产品与业务线结构 - 公司主要产品类别为消防服务、检测和工业个人防护装备（PPE）[11] - 公司业务分为四个地理运营部门，合并为三个可报告部门：美洲、国际和企业[15] - 公司核心产品在2024年和2023年分别占销售额的约92%和91%[17] - 2024年，公司美洲和国际业务板块净销售额占比分别为69%和31%[132] 销售与市场渠道 - 公司全球有超2100个授权经销商地点[27] - 截至2024年12月31日，无单个客户销售额占比超10%[23] - 公司在超40个国际地点有业务，2024年约40%的净销售额来自美国境外业务[84] 研发与创新能力 - 公司致力于研发，主要工程团队位于美国、德国、法国、中国和南非[31] - 公司拥有大量知识产权，包括国内外专利、专利申请和商标，专利有效期不超20年[33] - 公司通过MSA+™解决方案结合硬件、软件和服务，为客户简化安全运营并带来经常性收入[12] - 公司利用MSA业务系统（MBS）开发创新安全解决方案，提高运营效率[14] 产品用途与价值 - 公司产品和解决方案用于保护全球工人和设施基础设施，应对多种危险情况[17] 成本结构 - 材料成本约占公司销售成本的三分之二[34] 人力资源情况 - 截至2024年12月31日，公司在全球约有5200名员工，其中美国约2300人，美国以外约2900人[36] - 约20%的全球员工受集体谈判协议或工作委员会的覆盖[36] - 约55%的美国员工自我认定为多元化群体，其中女性约占美国员工总数的40%[40] - 公司全球薪酬理念是为所有员工提供市场中位数的总薪酬[44] - 截至2025年2月14日，公司有5位高管，年龄在40 - 68岁之间[116] 业务变动情况 - 2023年1月5日，公司剥离了Mine Safety Appliances Company, LLC[51] - 2023年1月5日，公司剥离Mine Safety Appliances Company, LLC，为此贡献3.412亿美元现金及现金等价物[129] 风险因素 - 公司产品和解决方案可能面临伤害索赔、产品召回等风险[49] - 公司营销和销售产品受政府法律法规和标准的约束[52] - 公司面临供应和制造方面的风险，如材料短缺、价格波动等[59] - 公司受各种环境法律法规的约束，违反这些法律可能对经营结果产生不利影响[55] - 公司计划整合欧洲业务并实施企业资源规划系统，但存在无法按计划完成、成本超预期等风险[60] - 美国和外国气候法规变化及气候异常可能对公司供应链、业务和财务状况产生不利影响[61] - 全球经济状况不利变化可能导致公司收入、盈利能力和现金流下降[64] - 能源市场波动可能对公司业务和财务状况产生负面影响[65] - 疫情或疾病爆发可能影响需求模式、扰乱供应链和制造运营，对公司业务和财务状况产生不利影响[66] - 政府客户支出模式变化或产品审批延迟可能对公司净销售额、收益和现金流产生不利影响[67] - 安全产品和解决方案市场竞争激烈，公司可能无法成功应对竞争，影响业务和财务状况[68] - 公司重组计划可能不成功，对业务和运营结果产生不利影响[69] - 公司收购和剥离业务存在风险，可能对业务和财务状况产生不利影响[70][72] - 公司信息系统故障或网络安全漏洞可能对业务和财务状况产生不利影响[74] - 劳动力市场紧张且竞争激烈，劳动力短缺和员工流动率上升导致成本增加，合作伙伴的劳动力短缺也对公司产生负面影响[82] - 国际业务面临供应链短缺、监管要求变化、贸易政策改变等多种风险，可能对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[84][85] - 未来汇率波动可能对公司运营结果、财务状况和不同财务期间结果的可比性产生不利影响，公司使用工具对冲部分外汇风险[86][87] - 现有自由贸易法律法规的变化，特别是贸易限制、关税或税收增加，可能对公司业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[88] - 公司声誉受损、商誉和无形资产减值、未能有效利用和保护数据或应用人工智能等情况，可能对公司业务产生不利影响[89][90][92] - 公司养老金和其他退休后计划的投资回报、折现率等因素变化，可能对运营结果和现金流产生不利影响[93] - 公司若无法满足债务偿还要求、遵守债务协议中的限制性契约或利率上升，可能对运营结果和财务状况产生重大不利影响[94][95] - 公司通过多种方式管理网络安全风险，虽未发生重大网络安全事件，但信息系统故障或网络安全漏洞可能对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[99][100][103] 股权与股票情况 - 2025年2月7日，公司普通股有138位登记持有人，更多为“街名”或受益持有人[119] - 公司股票回购计划授权最高2亿美元回购普通股，自计划开始已回购166,292股，花费2990万美元[120] - 假设2019年12月31日初始投资100美元，到2024年12月31日，MSA Safety Incorporated价值为139.38美元，S&P 500指数为197.02美元，S&P Midcap 400为163.54美元，S&P Midcap 400 Industrials为197.51美元[125] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司净销售额为18.081亿美元，较2023年的17.877亿美元增加2040万美元，增幅1.1%[138] - 2024年和2023年，公司企业一般及行政成本分别为5630万美元和5270万美元[135] - 2024年美洲业务板块净销售额为12.466亿美元，较2023年增加1100万美元，增幅0.9%，有机销售额增长1.6%[138][140] - 2024年国际业务板块净销售额为5615万美元，较2023年增加940万美元，增幅1.7%，有机销售额增长1.5%[138][141] - 公司预计2025年实现低个位数的有机销售增长[142] - 2024年毛利润为8.604亿美元，较2023年增加830万美元，增幅1.0%，占净销售额比例为47.6% [144] - 2024年销售、一般和行政费用为3.947亿美元，较2023年减少190万美元，降幅0.5%，占净销售额比例为21.8% [145] - 2024年研发费用为6650万美元，较2023年减少150万美元，降幅2.2%，占净销售额比例为3.7% [147] - 2024年公司记录的重组费用为640万美元，低于2023年的990万美元[150] - 2024年货币兑换损失为360万美元，低于2023年的1710万美元[151] - 2024年GAAP运营收入为3.892亿美元，高于2023年的2.313亿美元[154] - 2024年美洲调整后运营收入为3.801亿美元，较2023年增加2050万美元，增幅6% [155] - 2024年国际调整后运营收入为8460万美元，较2023年减少510万美元，降幅6% [156] - 2024年净收入为2.85亿美元，合摊薄后每股7.21美元，高于2023年的5860万美元，合摊薄后每股1.48美元[164] - 2024年12月31日，约60%的长期债务为固定利率，还款计划至2036年，其余为2026年到期的定期贷款可变利率；约89%的借款以美元计价[169] - 2024年12月31日，公司现金及现金等价物总计1.646亿美元，较2023年增加1670万美元，而2023年同期减少1600万美元[170] - 2024年12月31日，9亿美元的高级循环信贷安排下无未偿还借款，该安排可额外增加4亿美元额度[171] - 2024年经营活动提供现金2.964亿美元，2023年为9290万美元；若排除2023年MSA LLC剥离的现金流影响，2024年经营活动现金流减少1.429亿美元[173] - 2024年投资活动使用现金5380万美元，2023年为4000万美元[174] - 2024年融资活动使用现金2.087亿美元，2023年为5230万美元；2024年长债净付款9430万美元，2023年为净收益2390万美元；2024年支付现金股息7880万美元，2023年为7350万美元；2024年股票回购使用现金3730万美元，2023年为400万美元[175] - 2024年因美元兑国际货币汇率变动，累计折算调整产生4250万美元损失，2023年为2170万美元收益[176] - 截至2024年12月31日，重大现金义务总计5.799亿美元，其中长期债务5.096亿美元、经营租赁6770万美元、存货成本法变更税260万美元[178] - 预计未来五年固定利率债务利息支付2025年约960万美元、2026年约940万美元、2027年约910万美元、2028年约750万美元、2029年约600万美元；2025年总利息费用预计在2400万 - 2700万美元[179] - 2024年10月1日定量测试显示，各报告单元公允价值至少超过其账面价值70%，商标资产公允价值超过其账面价值57%[189][190] - 2024年假设美元升值或贬值10%，公司2024年报告销售额和净收入将分别增减约7160万美元和1060万美元，即4.0%和3.7%[195] - 2024年12月31日，公司有未平仓外汇远期合约，美元名义价值为1.84亿美元，假设远期汇率上涨10%，这些合约公允价值将增加1840万美元[196] - 2024年12月31日，公司有3.035亿美元固定利率债务，假设利率下降10%，固定利率长期债务公允价值将增加约670万美元[198] - 2024年12月31日，公司循环信贷安排下定期贷款有2.063亿美元可变利率借款，利率增减50个基点对未来税前收益影响为100万美元[199] 会计准则与政策影响 - 2023年12月，FASB发布ASU 2023 - 09，对上市企业自2024年12月15日后开始的年度期间生效，除扩大披露外，预计对公司合并财务报表无重大影响[191] - 2024年3月，SEC通过气候相关披露最终规则，原适用于公司2025年12月31日财年，因法律挑战4月自愿暂停，公司正评估影响[192] - 2024年11月，FASB发布ASU 2024 - 03，经修订后对2026年12月15日后开始的财年及2027年12月15日后开始财年的中期期间生效，允许提前采用，除扩大披露外，预计对公司合并财务报表无重大影响[193] 财务报告内部控制 - 公司管理层负责编制年度报告中的合并财务报表，按照美国公认会计原则编制，其他财务信息与合并财务报表一致[201] - 管理层评估认为截至2024年12月31日，公司保持了有效的财务报告内部控制[205] - 独立注册会计师事务所认为，截至2024年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[209]