应收账款状况 - 公司2017年末应收账款账面价值为41,947.86万元，占流动资产比例为68.44%[11] - 公司2016年末应收账款账面价值为34,734.13万元，占流动资产比例为70.02%[11] - 公司2015年末应收账款账面价值为33,331.19万元，占流动资产比例为81.76%[11] - 公司应收账款主要对象为三大通信运营商，信用周期较长且付款审批流程繁琐[11][12] - 公司已就应收账款采用稳健的坏账计提政策，计提充分[12] - 2017年末应收账款账面价值为4.194786亿元，占流动资产比例68.44%[110] - 2016年末应收账款账面价值为3.473413亿元，占流动资产比例70.02%[110] - 2015年末应收账款账面价值为3.333119亿元，占流动资产比例81.76%[110] - 公司应收账款主要对象为三大通信运营商，信用周期较长且付款审批流程繁琐[110] - 应收账款账面余额为474,077,429.15元[186] - 应收账款坏账准备为54,598,827.28元[186] 收入与利润表现 - 公司2017年营业收入为4.059亿元，同比微降0.29%[24] - 归属于上市公司股东的净利润为5167.8万元，同比下降6.07%[24] - 扣除非经常性净利润为4664.5万元，同比下降13.39%[24] - 公司2017年营业收入为405,921,591.93元，同比下降0.29%[53] - 营业利润60,656,813.07元，同比下降6.31%[53] - 归属于上市公司股东净利润51,678,444.11元，同比下降6.07%[53] - 整体营业收入同比下降0.29%至4.059亿元[62] - 2017年合并报表营业收入为40592.16万元[184] - 公司2017年归属于上市公司普通股股东净利润为5167.84万元[123] - 公司2016年归属于上市公司普通股股东净利润为5502.03万元[123] - 公司2015年归属于上市公司普通股股东净利润为5093.88万元[123] 成本与费用变化 - 通信监理营业成本同比下降5.76%至1.82亿元，占营业成本比重68.63%[68] - 咨询与代建营业成本同比上升17.30%至1881.88万元，占营业成本比重7.10%[68] - 销售费用同比下降16.19%至1259.89万元[73] - 财务费用同比下降86.92%减少179万元[58] - 资产减值损失同比增115.06%增加1070万元[58] - 研发投入同比增加10.40%至2165.09万元，占营业收入比例5.33%[76] 现金流量状况 - 经营活动现金流量净额为-3764.1万元，同比大幅下降148.90%[24] - 经营活动现金流量净额由正转负，同比下降148.90%至-3764.08万元[77] 资产与负债变动 - 资产总额7.138亿元，同比增长41.53%[24] - 归属于上市公司股东的净资产5.965亿元，同比增长73.41%[24] - 货币资金同比增长83.76%增加8081万元至1.773亿元[58] - 固定资产激增5410.61%增加3646万元至3714万元[58] - 货币资金同比增加83.75%至1.77亿元，占总资产比例24.84%[82] - 固定资产期末较期初增长5410.61%主要因购买华南区域总部信息化部房产[42] - 货币资金期末较期初增长83.76%主要因报告期收到募集资金[42] - 应收票据期末较期初下降100%主要因银行承兑票据本期贴现[42] - 其他流动资产期末较期初下降98.02%主要因报告期赎回理财产品[42] - 长期待摊费用期末较期初增长478.94%主要因装修费增长[42] - 递延所得税资产期末较期初增长145.85%主要因资产减值准备可抵扣暂时性差异[42] - 其他非流动资产期末较期初增长100%主要因预付福建宏闽电力监理股权款[42] 业务线表现 - 通信监理业务收入占总营收70.37%达2.856亿元[57][62] - 土建监理业务收入占总营收15.61%达6334.76万元[57][62] 地区表现 - 华南地区营业收入占比52.62%，华北占11.52%，华东占19.47%[54] - 华北地区收入同比增195.43%达4674万元[62][64] - 西南地区收入同比增167.84%达1113万元[62][64] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售总额1.83亿元，占年度销售总额比例45.09%[70] - 最大客户中国移动广东有限公司销售额7985.30万元，占比19.67%[70] - 前五名供应商采购总额5208.00万元，占年度采购总额比例83.28%[71] - 最大供应商许才君采购额3719.62万元，占比59.48%[71] 非经常性损益 - 政府补助603万元，较上年108万元大幅增长456%[30] - 理财产品收益74万元，较上年21.8万元增长239%[30] - 营业外收入同比增259.63%增加295万元至408万元[58] 投资与并购活动 - 报告期投资额为4900元，较上年同期0元增长100%[84] - 新设达安云（珠海）资产管理有限公司投资200元，持股100%，本期投资亏损1159.90元[85] - 新设广东国联工程咨询管理有限公司投资200元，持股100%，本期投资亏损55748.25元[85] - 收购福建省宏闽电力工程监理有限公司投资4500元，持股60%[85] - 收购福建省宏闽电力工程监理有限公司60%股权[54] - 收购福建省宏闽电力工程监理有限公司60%股权 2017年预测净利润1900万元 当期实际业绩1980万元[154] - 宏闽电力业绩承诺2017至2019年扣非净利润分别不低于1900万元、2470万元和3211万元[154] - 新设子公司广东国联工程咨询管理有限公司 实际出资额200万元 持股比例100%[158] - 新设子公司达安云（珠海）资产管理有限公司 实际出资额200万元 持股比例100%[158] 募集资金使用 - 2017年首次公开发行股票募集资金总额20246.88万元[88] - 本期已使用募集资金10796.65万元，累计使用10796.65万元[88] - 尚未使用募集资金总额9478.75万元，全部存放于专户[88] - 补充流动资金及偿还银行贷款项目投入8696.65万元，进度79.06%[90] - 业务网络升级与扩建项目投入1200万元，进度22.72%[90] - 信息化建设项目投入900万元，进度22.69%[90] - 公司募集资金将投入业务网络升级与扩建项目[143] - 公司募集资金将投入信息化建设项目[143] - 公司募集资金将投入补充流动资金及偿还银行贷款项目[144] 行业背景与竞争 - 工程监理行业市场竞争激烈，受资质等级、人员规模及行业经验等因素影响[9] - 工程监理行业2016年总产值达2695亿元，较2010年1196亿元增长125%[34] - 2016年建设工程监理行业营业收入为2695亿元，其中工程监理及相关业务收入达1830亿元[96] - 工程监理领域收入前十公司仅占行业总营收4%[96] - 2016年行业有7483家监理企业，含综合资质149家/甲级3379家/乙级2869家/丙级1081家[96] 公司资质与能力 - 公司在全国设立19个分公司覆盖二十余个省市区[39] - 通信监理工程师333名，通信概预算人员172名[48] - 安全生产考核合格人员305名，通信项目评标专家76名[48] - 注册监理工程师74名，注册造价师17名，一级建造师17名[48] - 拥有4项工程监理甲级资质和3项招标代理甲级资质[50] - 公司在全国设立19个分公司，业务覆盖20余个省市区[48][54] - 截至2017年12月底公司在全国设立19个分公司，业务覆盖20多个省市区[106] - 公司具备房屋建筑/通信/机电安装/市政公用4个甲级资质[98] - 公司已形成较为全面的项目管理服务能力[144] - 公司核心经营管理人员管理与技术素质兼备[145] 技术发展与准备 - 5G技术将提供十倍于4G的峰值速率及毫秒级传输时延[41] - 公司针对5G特点优化建设监理流程准备迎接新建设任务[41] 重大项目与订单 - 公司中标中国移动通信工程监理服务集采项目，标的金额约9.78亿元[101] - 公司将投入资金技术人员保障中国移动9.78亿元监理项目执行[101] 战略与发展规划 - 目标通过收购综合资质企业承接全类别工程监理业务（市场规模近2000亿元）[98] - 计划未来三年在全国增设分公司以扩大服务网络[102] - 通过信息化建设提升工程信息获取能力，优化项目管理效率[99][100] - 公司致力于巩固和拓宽市场领域提高收入水平与盈利能力[145] 风险因素 - 公司所处行业面临通信及房地产投资增速可能下滑的风险[6][7] - 跨区域业务开拓可能增加运营成本并对盈利产生不利影响[10] - 公司存在投资并购整合不成功及无法实现协同效应的风险[13] - 公司工程监理业务以通信监理和土建监理为主，与通信行业和房地产行业发展密切相关[105] - 通信行业面临5G建设机遇，但投资高增长存在不确定性[105] - 房地产市场投资增速可能因宏观调控呈现下降趋势[105] - 公司面临跨区域管理风险，存在人力资源管理不善和项目质量下滑可能[106] - 公司2017年企业所得税税率从优惠税率提高至25%[111] - 公司公开发行股票并在创业板上市后总股本和净资产将大幅增加[142] - 公司每股收益和净资产收益率等指标将在短期内出现一定幅度下降[142] 利润分配方案 - 公司利润分配预案为以135,680,000股为基数，每10股派发现金红利0.39元（含税）[13] - 公司2016年度利润分配以总股本8480万股为基数每10股派0.66元现金共计559.68万元[117] - 公司2017年中期以总股本8480万股为基数每10股转增6股共计转增5088万股[118] - 公司2017年度利润分配以总股本1.3568亿股为基数每10股派0.39元现金共计529.15万元[119][120] - 公司2017年现金分红金额529.15万元占归属于上市公司普通股股东净利润的10.24%[123] - 公司2016年现金分红金额559.68万元占归属于上市公司普通股股东净利润的10.17%[123] - 公司2015年现金分红金额510万元占归属于上市公司普通股股东净利润的10.01%[123] 股东承诺与股份锁定 - 深圳平安天成股权投资基金合伙企业及深圳市智汇天成一号投资合伙企业承诺自2015年9月28日起36个月内及公司上市后12个月内不转让股份[124] - 陈志雄及刘明承诺自2015年9月28日起公司上市后12个月内不转让股份至2018年3月30日[124] - 甘露、广州鑫胜投资管理中心等承诺自2015年9月28日起公司上市后36个月内不转让股份至2020年3月30日[125] - 甘露、黄亮等董事及高管承诺锁定期满后每年转让股份不超过持有总数的25%[125][126] - 吴君晔及李涛承诺自2015年9月28日起公司上市后36个月内不转让股份至2020年3月30日[127] - 吴君晔及李涛作为实际控制人承诺锁定期满后两年内每年减持不超过持有股份数的25%[128] - 公司股票上市后6个月内若收盘价连续20日低于发行价则锁定期自动延长6个月[126][127][128] - 离职后半年内不得转让股份 离职6个月后12个月内通过交易所出售比例不超过50%[126] - 减持价格承诺不低于发行价 除权除息事项将相应调整减持底价[127][128] - 所有承诺状态均为正常履行中[124][125][127][128] - 持股5%以上主要股东陈志雄、甘露、广州鑫胜投资管理中心（有限合伙）、王胜承诺锁定期满后两年内减持数量不超过发行前所持股份的100%[129] - 主要股东减持价格承诺不低于发行价[129][130] - 主要股东减持方式包括证券交易所竞价交易、大宗交易或协议转让等合法方式[129][130] - 主要股东减持需提前3个交易日通知公司并公告[129][130] - 实际控制人吴君晔和李涛关于未履行承诺时的约束措施[146] - 若未履行承诺所获收益归发行人所有[146] - 吴君晔和李涛承诺若因未履行承诺造成损失将依法赔偿并在此期间不得转让所持股份[147] - 股东若未履行承诺需在指定报刊公开说明原因并向投资者致歉[148] - 股东未履行承诺所获收益归公司所有[149] - 公司有权扣除未承担赔偿责任股东的现金分红用于补偿损失[149] - 股东承诺股份权属完整无质押冻结或权属纠纷[150] - 股东确认其为公司实际股东不存在委托持股或信托持股情形[150] - 公司股东陈志雄承诺2017年8月22日至2018年8月21日期间不增持或减持股份[152] 回购与赔偿承诺 - 公司实际控制人吴君晔、李涛承诺若招股说明书存在虚假记载将依法回购首次公开发行时已转让的原限售股份[131] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载将启动回购首次公开发行全部新股程序[133][134] - 回购价格方案为发行价加算银行同期存款利息与公布回购方案前30个交易日股票每日加权平均价格的算术平均值的孰高者[132] - 股份回购义务需在股东大会作出决议之日起3个月内完成[132] - 股份回购义务需在股东大会作出决议之日起3个月内完成[135] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏将依法赔偿投资者损失[135] 公司治理与关联交易 - 实际控制人承诺不从事与公司构成同业竞争的业务活动[136][137] - 实际控制人承诺不向竞争对手提供资金、技术或管理支持[137] - 关联交易承诺以市场价格进行并履行合法决策程序[139] - 稳定股价承诺期限为2017年3月31日至2020年3月30日[140] - 触发股价稳定条件为收盘价连续20个交易日低于最近一期每股净资产[140] 劳务派遣与用工 - 公司历史上劳务派遣用工形式符合劳动法及劳动合同法规定[151] - 发起人承诺若劳务派遣造成损害用工单位将承担连带赔偿责任[151] - 公司发起人承诺承担因劳务派遣引发的全部赔偿责任[152] 其他重要事项 - 公司报告期无控股股东非经营性资金占用情况[155] - 公司报告期无重大诉讼、仲裁事项[161] - 公司现金捐款社会公益共计130,000元（阳西县慈善活动未披露金额，南沙区捐款30,000元，凤冈县捐款100,000元）[180] - 公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位[182] - 公司报告期不存在委托理财[175] - 公司报告期不存在委托贷款[176] - 公司报告期不存在其他重大合同[177] - 公司报告年度暂未开展精准扶贫工作[181] - 收入确认为关键审计事项之一[184] - 境内会计师事务所报酬为70万元[159] - 境内会计师事务所已连续提供审计服务4年[159] 股本变动 - 首次公开发行人民币普通股(A股)2120万股，发行价格为每股12.39元[196][197] - 首次公开发行后公司总股本从6360万股增至8480万股，增幅33.33%[192][194] - 以资本公积金向全体股东每10股转增6股，共计转增5088万股[193][198] - 转增后总股本从8480万股增至13568万股，增幅60%[192][193][198] - 有限售条件股份从6360万股增至10176万股，增幅60%[192] - 无限售条件股份从0股增至3392万股[192] - 境内自然人持股从5751.6万股增至9202.56万股，增幅60%[192] - 境内法人持股从608.4万股增至973.44万股，增幅60%[192] - 中小股东对转增议案投票同意696.06万股，占出席会议中小股东所持股份的100%[195] - 公司于2017年3月31日在深交所创业板上市，股票代码300635[197] 业绩指引 - 2018年公司营业收入及净利润预计在2017年基础上增加10%以上[104]