财务数据关键指标变化 - 2017年公司营业收入为4.4567亿元，同比增长34.69%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为7526万元，同比增长19.88%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7020.61万元，同比增长26.03%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为2843.2万元，同比大幅增长172.22%[18] - 2017年加权平均净资产收益率为10.52%，同比增长0.39个百分点[18] - 2017年末资产总额达11.69亿元，同比增长35.42%[18] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产为7.5865亿元，同比增长10.56%[18] - 公司实现营业收入445.6683百万元，同比增长34.69%[75][76] - 利润总额84.7187百万元，同比增长17.56%[75] - 归属于上市公司股东的净利润75.26百万元，同比增长19.88%[75] - 扣非净利润70.2061百万元，同比增长26.03%[75] - 资产总额1169.0818百万元，较年初增长35.42%[75] - 2017年公司营业收入总额为4.4567亿元，同比增长34.69%[93] - 主营业务收入同比增长34.42%[100] - 经营活动产生的现金流量净额2843.20万元，同比改善172.22%[106] - 持续经营净利润为7543.52万元[180] 成本和费用 - 毛利率同比下降1.67个百分点，销售净利率下降2.05个百分点[77] - 研发费用44.6001百万元，占营业收入10.01%，同比增长61.95%[80] - 直接材料成本8863.78万元，占营业成本40.49%，同比增长27.85%[99] - 直接人工成本同比增长58.69%至7241.63万元，占主营业务成本比例从29.06%升至33.08%[100] - 销售费用同比增长23.38%至4923.73万元[103] - 财务费用同比增长458.95%至134.29万元[103] - 研发投入金额4460.01万元，同比增长61.98%，占营业收入比例10.01%[104] - 通用设备制造业务毛利率50.69%，同比下降1.67个百分点[96] - 研发费用三年累计投入9220.29万元占营收超9%[61] 各条业务线表现 - PCB成型机电主轴配套玻璃雕铣机用于消费电子产品玻璃防护屏加工[29] - 金属雕铣电主轴配套金属雕铣机用于消费电子产品金属外观件加工[29] - 高速加工中心电主轴具备自动换刀功能用于高精度工件加工[29] - 转台产品包括五轴转台和四轴转台用于数控机床复杂零件复合加工[30] - 空气静压转台配套加工中心用于超精加工和超精检测[30] - 摆线针轮行星减速器用于工业机器人重负载位置如机座和大臂[31] - 谐波减速器用于工业机器人小臂和腕部等位置[31] - 直线电机配套高速精密数控机床具有高精度和高速度特性[32] - 零配件及维修业务提供PCB行业和消费电子行业主轴维修服务[33][34] - 主轴整机销售收入329.5333百万元，增长25.92%，占主营业务收入74.09%[76] - 转台业务收入27.1598百万元，增长42.98%，占主营业务收入6.11%[76] - 零配件及维修业务收入88.0866百万元，大幅增长75.50%，占主营业务收入19.80%[77] - 主轴产品收入3.2953亿元，占总收入73.94%，同比增长25.92%[93] - 维修及零配件业务收入8808.66万元，同比增长75.5%，占比19.77%[93] - 整机产品销售量4.18万支，同比增长51.64%[97] - 库存量9964支，同比增长75.79%[97] - 主轴产品毛利率54.61%，同比上升1.61个百分点[96] - 公司储备及研发新产品包括木工电主轴、车床主轴、直线电机、机器人减速器，其中磨床主轴、车床主轴、转台已实现批量销售[67] - 木工主轴、直线电机和减速器处于客户测试阶段，测试反馈良好[67] - 业务模式以中高端电主轴产品为核心，配套精密零配件制造和维修服务，形成主机配套与售后服务协同发展[69] - 在PCB成型机电主轴、数控雕铣机主轴、钻攻中心主轴等领域树立强势品牌形象[72] - 主轴产品应用领域覆盖PCB钻孔机、PCB成型机、数控雕铣机、高速加工中心、钻攻中心、磨床、车床、木工机械等多元市场[66] 各地区表现 - 华南地区收入3.2652亿元，同比增长61.4%，占总收入73.27%[93] - 出口收入2579.99万元，同比增长653.63%，占比5.79%[93] 管理层讨论和指引 - 公司产品配套数控机床及工业机器人，属于国家战略性新兴产业[46] - 高端装备与新材料产业产值规模目标在2020年超过12万亿元[47] - 2020年自主品牌工业机器人年产量目标达到10万台[47] - 2020年六轴及以上工业机器人年产量目标达到5万台以上[47] - 关键零部件市场占有率目标在六轴及以上工业机器人中达到50%以上[47] - 2020年目标中高档功能部件国内市场占有率50%[55] - 高端装备制造业产值规模目标到2020年超过12万亿元[127] - 目标2020年高档数控机床国内市场占有率超70%[131] - 目标2025年机器人关键零部件国内市场占有率达70%[131] - 公司通过并购扩张资产规模，涉及直线电机和机器人减速器领域[153] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红比例最低为20%[160] - 特别重大资金支出指对外投资等累计支出超净资产的50%且超过5000万元[160] - 重大资金支出指对外投资等累计支出超净资产的30%且超过3000万元[161] - 公司优先采用现金分红方式，当年未进行现金分红则不得发放股票股利[159] - 公司至少每三年重新审阅一次股东回报规划[157] - 利润分配政策调整需经出席股东大会股东所持表决权三分之二以上通过[159] - 董事会提出利润分配预案需经三分之二以上独立董事表决通过[157] - 公司可进行中期现金分红，两次现金分红时间间隔不超过24个月[160] - 公司现金分红政策要求现金分红比例最低达到20%[167][168] - 公司严格执行现金分红政策，三分之二以上表决权通过方可调整分红政策[162] - 东莞显隆2017年业绩承诺扣非归母净利润不低于1500万元人民币[176] - 东莞显隆2018年业绩承诺扣非归母净利润不低于1950万元人民币[176] - 东莞显隆2019年业绩承诺扣非归母净利润不低于2340万元人民币[176] - 汤秀清增持计划实施期限为2018年2月5日起6个月内[176] - 汤秀清计划增持公司股份数量不低于150万股（占总股本0.59%）且不超过500万股（占总股本1.97%），增持金额不超过人民币1亿元[176] - 汤秀清承诺增持期间及完成后6个月内不减持所持股份[176] - 子公司东莞显隆2017年实际净利润为1962.02万元，超出盈利预测目标1500万元约30.8%[177] 资产和负债变动 - 股权资产增长100%因投资广州民营投资公司100万元[57] - 固定资产增长80.99%因募投项目转固及设备增加[57] - 无形资产增长357.75%因购买土地使用权及合并获得非专利技术[57] - 在建工程下降82.94%因厂房转固[57] - 长期待摊费用增长7302.61%因签订工业强基合作合同[57] - 应收票据增长39.14%因营收增长34.69%致票据结算增加[57] - 货币资金下降61.83%因设备采购及股权收购支出[57][58] - 应收账款和应收票据增加8689.14万元[108] - 存货余额增加4290.75万元[108] - 货币资金大幅下降至3625.5万元，占总资产比例降至3.10%，同比下降7.90个百分点[110] - 应收账款增至2.67亿元，但占总资产比例降至22.87%[110] - 存货增至2.48亿元，占总资产比例升至21.20%[110] - 固定资产增至2.81亿元，占总资产比例升至24.04%[110] - 在建工程减少至1118万元，占总资产比例降至0.96%[110] - 短期借款新增4000万元，占总资产3.42%[111] - 应收票据增至1.77亿元，主要因营业收入同比增长34.69%[111] - 存货账面价值为247.8767百万元，占资产总额的21.20%[145] - 应收账款余额为279.1142百万元，前五大客户占比38.12%[147] - 应收票据账面价值为177.3491百万元，其中商业承兑汇票占57.60%[148] - 商业承兑汇票账面价值为102.1486百万元[148] - 对第一大客户远洋翔瑞应收账款余额为50.1949百万元，占比17.98%[147] 投资和并购活动 - 报告期投资额9100万元，同比增幅100%[114] - 收购东莞显隆电机耗资8000万元，持股比例80%[115] - 募集资金累计使用1.68亿元，专项账户已无余额[118] - 电主轴生产线扩建项目累计投入14791.31万元，投资进度达100.21%[120] - 研发中心升级扩建项目累计投入2014.52万元，投资进度达100.73%[120] - 电主轴生产线扩建项目本报告期实现经济效益1189.35万元[120] - 公司募集资金净额为16760.90万元[121] - 使用闲置募集资金3000万元暂时补充流动资金[121] - 子公司东莞市显隆电机有限公司总资产为1.30亿元，净资产为8273.37万元[126] - 子公司东莞市显隆电机有限公司净利润为70.06万元[126] - 新增合并子公司包括控股80%的东莞显隆电机[181] 行业和市场数据 - 2017年中国金属加工机床消费总额为299.7亿美元，同比增长7.5%[49] - 2015年中国金属加工机床人均消费额为20.2美元，全球排名第20[49] - 2016年中国工业机器人销量达8.7万台，占全球总销量的29.6%[51] - 2010-2016年中国工业机器人销量年均复合增长率为34.04%[51] - 2017年中国工业机器人产量达13万台（套），同比增长81.0%[52] - 2020年中国工业机器人销量预测达21万台，年均复合增长率24.6%[52] - 2017年中国金属加工机床消费总额为299.7亿美元，同比增长7.5%[128] - 2015年中国金属加工机床人均消费额为20.2美元，全球排名第20位[128] - 全球工业机器人销量从2009年6万台增长至2016年29.4万台，保有量达182.8万台[130] - 2016年中国工业机器人销量8.7万台占全球总销量29.6%[130] - 2010-2016年中国工业机器人销量年均复合增长率34.04%[130] - 2017年中国工业机器人产量13万台（套）同比增长81.0%[130] - 2020年中国工业机器人销量预计达21万台年均复合增长率24.6%[130] - 2015年全球工业机器人使用密度每万人69台，中国仅每万人49台[130] - 2017年中国金属加工机床消费总额299.7亿美元同比增长7.5%[142] - 2015年中国机床消费总额275亿美元较2014年下降13.5%[142] - 消费电子产品出货量在2017年呈现下滑趋势[151] - 公司产品主要应用于消费电子行业[151] - 行业竞争加剧导致产品销售价格下调压力增大[149] 研发和技术能力 - 公司研发体系包括市场调研、仿真分析、样机制作等完整流程，并采用PLM管理系统[42] - 公司使用专用气体静压轴承仿真分析软件分析承载力、刚性等关键参数[43] - 公司研发部门设置多个专业研发组别，包括气体动静压主轴组等10个专业组[44] - 公司与弗劳恩霍夫协会等7所国内外高校及专业机构建立产学研合作关系[45] - 公司拥有405项专利含40项发明专利[62] - 公司拥有39项专利，包括17项发明专利和22项实用新型专利，涵盖主轴、减速器、磨床等核心技术领域[64][65] - 产品性能达到国内领先水平，部分产品可直接与国际领先品牌竞争，具备性价比优势[66] - 公司拥有大批精密制造和检测设备，建立了完善的质量管控体系和规模化精密制造能力[68] - 公司通过客户合作获取产业技术进步信息，持续改进产品性能和服务水平[71] 客户和销售模式 - 采购模式对前50物料采用年度议价定价其他物料设3或6个月价格有效期[36] - 公司拥有数百台先进制造和检测设备，形成规模化精密制造能力[38] - 公司对自主设计的专用非标零件基本实现自主生产[38] - 公司产品销售以直销为主、经销为辅的销售模式[40] - 公司已与国内PCB行业、消费电子产品零配件行业的多家龙头企业建立稳定合作关系[41] - 公司采用"建站服务"模式，在客户端建立自主维修站，合同期限一般为2-5年[41] - 客户包括广东润星、深圳远洋翔瑞、深圳创世纪、沈阳机床等知名机床制造商，品牌认可度高[70] - 前五名客户销售额合计1.997亿元，占年度销售总额比例44.82%[101] - 前五名供应商采购额合计7974.21万元，占年度采购总额比例48.74%[102] 公司治理和股东信息 - 公司2017年度利润分配预案为以总股本253,519,670股为基数每10股派发现金红利0.55元（含税）[5] - 公司报告期末总股本为253,519,670股[5] - 公司注册地址位于广州经济技术开发区永和经济区江东街6号（邮政编码511356）[14] - 公司办公地址与注册地址一致为广州经济技术开发区永和经济区江东街6号[14] - 公司电子信箱为zqswb@haozhihs.com[14][15] - 公司董事会秘书肖泳林联系电话020-62868399[15] - 公司选定的信息披露媒体包括《证券时报》《证券日报》《中国证券报》《上海证券报》[16] - 公司年度报告备置于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）[16] - 公司年度报告备置地点为公司证券事务部[16] - 公司法定代表人汤丽君[14] - 2017年第四季度营业收入最高，达1.3669亿元[21] - 2017年第二季度归属于上市公司股东的净利润最高，达2618.24万元[21] - 2017年公司获得政府补助599.09万元[24] - 公司支付会计师事务所审计费用57.5万元[181] - 非公开发行股票支付承销保荐费用106万元[182] - 会计政策变更导致其他收益科目增加542.03万元[180] - 资产处置收益科目因重分类增加66.92万元[180] - 报告期不存在控股股东非经营性资金占用[178] - 会计师事务所立信已连续提供服务8年[181] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[192] - 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[193] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[194] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[195] - 公司报告期无其他重大关联交易[196] - 2017年度现金分红总额为13,943,581.85元，占可分配利润66,817,943.77元的20.87%[165][168] - 2017年度每10股派息0.55元（含税），现金分红占利润分配总额比例100%[164][165] - 2017年现金分红金额13,943,581.85元占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润75,260,007.92元的18.53%[170] - 2016年现金分红金额23,333,132.00元占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润62,780,796.08元的37.17%[170] - 2015年度未进行现金分红，分红金额为0元[170] - 2016年度实施每10股转增15股资本公积金转增方案[169] - 分红预案股本基数为253,519,670股[165] - 2017年度母公司实现净利润74,242,200元，提取法定盈余公积后可分配利润为66,817,943.77元[168] - 实际控制人汤秀清承诺自公司股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持首次公开发行前股份[171] - 汤秀清承诺锁定期满后两年内减持价格不低于首次公开发行价[171] - 汤秀清承诺任职期间每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[171] - 广州市昊聚企业管理有限公司承诺自公司股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持股份[172] - 广州市昊聚企业管理有限公司承诺锁定期满后两年内减持价格不低于首次公开发行价[172] - 汤丽