2014年下降170.07%[22] - 2015年末资产总额373,970,692.65元，较2014年末增长50.62%[22] - 2015年末归属于上市公司股东的净资产256,093,217.57元，较2014年末增长34.68%[22] - 在建工程期末较期初增加1652.56万元，增长6298.35%，系子公司蓝海华腾电气厂房建设工程投入增加所致[37] - 2015年公司实现营业收入30982.11万元，同比增加10509.57万元，增长51.33%；净利润7093.91万元，同比增加2025.08万元，增长39.95%[58] - 截至2016年4月8日，公司首次公开发行募集资金投资项目累计投入2026.79万元[60] - 2015年工业自动化行业营业收入309821093.73元，占比100%，同比增长51.33%[63] - 2015年华南地区营业收入89925199.17元，占比29.02%，同比增长57.97%[63] - 2015年工业自动化行业毛利率46.59%，同比下降1.93%[65] - 2015年电动汽车电机控制器销售量36,636台，同比增长410.68%；生产量45,030台，同比增长497.77%；库存量7,300台，同比增长641.12%[66] - 2015年中低压变频器销售量42,741台，同比减少19.52%；生产量43,126台，同比减少19.30%；库存量4,783台，同比减少8.53%[66] - 2015年伺服驱动器销售量2,029台，同比减少20.59%；生产量2,105台，同比减少20.05%；库存量443台，同比减少13.48%[66] - 2015年工业自动化材料成本150,218,062.05元，占营业成本比重92.77%；人工成本4,158,617.60元，占比2.57%；制造费用7,543,076.90元，占比4.66%；合计161,919,756.55元，同比增长55.17%[68][69] - 2015年前五名客户合计销售金额135,649,431.24元，占年度销售总额比例43.79%；前五名供应商合计采购金额82,400,953.47元，占年度采购总额比例42.59%[70] - 2015年销售费用22,569,827.30元，同比增长23.16%；管理费用44,256,124.67元，同比增长41.39%；财务费用 -669,552.94元，同比减少6.98%[72] - 2015年经营活动现金流入小计123,433,097.75元，同比减少17.01%；现金流出小计150,986,699.07元，同比增长38.00%；现金流量净额 -27,553,601.32元，同比减少170.07%[76] - 2015年投资活动现金流入小计390.00元，同比减少78.27%；现金流出小计19,205,596.69元，同比增长894.68%；现金流量净额 -19,205,206.69元，同比增长895.58%[76] - 2015年资产减值6,968,853.22元，占利润总额比例8.58%；营业外收入13,004,119.98元，占比16.01%；营业外支出395.80元，占比0.00%[78] - 2015年末货币资金30,292,711.99元，占总资产比8.10%，较2014年末比重减少24.19%[79] - 2015年末应收账款174,565,562.96元，占总资产比46.68%，较2014年末比重增加15.03%[79] - 2015年末存货70,102,510.32元，占总资产比18.75%，较2014年末比重增加1.64%[79] - 2015年末在建工程16,787,980.34元，占总资产比4.49%，较2014年末比重增加4.38%[79] - 厦门蓝海华腾电气有限公司注册资本25,000,000元，2015年营业收入0元，营业利润27,731.92元，净利润28,356.92元[85] 公司税收政策 - 公司2015年度按15%的税率缴纳企业所得税[9] - 公司享受嵌入式软件产品增值税实际税负超过3%部分即征即退政策[9] - 公司2015年度按15%的税率缴纳企业所得税[98] - 公司销售的嵌入式软件产品增值税实际税负超过3%部分享受即征即退政策[98] 公司利润分配 - 公司利润分配预案以5200万股为基数，每10股派发现金红利3元，每10股转增10股[12] - 公司单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现的归属于母公司股东可分配利润的15%[104] - 2014年度公司将截至2014年12月31日的未分配利润中的500.00万元向全体股东派发现金红利[106] - 2015年度利润分配预案：每10股派息3元（含税），每10股转增10股，股本基数5200万股，现金分红总额1560万元，可分配利润7093.91万元，现金分红占比100%[108] - 2013 - 2015年现金分红金额分别为600万元、500万元、1560万元[109][111] - 2013 - 2015年现金分红占净利润的比率分别为10.11%、9.86%、21.99%[111] - 公司承诺上市后未来三年每年现金分红水平不低于当年可分配利润的15%[117][118] 公司股份限售与减持承诺 - 邱文渊等承诺自公司首次公开发行股票上市之日起36个月内限售股份，每年转让不超25%，离职后半年内不转让，减持价格不低于发行价等，承诺期限至2019年3月21日[112] - 蓝海华腾投资等承诺自公司首次公开发行股票上市之日起36个月内限售股份，锁定期满后每年转让不超上年末持有股份总数的25%，承诺期限至2019年3月21日[112] - 深圳市南桥股权投资基金合伙企业等承诺自公司首次公开发行股票上市之日起十二个月内不转让或委托管理公开发行股票前已发行股份，锁定期届满后十二个月内转让不超该等股份总数的50%[113] - 谢玲玉等承诺自公司首次公开发行股票上市之日起三十六个月内不转让或委托管理间接持有的公开发行股票前已发行股份，任职期间每年转让直接和间接持有的公司股份均不超各自总数的25%[113] - 公司上市后6个月内如股票连续20个交易日收盘价均低于发行价，或上市后6个月期末收盘价低于发行价，持股锁定期自动延长6个月[113] - 邱文渊等承诺无论是否担任公司董监高，每年转让直接和间接持有的公司股份均不超各自总数的25%，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[114] - 邱文渊等减持公司股票时须提前三个交易日公告，若承诺不真实或未遵守，将出售股票收益上缴公司，限售股锁定期延长6个月等[114] - 蓝海华腾投资承诺锁定期届满后，每年转让公司股份不超上年末持有公司股份总数的25%，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[114] - 深圳市南桥股权投资基金合伙企业承诺锁定期届满后的十二个月内，转让公开发行股票前已发行股份不超该等股份总数的50%[114] - 深圳市南桥股权投资基金合伙企业承诺锁定期届满后的二十四个月内，转让公开发行股票前已发行股份最高可至该等股份总数的100%[114] - 报告期内各承诺人均未违反承诺，相关承诺事项正在履行中[113][114] - 部分承诺起始时间为2016年03月22日，部分锁定期至2017年03月21日、2019年03月21日等[113][114] - 减持公司股票价格为除权除息价格调整后80%，减持通过竞价交易，需提前三个交易日公告[115] - 若减持承诺不真实或未遵守，出售股票收益上缴公司，限售股锁定期期满后延长六个月，流通股自未履行承诺日起增加六个月锁定期[115] 公司其他承诺 - 公司上市后三年内，若股票连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计每股净资产，将启动股价稳定方案，时间为2016年3月22日至2019年3月21日[116] - 公司招股说明书有虚假记载等重大问题，对发行条件构成重大实质影响，将在事实经有权机关生效法律文件确认后30日内，以发行价回购首次公开发行全部新股[116] - 若招股说明书问题致投资者损失，公司将按相关法律法规赔偿投资者损失[116] - 承诺人截至承诺函出具日，除已披露情况外，无控股、参股或控制其他企业，无经营与公司相同或相似业务[115] - 承诺人在持股期间，本人及可能控制企业不在境内外从事与公司生产经营、募投项目相同或相似且构成竞争业务[115] - 尽量减少和规范关联交易，遵循市场化定价原则，依法签订协议、履行程序，遵守章程和管理制度，履行信息披露和审批程序[115] - 若关联交易承诺未遵守，自违反日起现金分红用于赔偿公司或股东损失，期间不减持股份，董事会可申请锁定股份[115] - 若避免同业竞争承诺未遵守，自违反日起现金分红用于赔偿公司或股东损失，期间不减持股份，董事会可申请锁定股份[115] - 承诺人若违反招股说明书虚假记载等赔偿承诺，公司有权扣留其现金分红[117] - 承诺人若违反填补回报承诺，将公开说明原因并道歉，造成损失依法补偿[117][118] - 若公司需补缴2014年度及以前社保费或公积金等，承诺人承担连带责任[118] - 若社保和公积金承诺未遵守，公司用承诺人现金分红执行承诺或赔偿损失[118] - 股权激励承诺按时履行[119] 公司报告期情况 - 公司报告期不存在控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[120] - 境内聘任瑞华会计师事务所（特殊普通合伙），报酬50万元，审计服务连续年限4年[122] - 公司报告期无合并报表范围变化情况[121] - 公司报告期未发生破产重整、重大诉讼仲裁、处罚及整改等事项[122][123][1