财务数据关键指标变化 - 截至2024年、2023年和2022年9月30日财年，公司运营亏损分别为1.85902亿日元、1488.5万日元，2022财年盈利682.1万日元，累计亏损分别为2.37512亿日元、1648.9万日元和69.3万日元[23] - 公司运营面临重大累计亏损，审计师对其持续经营能力存重大疑虑，持续经营能力取决于吸引和留住创收客户、获取新客户合同及获得额外融资[23] - 2024年7月23日公司首次公开募股结束至年报日期，普通股交易价格在每股0.35美元至4.3美元之间[78] - 公司在2022、2023和2024财年的财务报告内部控制中发现重大缺陷[86] - 公司将在2025财年结束的年度报告中包含管理层对财务报告内部控制的报告[87] - 公司作为新兴成长型公司的身份将持续到特定条件达成，如年度总收入达12.35亿美元等[90] - 截至年报日期，公司已发行并流通的普通股总数为14,425,936股[92] - 公司预计在不再是新兴成长型公司后，将产生大量额外费用以确保遵守相关法规[91] - 纳斯达克规定上市公司需维持上市证券最低市值3500万美元，公司在2024年7月29日至9月11日未达标[99] - 公司有180个日历日（至2025年3月11日）恢复对纳斯达克上市规则5550(b)(2)的合规性[100] - 纳斯达克规定上市证券需维持每股最低出价1.00美元，公司在2024年10月18日至11月29日未达标[101] - 公司有180个日历日（至2025年6月2日）恢复对纳斯达克上市规则5550(a)(2)的合规性[102] - 公司向White Lion出售普通股的实际总收益可能低于3000万美元[104] - 公司已注册由White Lion转售最多40,500,000股普通股[106] - 2024年7月25日公司完成首次公开募股，发行125万股普通股，发行价每股4.30美元，募集资金约538万美元[123] - 2024年8月26日公司向HeartCore Enterprises和Spirit Advisors分别发行497400股普通股，以支付其在首次公开募股中的服务费用[124] - 2024年10月1日公司与White Lion签订购买协议和注册权协议，有权要求White Lion购买最多3000万美元新发行普通股，有效期至White Lion购买3000万美元或协议签订一年[125][126] - 公司向White Lion出售普通股的价格取决于通知类型，固定购买通知下为前五个工作日最低VWAP的87%，快速购买通知下为通知交付日三个最低交易价格的平均值，且White Lion购买后持股不超9.99%[128][129] - 2024年11月，公司根据协议向White Lion发行70,000股承诺股份，收益约4.1万美元[131] - 截至2024年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日财年，音频制作业务收入分别约为1.14987亿日元、6383.5万日元和1.20121亿日元，分别占总收入的52.3%、49.8%和83.2%[143] - 截至2024年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日财年，VTuber管理业务收入分别为9156.3万日元、5744.2万日元和1863万日元，分别占总收入的41.6%、44.8%和12.8%[146] - 截至2024年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日财年，声优工作室业务收入分别约为467.9万日元、505.4万日元和580.5万日元，分别占总收入的2.1%、3.9%和4.0%[149] - 2024、2023、2022财年公司分别参与制作2部、0部、1部动画和1部、1部、1部视频游戏，对应财年分配利润分别为879.8万日元、198.2万日元、84.7万日元[176] - 2024、2023、2022财年公司分别有41个、59个、56个客户[185] - 2024、2023、2022财年公司约82%、90%、90%的订单来自现有客户[189] - 2024财年公司前五大客户贡献收入9286.9万日元，占总收入80.8%；2023财年贡献收入5349.2万日元，占总收入83.8%；2022财年贡献收入7237.9万日元，占总收入60.3%[190] - 2024、2023、2022财年VTuber管理业务收入分别为9.1514亿日元、5.7442亿日元、1.863亿日元，占总收入比例分别为41.6%、44.8%、12.8%[199] - 2024、2023、2022财年YouTube收入中Google AdSense收入占比分别为4.1%、7.8%、3.0%，会员收入占比分别为43.9%、23.9%、15.6%，Super Chats/Stickers/Thanks收入占比分别为52.0%、68.3%、81.5%[197] - 2024财年VTuber管理业务收入中YouTube、BOOTH和其他来源占比分别为13.5%、38.7%、47.8%；2023财年分别为29.0%、42.5%、28.4%；2022财年分别为54.0%、26.4%、19.6%[199] - 2024、2023、2022财年声优工作室业务会员费收入分别约为467.9万日元、505.4万日元、580.5万日元，占总收入比例分别约为2.1%、3.9%、4.0%[218] 各条业务线数据关键指标变化 - 音频制作业务在2024财年的收入较2023财年增长44.5%，主要因动漫制作项目开始产生收入[45] - 2024、2023和2022财年，虚拟主播管理业务收入中分别有13.5%、29.0%和54.0%来自YouTube，其中来自超级留言/贴纸/感谢的收入分别占YouTube收入的52.0%、68.3%和81.5%[33] - 2022财年因疫情实体声优工作室常取消，2023和2024财年未取消但营收因学生数量减少而下降[47] - 截至2024年9月30日，公司附属虚拟主播YouTube频道约有48.6万订阅者[32] - 截至年报日期，公司合作声优和附属虚拟主播数量分别为59名和15名，较2024年9月30日分别减少约15.3%和6.3%[35] - 截至年报日期，合作声优数量从2017年的7人增至59人，附属VTuber数量自2021年12月业务开始增至15人，Hoshimeguri Gakuen附属VTuber的YouTube频道总观看量从2023财年的9476466次大幅增至2024财年的17347841次[60] - 截至2024年9月30日，公司声优工作室有25名活跃注册会员，每月收取每位会员2.2万日元的会员费[148][149] - 截至2024年9月30日，公司管理运营的VTuber团体“Hoshimeguri Gakuen”及其附属VTuber的YouTube频道约有48.6万订阅者[152] - 截至年报日期，公司是7部热门日本漫画动画制作委员会成员，4部在2023年9月后播出，2部在2024年播出，1部计划2025年4月播出，公司拥有其海外版权并预计后续产生收入[166][171] - 截至2024、2023、2022年9月30日，公司分别有11名、9名、9名附属声优，6名、10名、10名半附属声优和32名、33名、24名委托声优[178] - 截至本年报发布日，公司有16名隶属于“Hoshimeguri Gakuen”的VTuber，其YouTube频道约有48.6万订阅者[195] - 截至本年报发布日，公司与15名附属VTuber签订独家管理协议，大部分收入按50%:50%分配[200] - 公司从Google AdSense获得的收入按每1000名观众200 - 600日元的费率计算[197] - 截至2024年9月30日，公司声优工作室业务有80名注册会员[216] 公司业务发展历程 - 公司于2017年10月开展音频制作和声优工作室业务，2021年12月开展虚拟主播管理业务，运营历史有限[41] - 2017年10月17日BloomZ Japan在日本成立，2020年12月1日被CyberStep收购100%股权，2023年2月开始计划发行股票融资，4月14日BloomZ Cayman在开曼群岛成立，4月24日收购BloomZ Japan 100%股权[121][122] 公司业务面临的风险 - 公司所处音频制作和虚拟主播管理行业竞争激烈，若无法有效竞争，将对经营业绩产生不利影响[28] - 若无法留住音频制作和声优工作室业务现有客户，或无法留住现有粉丝及扩大粉丝群体，公司经营业绩将受到重大不利影响[29][30][31] - 公司业务均在日本，客户减少、粉丝参与度降低、经济下滑等会对业务和增长产生不利影响[48][49][50][51] - 公司管理团队管理快速扩张经验有限，若不能有效管理增长战略，运营和盈利能力将受影响[53] - 负面宣传会损害公司声誉和业务，导致市场份额、客户、粉丝和合作伙伴流失[55] - 若无法提供高质量客户体验，公司业务、声誉、财务状况和运营结果将受不利影响[56] - 第三方未经授权使用公司知识产权及保护知识产权的费用会对业务、声誉和竞争优势产生不利影响[63] - 第三方可能声称公司侵犯其知识产权，这会导致高额法律费用并阻碍服务推广[65] - 公司现有保险政策可能无法覆盖所有索赔，未投保损失会对声誉、业务等产生不利影响[68] - 公司作为新兴成长公司，选择不放弃财务会计准则的延长过渡期，可能使财务报表与其他公司难以比较，还可享受部分报告要求豁免，可能影响投资者信心和股价[110][111] - 公司在开曼群岛注册，运营和资产多在日本，可能难以在美国对公司及相关人员提起诉讼和执行判决，开曼群岛法律对股东权益保护可能不如美国[112][113] - 若公司某纳税年度至少75%的总收入为被动收入，或产生被动收入的资产平均占比至少50%，将被认定为被动外国投资公司，可能使美国股东面临不利税收后果[115] 公司业务相关协议 - 2024、2023、2022财年服务协议期限一般为一年，若双方未提前一个月书面申请变更或终止则自动延长一年[192] - 2024、2023、2022财年独家管理协议期限一般为一年，若双方未提前三个月通知终止则自动延长一年[206] 公司股东相关规定 - 公司董事可拒绝登记未全额付款或公司有留置权的普通股转让，拒绝登记需在转让文件提交后两个月内通知转让方和受让方，每年转让登记暂停和登记册关闭时间不超30天，经股东普通决议批准可延长不超30天[107][108] - 公司股东持有至少三分之一投票权股份可请求召开特别股东大会，召开需提前至少十天通知，股东大会法定人数需至少两名股东，持有至少三分之一有表决权股份[114] 公司业务计划 - 公司计划通过优化音频制作流程、加强声优培训和质量控制等方式，维持和提高音频制作服务的质量和数量[157] - 公司计划通过投资更多动画和游戏音频制作项目，与新客户合作，进一步发展与现有和潜在客户的业务关系[158] - 公司计划到2025年拥有超100名附属虚拟主播的团体[161] - 2024财年起公司接到制作订单，包括12集15分钟动画，总制作预算8200万日元，预计2025年4月播出[163] 公司业务其他信息 - 公司品牌“BloomZ”对业务成功重要，维护和提升品牌有助于拓展客户、粉丝等网络[58] - 截至年报日期，公司有7名负责拓展业务的销售和营销人员[75] - 公司有权获得合作声优演艺活动表演费，可收取20%作为管理服务补偿[182]