财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 2017年营业收入213.24亿元，较2016年调整后58.05亿元增长267.31%[25] - 2017年归属于上市公司股东的净利润9.49亿元，较2016年调整后0.61亿元大幅增长1,454.51%[25] - 2017年归属于上市公司股东的扣非净利润为-13.81亿元，较2016年调整后0.40亿元大幅下降3,526.00%[25] - 2017年第四季度归属于上市公司股东的净利润为14.56亿元，显著高于其他季度[29] - 公司2017年营业总收入为2,132,393.85万元，同比增长267.31%[71][72] - 归属上市公司净利润为94,941.60万元，同比增长1454.51%[71][72] - 公司2017年营业收入总额213.24亿元，同比增长267.31%[97] - 制造业收入181.50亿元，占比85.12%，同比增长252.17%[97] - 服务业收入31.74亿元，占比14.88%，同比增长386.98%[97] - 打印业务收入140.73亿元，占比66.00%，同比增长596.30%[97][100] - 境外收入200.32亿元，占比93.94%，同比增长305.09%[97] - 公司2017年持续经营净利润为919,022,859.98元[193] - 公司2017年终止经营净利润为532,463,251.66元[193] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 制造业营业成本同比增长291.60%至132.20亿元，其中材料成本增长281.27%至103.08亿元（占比77.98%），制造费用增长480.65%至24.75亿元[105] - 服务业营业成本同比激增711.25%至22.77亿元，其中制造费用增长767.86%至16.83亿元（占比73.89%），材料成本增长583.53%至2.67亿元[105] - 打印业务营业成本同比增长571.29%至110.27亿元，材料成本增长551.21%至86.05亿元（占比78.03%），制造费用增长674.18%至21.90亿元[106][108] - 芯片业务营业成本同比下降28.69%至1.62亿元，其中材料成本下降31.33%至1.18亿元，直接人工下降38.88%至1,008万元[106] - 耗材业务营业成本同比增长55.06%至15.16亿元，材料成本增长62.86%至12.55亿元（占比82.75%），委外加工费激增161.67%至409万元[106] - 软件及服务业务营业成本同比增长711.25%至22.77亿元，制造费用增长767.86%至16.83亿元（占比73.89%），直接人工增长585.91%至3.27亿元[108] - 销售费用同比大幅增长449.57%至41.27亿元[114] - 管理费用同比增长212.96%至39.33亿元[114] - 财务费用同比激增396.03%至19.08亿元[114] 各条业务线表现 - 集成电路业务总收入约14.10亿元，销售毛利约9.87亿元，毛利率约为70.02%[74] - 通用打印耗材营业额25.07亿元，销售毛利约9.91亿元，毛利率约39.51%[75] - 艾派克微电子2017年实现营业收入110,552.17万元，扣非后净利润57,303.27万元，同比增长41.09%[74] - 耗材业务2017年营业收入183,533.04万元，扣非净利润24,430.43万元，同比增长13.93%[76] - 彩鼓销售量同比增长62%，回收墨盒毛利同比增长66%[77] - 中润靖杰2017年营业收入22,351.54万元，净利润2,487.16万元[78] - 珠海欣威2017年营业收入42,926.74万元，净利润3,270.61万元[78] - 珠海拓佳2017年营业收入40,850.04万元，净利润3,595.25万元[78] - SCC公司2017年营业收入113,278.58万元（芯片销售额31,522.96万元），净利润130.01万元，同比增长104.04%[79] - 奔图打印机2017年全球出货量44.5万台，同比增长40%[80] - 利盟2017年营业收入1,734,316.06万元，净利润106,100.89万元，打印机销量148.2万台，同比增长10.1%[80] - 芯片销售量同比增长7.53%至350,318,800 PCS，生产量增长2.44%至316,085,800 PCS，库存量大幅增长47.18%至38,630,300 PCS[101] - 耗材销售量同比激增147.01%至193,774,800 PCS，生产量增长152.39%至202,238,000 PCS，库存量增长79.68%至13,347,500 PCS，主要因并购珠海拓佳等三家公司所致[101] - 打印业务销售量同比暴涨604.15%至21,387,000台，生产量增长1,174.95%至20,259,000台，库存量增长42.77%至4,128,000台，主要因合并美国利盟公司全年数据[102] 各地区表现 - 报告期内公司超过80%的营业收入来自海外[7] - 境外收入200.32亿元，占比93.94%，同比增长305.09%[97] - 境外无形资产规模77.36亿元 占公司净资产比重190.49%[55] - 境外固定资产规模27.68亿元 占净资产比重68.15%[55] - 境外存货规模15.05亿元 占净资产比重37.06%[55] - 境外其他流动资产规模18.36亿元 占净资产比重45.20%[55] - 境外应收账款规模12.25亿元 占净资产比重30.15%[55] - 境外货币资金规模6.74亿元 占净资产比重16.61%[55] 管理层讨论和指引 - 公司面临汇率风险，因海外业务交易币种较多[7] - 公司面临业务整合风险，因利盟国际为美国境外公司，与公司在经营管理环境方面存在较大差异[5] - 公司面临产品创新风险，因打印机行业竞争激烈且产品更新换代速度快[5] - 公司面临知识产权纠纷风险，因通用打印耗材行业专利技术密集[5] - 公司面临行业风险，因信息技术发展及环保趋势导致打印数量增速放缓[6] - 美国税改导致递延所得税负债减少，增加2017年利润，税率降低15.5%[91] - 美国税改预计使2018年平均税负率低于2017年，对经营业绩有正面影响[91] - 国内增值税税率从17%降至16%，预计增值税税额减少5.88%[92][93] - 公司2016年12月收购美国利盟国际公司，其业务规模是上市公司的数倍[5] - 公司出售利盟ES业务获得现金约13.5亿美元[87][88] - 公司非公开发行股票募集资金总额143,250万元，净额140,861万元，发行股份51,640,230股[89] - 公司合并范围新增珠海市拓佳科技有限公司、珠海欣威科技有限公司、珠海中润靖杰打印科技有限公司三家子公司[109][110] - 公司以现金方式收购珠海市拓佳科技有限公司51%股权，投资额222,360,000元[135] - 公司新设打印产品及耗材销售子公司，投资额32,834,000元，持股比例100%[135] - 公司收购欣威科技51%股权，购买价款为人民币2.04亿元[197] - 公司收购中润靖杰打印科技51%股权，购买价款为人民币1.3005亿元[197] - 公司拟通过发行股份方式收购赛纳科技耗材业务资产[173] 其他财务数据 - 2017年经营活动产生的现金流量净额3.94亿元，较2016年调整后1.26亿元增长211.97%[25] - 2017年加权平均净资产收益率为41.31%，较2016年的3.31%提升38.00个百分点[25] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产为40.61亿元，较2016年末调整后17.78亿元增长128.43%[25] - 2017年末总资产为352.75亿元，较2016年末调整后507.71亿元下降30.02%[25] - 2017年非经常性损益项目中包含美国税改影响金额33.33亿元[31] - 2017年非流动资产处置损益为13.70亿元，主要含处置Kofax Limited股权的收益[31] - 期末总资产3,552,751.01万元，同比下降30.02%[71][73] - 经营活动现金流量净额同比增长211.97%至3.94亿元[119] - 投资活动现金流量净额改善136.49%至90.55亿元[119] - 筹资活动现金流量净额下降132.86%至-81.44亿元[119] - 投资收益为15.01亿元占利润总额-50.69%主要来自出售ES企业软件业务及理财收益[123] - 公允价值变动损益595.04万元占利润总额-0.20%源于交易性金融产品价值波动[123] - 资产减值损失1.09亿元占利润总额3.67%因计提坏账准备及存货跌价准备[123] - 营业外收入1452.48万元主要来自无法支付应付款项及政府补助[123] - 营业外支出488.62万元占利润总额0.16%包含捐赠及坏账损失[124] - 资产处置损失5085.72万元占利润总额1.72%因固定资产处置亏损[124] - 其他收益8832.95万元占利润总额-2.98%来自软件退税及政府补助[124] - 货币资金增至29.95亿元占总资产8.43%较上年同期提升5.34个百分点[127] - 长期借款降至90.24亿元占总资产25.40%较上年减少4.90个百分点[127] - 商誉达122.79亿元占总资产34.56%较上年增长1.02个百分点[127] - 以公允价值计量的金融资产期末金额为173,682,472.60元，本期公允价值变动收益190,469,465.59元[138] - 公司2017年其他收益为88,329,538.01元[193] 研发与知识产权 - 公司拥有已获授权专利3738项 其中发明专利2680项 另有1078项专利正在申请中[57] - 公司累计拥有专利申请总数1,078项，已授权专利总数3,738项[59] - 集成电路业务模块拥有专利申请120项，已授权专利316项[59] - 打印耗材业务模块拥有专利申请383项，已授权专利1,112项[59] - 公司拥有已授权专利3,738项，其中发明专利2,680项，另有1,078项专利正在申请中[83] - NFC大容量芯片支持4/2/1 MBytes存储容量 采用55nm_eFlash技术[45] - 研发人员数量减少29.81%至2413人[115][116] - 研发投入金额同比增长362.35%至16.41亿元[116] 公司治理与承诺 - 控股股东及实际控制人承诺避免同业竞争及规范关联交易[163] - 控股股东承诺确保上市公司人员、资产、财务、机构及业务完全独立，避免关联交易损害股东权益[165] - 控股股东承诺若因违反承诺导致上市公司损失将承担赔偿责任[165] - 公司确认2017年6月6日前已实现人员、资产、财务、机构及业务完全独立[165] - 关联交易承诺按市场化原则以公允价格进行，并履行信息披露义务[166] - 公司承诺2017年6月6日与交易对方Project Leopard AcquireCo Limited不存在关联关系[166] - 控股股东承诺通过资产注入或资产出售等方式消除打印机业务同业竞争[166] - 控股股东承诺减少关联交易，对必要交易建立独立审议机制并提高披露频率[166] - 公司保证财务独立：独立银行账户、财务核算体系及纳税资格[165] - 高级管理人员专职在上市公司任职，不在控股股东控制的其他企业兼任职务[165] - 控股股东承诺不占用上市公司资金资产，不以上市公司资产为关联方债务担保[165] - 公司保证与控股股东在人员、资产、财务、机构及业务方面完全独立[168] - 控股股东承诺不以任何方式占用上市公司资金或资产[168] - 控股股东承诺避免从事与上市公司主营业务存在实质性竞争的业务[169] - 公司承诺关联交易将按市场化原则和公允价格进行公平操作[169] - 公司高级管理人员专职在上市公司任职且不在控股股东控制的其他企业兼任职务[168] - 公司建立独立财务核算体系并独立开设银行账户[168] - 赛纳科技及关联方承诺避免与上市公司发生同业竞争业务[171] - 关联交易需履行合法程序并保证定价公允，避免损害上市公司权益[171] - 赛纳科技承诺不以任何形式占用上市公司资金[171] - 保证上市公司在人员资产财务机构及业务方面完全独立[173] - 上市公司高级管理人员专职任职不在关联方担任除董事监事外职务[173] - 相关承诺自2015年5月6日起长期有效且目前处于履行中[173] - 重组后承诺保证上市公司人员独立 高级管理人员专职任职且不在关联方兼职[180] - 重组后承诺保证上市公司资产独立完整 不存在资金被控股方占用情形[180] - 重组后承诺保证上市公司财务独立 建立独立财务核算体系和银行账户[180] - 重组后承诺保证上市公司机构独立 完善法人治理结构并独立行使职权[180] - 重组后承诺保证上市公司业务独立 避免与控股方产生实质性竞争业务[180] - 所有承诺均按时履行中或已履行完毕[184] 业绩承诺与补偿 - 珠海赛纳打印科技股份有限公司耗材资产组2017年实际业绩24,430.43万元超过预测23,035.12万元[185] - 珠海艾派克微电子有限公司3.33%股权2017年实际业绩1,908.20万元超过预测1,007.6万元[185] - 收购珠海欣威科技有限公司51%股权2017年实际业绩3,270.61万元低于预测3,333万元[185] - 收购珠海中润靖杰打印科技有限公司51%股权2017年实际业绩2,487.16万元超过预测2,206.26万元[185] - 收购珠海市拓佳科技有限公司51%股权2017年实际业绩3,595.25万元低于预测4,000万元[185] - 赛纳科技承诺2017年净利润不低于人民币23,035.12万元[188] - 艾派克微电子3.33%股权对应2017年承诺扣非净利润不低于人民币1,007.6万元[189] - 欣威科技2017年承诺扣非净利润不低于人民币3,333万元[189] - 中润靖杰2017年承诺扣非净利润不低于人民币2,206.26万元[190] - 拓佳科技2017年承诺扣非净利润不低于人民币4,000万元[190] - 未达盈利预测项目按协议约定采用业绩承诺期结束后累积补偿方式[185] - 若未达业绩承诺，APEX LEADER将按协议以现金方式补偿净利润差额[169] - 赛纳科技承诺若实际净利润低于承诺净利润，将以股份形式补偿，补偿股份总数不超过109,809,663股[170] - 补偿股份计算公式为：（累积预测利润数－累积实际利润数）×（认购股份总数/预测利润总和）－已补偿股份数[170] - 标的资产减值测试补偿要求：若期末减值额＞已补偿股份总数×发行价格，需追加补偿[170] - 补偿股份计算时若结果小于0则按0取值，已补偿股份不冲回[170] - 实际净利润数以扣除非经常性损益口径计算，与资产评估报告一致[170] - 补偿期限届满后需由会计师事务所对标的资产进行减值测试[170] - 赛纳科技需在年报公告后30个工作日内召开董事会审议股份补偿事宜[177] - 万力达需在股东大会通过股份补偿后1个月内以1.00元总价回购注销补偿股份[177] - 补偿股份计算公式：(累积预测利润数－累积实际利润数)×(认购股份总数/各年预测利润数总和)－已补偿股份数[177] - 补偿股份总数不超过万力达向赛纳科技发行的股份总数[177] - 各年计算补偿股份数小于0时按0取值且不冲回已补偿股份[177] - 补偿期满后需进行减值测试 若期末减值额>已补偿股份总数×发行价格则需追加补偿[177] - 追加补偿股份数量=期末减值额/发行价格－已补偿股份总数[177] - 补偿期间现金分红收益需随补偿股份赠送给万力达[177] - 补偿期间实施送股或转增时补偿股份数量需按(1+送股或转增比例)调整[177] - 艾派克2014年扣非归母净利润承诺不低于人民币19286.72万元[175] - 艾派克2015年扣非归母净利润承诺不低于人民币23107.50万元[175] - 艾派克2016年扣非归母净利润承诺不低于人民币27201.22万元[175] - 盈利预测补偿协议于2014年3月19日签署[175] - 业绩承诺涵盖2014至2016连续三个会计年度[175] - 若交易未能在2014年度实施完毕，补偿期将延长一年[175] - 实际利润审核需由具备证券业务资格的审计机构执行[175] - 利润差异计算基于扣除非经常性损益后的归母净利润[175] 收购与商誉 - 公司2016年11月29