银行部门财务数据关键指标 - 截至2024年12月31日，银行部门总利息敏感资产为129.17581亿美元，总利息敏感负债为88.76933亿美元，利息敏感度缺口为4.040648亿美元，累计缺口占总利息敏感资产的比例为31.28%[628] 银行部门利率变动影响 - 2024年12月31日，利率上升200个基点时，银行部门净利息收入增加4727万美元，增幅11.49%，经济价值增加1.7023亿美元，增幅10.84%；利率下降200个基点时，净利息收入减少2873万美元，降幅6.99%，经济价值减少3.37987亿美元，降幅21.53%[630] - 2023年12月31日，利率上升200个基点时，银行部门净利息收入增加3641.9万美元，增幅9.05%，经济价值增加2.28115亿美元，增幅15.12%；利率下降200个基点时，净利息收入减少4397.2万美元，降幅10.92%，经济价值减少4.55595亿美元，降幅30.20%[630] 银行部门利率敏感性特征 - 银行部门目前整体资产敏感，每日或每月根据《华尔街日报》优惠利率调整的贷款是导致资产敏感的主要原因，为中和利率敏感性，大部分借款期限保持在一年以内[627] 银行部门利率风险管理政策 - 银行部门采用资产/负债管理政策管理生息资产和付息负债，运用利率冲击分析、重新定价缺口分析和资产负债表分解技术等程序，还允许使用各种衍生工具管理利率风险或对冲特定资产和负债[625] 银行部门利率风险衡量技术 - 银行部门使用多种利率风险衡量技术，认为模拟分析比缺口分析更准确，模拟分析考虑了存款产品对利率变化的反应、证券和贷款组合中的嵌入式期权以及表外衍生品的影响[628] 银行部门收益风险因素 - 银行部门的收益在很大程度上取决于净利息收入，净利息收入受利率变化影响，存在重新定价风险、再投资风险、基差风险和收益率曲线风险[623][624] 经纪交易商部门市场风险 - 经纪交易商部门作为金融中介参与客户交易和交易活动，面临因利率、市场价格、投资者预期和发行人信用评级变化导致金融工具价值变动的市场风险[633] 经纪交易商部门利率风险 - 经纪交易商部门因持有利率敏感金融工具和其他生息资产以及资金来源而面临利率风险，短期利率变动可能缩小利息收入和利息支出之间的正利差[634] 经纪交易商部门利率风险管理方式 - 经纪交易商部门通过设定和监控头寸规模、期限以及证券持有时间来管理利率风险，客户和代理保证金贷款及应收款项的利率大多每日变动，资金来源一般为短期且利率每日变动[635] 债务证券数据 - 截至2024年12月31日，总债务证券为451,587千美元，其中市政债务244,076千美元、美国政府和政府机构债务130,996千美元、公司债务76,515千美元[636] - 市政债务加权平均收益率为4.48%，美国政府和政府机构债务为3.56%，公司债务为5.08%[636] 贷款相关期限数据 - 贷款承诺期限一般为20至60天，抵押贷款从融资到出售的平均持有期约为30天[642] 公司债务义务数据 - 截至2024年12月31日，合并资产负债表上的总债务义务（不包括短期借款、未摊销债务发行成本和溢价）为3.5亿美元，均为固定利率[645] 公司债务赎回情况 - 2025年1月15日，公司用手头现金赎回了未偿还的1.5亿美元优先票据[645] 公司净利息收入受利率变动影响 - 2024年12月31日，利率上升200个基点，净利息收入增加28,818千美元，增幅6.56%；利率下降200个基点，净利息收入减少59,571千美元，降幅13.57%[649] - 2023年12月31日，利率上升200个基点，净利息收入增加50,675千美元，增幅11.20%；利率下降200个基点，净利息收入减少57,406千美元，降幅12.68%[649] 经纪交易商部门信用风险及管理 - 经纪交易商部门从事经纪和交易活动，面临信用风险，通过设定和监控交易对手头寸限制等方式管理[639] 抵押贷款发起部门风险及管理 - 抵押贷款发起部门主要面临利率风险，使用衍生金融工具对冲与MSR资产相关的市场风险[641][643] 公司合并层面市场风险及收益特征 - 公司合并层面的主要市场风险是对利率变化的敏感性，合并收益在很大程度上取决于净利息收入[646]