公司基本信息 - 公司股票代码为000923，上市于深圳证券交易所[12] - 公司聘请的会计师事务所为利安达会计师事务所(特殊普通合伙) [16] - 公司聘请的财务顾问为中信建投证券股份有限公司，持续督导期间为2017年8月9日至2018年12月31日[16] 公司历史沿革 - 2012年5月25日公司经营范围变更，2016年11月21日再次变更[15] - 2006年原控股股东宣化工程机械集团有限公司破产注销，宣工发展持有公司42.65%（股改前持股比例）股份[15] - 2008年1月16日宣工发展持有公司7036.9667万股，占公司全部股份的35.54%[15] - 2017年8月公司完成重大资产重组后，河钢集团有限公司持有公司151,414,333股，占公司全部股份的23.20%，成为控股股东[15] 财务数据关键指标变化 - 2017年营业收入为54.01亿元，较2016年调整后增长39.17%[18] - 2017年归属于上市公司股东的净利润为2.41亿元，较2016年调整后下降4.55%[18] - 2017年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3250.93万元，较2016年调整后增长136.74%[18] - 2017年经营活动产生的现金流量净额为12.49亿元，较2016年调整后增长26.16%[18] - 2017年末总资产为135.78亿元，较2016年末调整后增长37.27%[18] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产为65.58亿元，较2016年末调整后增长89.89%[18] - 2017年第一至四季度营业收入分别为6700.22万元、6936.24万元、16.86亿元、14.94亿元[22] - 2017年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为1.73亿元、 - 4844.04万元、1.75亿元、 - 5890.73万元[22] - 2017年非经常性损益合计为2.08亿元，2016年为3.41亿元，2015年为2.13亿元[24] - 2017年公司实现营业收入54.01亿元，利润总额7.15亿元，归属于母公司的净利润2.75亿元[49] - 按同比合并口径计算，2017年营业收入、利润总额和归属于母公司的净利润较2016年分别变动39.17%、 - 0.02%和8.85%[49] - 2017年公司营业收入合计54.01亿元，同比增长39.17%[57] - 2017年销售费用19.34亿元，同比增59.89%；管理费用4.74亿元，同比增21.94%；财务费用1.33亿元，同比增35.36%[70] - 2017年研发人员101人，同比增5.21%；研发投入215.08万元，同比降1.53%；研发投入占营收比例0.04%，同比降0.02%[71] - 2017年经营活动现金流量净额12.49亿元，同比增26.16%；投资活动现金流量净额 -8.82亿元，同比增41.03%；筹资活动现金流量净额24.34亿元，同比增1200.43%[73][74] - 现金及现金等价物净增加额27.84亿元，同比增776.82%[74] - 投资收益5925198.07元，占利润总额比例0.83%；资产减值20437993.50元，占比2.86%；营业外收入1442220.65元，占比0.20%；营业外支出7451781.36元，占比1.04%[76] - 2017年末货币资金4288882506.75元，占总资产比31.59%，较2016年末比重增加16.37%；应收账款808042349.74元，占比5.95%，比重减少2.02%；存货1142065902.14元，占比8.41%，比重减少3.98%；固定资产1107985604.65元，占比8.16%，比重减少4.40%；在建工程2848929611.91元，占比20.98%，比重增加1.89%；短期借款595000000元，占比4.38%，比重增加2.61%；长期借款16551000元，占比0.12%，比重增加0.11%[78] - 可供出售金融资产期初数527490753元，计入权益的累计公允价值变动128260876.15元，期末数602161088.95元；金融负债期初和期末数均为0元[80] - 2017 - 2015年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润分别为274,790,331.00元、252,455,808.06元、180,510,742.33元，现金分红金额均为0元，分红比率均为0.00%[110] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期内公司重大重组完成后，形成矿业开发及矿产品加工销售和工程机械产品及配件生产销售双主营业务[28] - 金属矿开采及加工收入51.37亿元，占比95%，同比增长41.90%；机械制造收入2.64亿元，占比5%，同比增长1.30%[57] - 铜收入17.85亿元，占比34.76%，同比增长67.06%；磁铁矿收入29.78亿元，占比57.98%，同比增长38.18%[57] - 推土机收入1.97亿元，占比4%，同比增长41.91%[57] - 国内（机械产品）收入1.86亿元，占比3.45%，同比下降6.75%；非洲收入12.20亿元，占比22.58%，同比增长2.12%[58] - 亚洲收入30.90亿元，占比57.21%，同比增长34.15%；欧洲收入8.24亿元，占比15.26%，同比增长427.80%[58] - 金属矿开采及加工营业收入为51.37亿元，营业成本为18.49亿元，毛利率64.01%，营收同比增41.90%，成本同比增45.69%，毛利率同比降0.94%[60] - 采掘业销售量633.1万吨，生产量692.6万吨，同比分别增18.38%、14.44%；铜销售量4.4万吨，生产量3.3万吨，同比分别增36.56%、18.57%；磁铁矿销售量613.7万吨，生产量672.5万吨，同比分别增18.70%、14.82%[62] - 金属矿开采及加工营业成本18.49亿元，占比88.88%，同比增4.38%；机械制造营业成本2.31亿元，占比11.12%，同比降4.38%[64] 业务资源与能力 - 预计2018 - 2030年中国铜消费量年均增加4.4%，印度铜消费量年均增长6.7%[30] - 南非铜棒市场容量约8万吨，PC铜棒产能每年5万吨，占当地市场份额50%以上[30] - PC蛭石矿蛭石年产量15万吨左右，占全球份额1/3左右[30] - 铜矿一期地下开采深度最深达800米，二期最深达1200米[31] - 浮选后得到的磁铁矿产品纯度为64.5%，熔炼产生的铜纯度为99.5%[33] - 铜线产品现金结算或开票后32天付清货款，电解铜销售合同签署日付90%以上货款[37] - 截止2016年04月30日，铜矿(二期)保有资源/储量矿石量36288.56万吨，Cu金属量271.83万吨、TFe金属量4973.05万吨，Cu平均地质品位0.75%、TFe平均地质品位13.70%[37] - 评估利用资源储量矿石量12051.95万吨，Cu金属量96.48万吨、TFe金属量1633.23万吨，Cu平均地质品位0.80%、TFe平均地质品位13.55%[37] - 评估基准日评估用可采储量矿石量10485.20万吨，Cu金属量83.94万吨、TFe金属量1420.91万吨，Cu平均地质品位0.80%、TFe平均地质品位13.55%[37] - 公司磁铁矿堆存约1.8亿吨，品位为56%，简单磁分离后品位可提至64.5%[44] - 公司具备年生产推土机3300台的能力，铸件年产20000吨[46] - 公司拥有各类高精尖设备1200多套，核心零部件全部自制[46] - 公司拥有国家20多项国家专利，有省级技术中心和强大的技术研发团队[45] 公司运营情况 - 推土机内外库存较年初降低41台[51] - 设备故障停机率较去年降低12%[51] - 去年公司销售的T160和TY230系列产品分别占到销售总台数的21%和32%[52] - 铜精矿及蛭石资源税缴纳标准为销售收入的7%，精铜为销售收入的5%[50] 投资与融资情况 - 2017年公司收购四联资源（香港）有限公司100%股权，致股权、固定资产和无形资产发生重大变化[41] - 四联香港总资产9629192647.37元，境外资产占公司净资产比重为70.92%[42] - 报告期投资额3097556436.45元，上年同期投资额0元，变动幅度0%[82] - 公司收购四联资源（香港）有限公司，投资金额3097556436.45元，持股比例100%，预计收益2532300000元，本期投资盈亏373183.16267万元[84] - 铜二期建设本报告期投入4.63亿元，截至报告期末累计实际投入33.995亿元，项目进度56%，预计收益171.49亿元，实现收益0元[87] - 公司报告期不存在证券投资[88] - 公司报告期不存在衍生品投资[89] - 2017年公司非公开发行204,724,406股新股募集配套资金，每股发行认购价格12.70元，共计募集资金26亿元，募集资金净额为25.3462266223亿元[91] - 公司对募集资金项目累计投入0元，本年度使用募集资金0元，募集资金余额25.3462266223亿元，利息收入1357.91809万元，募集资金账户余额为25.6114042913亿元[92] - 承诺投资项目PC铜矿二期建设承诺投资总额和调整后投资总额均为25.3462亿元，本报告期投入金额和截至期末累计投入金额均为0元[94] - 累计变更用途的募集资金总额为0元，累计变更用途的募集资金总额比例为0.00%，尚未使用的募集资金25.346227亿元在募集资金专户存放[91] 利润分配情况 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 2015 - 2016年末净利润分别为697,627.82元和2,091,631.29元，未进行利润分配和现金分红[108] - 截至2017年12月31日，公司合并报表未分配利润为1,392,661,435.02元，母公司未分配利润为 - 88,375,728.69元[108] - 公司2017年度完成重组，投资收益未在当期体现，母公司未分配利润为负，不进行利润分配和公积金转增[108] 行业与市场趋势 - 2017年度工程机械行业需求逐步走高，预计今后几年趋于平稳[38] - 截至2017年12月31日，LME铜现货结算价为7251.50美元/吨，预计未来几年仍将高位运行[100] - 2017年以来铁矿石价格不断走高，未来供需趋于平衡，价格波动相对平稳，公司伴生磁铁矿的成本优势将得以显现[100] 公司发展规划 - 公司预计未来推土机需求保持平稳，以压雪机为首的冰雪机械产品将快速发展[101] - 公司机械板块定位高端化、多元化和智能化，矿业板块重点做好在建项目落地实施[101] 公司风险与应对 - 公司面临市场、汇率、物流平稳运行风险[102] - 公司对市场和汇率风险由财务部门预警并探索金融手段抵消，对物流风险做好预案拓宽途径预防[103] 股东与股权变动 - 河钢集团于2015年7月24日获得宣工发展100%股权，间接持有河北宣工7036.9667万股，该股份在重组完成后12个月内不得转让[112] - 河钢集团、天物进出口、俊安实业、中嘉远能等取得的河北宣工本次非公开发行股份购买资产所发行股份，自上市之日起36个月内不转让[112][113] - 长城资产、林丽娜等认购河北宣工本次非公开发行股份募集配套资金所发行股份，自上市之日起36个月内不转让[113] - 公司原总股本为198,000,000股，变动后为652,728,961股[146][147] - 有限售条件股份变动前数量为0，变动后为454,728,961股，占比69.67%[146] - 无限售条件股份变动前数量为198,000,000股，占比100%，变动后为198,000,000股，占比30.33%[146] - 国有法人持股变动后为253,285,550股，占比38.80%[146] - 其他内资持股变动后为201,443,411股，占比30.86%[146] - 境内法人持股变动后为63,648,138股，占比9.75%[146] - 境内自然人持股变动后为78,740,156股，占比12.06%[146