收入和利润（同比环比） - 营业收入为13.44亿元，同比下降34.09%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为-1.60亿元，同比下降345.45%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1.91亿元，同比下降429.86%[23] - 基本每股收益为-0.17元/股，同比下降312.50%[23] - 加权平均净资产收益率为-8.05%，同比下降12.27个百分点[23] - 公司营业总收入134,383.74万元，同比减少34.09%[57] - 营业利润-18,357.56万元，同比减少307.18%[57] - 归属于上市公司股东净利润-15,982.66万元，同比减少345.45%[57] - 2015年营业收入13.44亿元，同比下降34.1%[68] - 公司营业收入同比下降27.62%至13.04亿元人民币，营业成本同比下降19.28%至12.18亿元人民币，综合毛利率为6.59%，同比下降9.64个百分点[71] - 公司2015年净利润为负1.598亿元，同比大幅下滑[147] - 公司2014年净利润为6511.67万元，2013年净利润为1.084亿元[147] 成本和费用（同比环比） - 研发投入金额同比下降22.39%至66,546,229.98元[89] - 研发投入资本化金额大幅下降48.57%至15,918,060.01元[89] - 财务费用同比下降52.02%至34,920,227.28元[87] - 营业成本中原材料占比90.70%，同比增加5.61个百分点；人工成本占比1.36%，能源占比1.24%[77] - 粉末产品营业成本占比75.46%，同比增加5.16个百分点；合金产品占比22.69%，增加1.74个百分点[79] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.81亿元，同比上升96.29%[23] - 经营活动产生的现金流量净额波动显著，第一季度为8684万元，第三季度转负为-1790万元，第四季度回升至7138万元[26] - 经营活动现金流量净额同比大幅增长96.29%至180,775,715.15元[92][93] - 投资活动现金流量净额恶化至-131,601,124.23元，同比扩大38.42%[92][94] - 现金及现金等价物净增加额激增176.95%至94,474,936.30元[92][94] 资产和投资变化 - 长期股权投资8,711.85万元，较年初增加20.82%[48] - 可供出售金融资产461.63万元，较年初增加478.20%[48] - 固定资产净额103,580.75万元，较年初减少3.68%[48] - 无形资产净额9,881.57万元，较年初减少3.89%[48] - 在建工程31,119.66万元，较年初增加79.19%[48] - 货币资金增长至370,487,776.76元，占总资产比例上升3.91个百分点[100] - 长期借款增加至310,000,000元，占总资产比例上升4.99个百分点[100] - 存货金额下降至472,984,846.20元，占总资产比例减少4.30个百分点[100] - 资产减值损失达99,561,131.03元，占利润总额-65.20%[97] 分业务线表现 - 有色金属采掘冶炼及加工业务收入占比97.01%，同比增加8.67个百分点[68] - 碳化钨粉收入5.15亿元，占比38.32%，同比增加3.62个百分点[68] - 钨粉收入2.75亿元，占比20.45%，同比增加6.06个百分点[68] - 硬质合金收入2.71亿元，占比20.15%，同比增加2.74个百分点[68] - 分产品中氧化钨收入同比下降58.52%至7703万元，毛利率仅1.20%，同比下降12.44个百分点；仲钨酸铵收入下降37.57%至1.35亿元，毛利率4.08%[71] - 粉末产品国内销量较去年同期有一定幅度增长[59] - 高端硬质合金产品部分型号量产但部分仍处于研发阶段，成本较高导致亏损[115] - 公司钨粉末产品产量在2015年排名行业前两位，硬质合金产量排名行业前四位[41] 分地区表现 - 国外地区收入3.52亿元，占比26.16%，同比增加3.20个百分点[68] - 国内销售收入同比下降28.57%至9.52亿元，毛利率7.68%；国外销售收入下降24.91%至3.52亿元，毛利率3.62%[71] - 公司出口量占一定比例，面临汇率风险[8] - 公司参股韩国KBM公司以拓展韩国市场[61] - 公司参股韩国KBM公司以提升韩国市场销售额和市场占比，形成交叉销售协同效应[114] 季度业绩趋势 - 第一季度营业收入为3.82亿元，第二季度下降至3.45亿元，第三季度进一步降至3.21亿元，第四季度最低为2.95亿元[26] - 归属于上市公司股东的净利润连续四个季度亏损，从第一季度亏损937万元扩大至第四季度亏损8033万元[26] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润亏损持续扩大，从第一季度亏损1296万元增至第四季度亏损8942万元[26] 生产与库存 - 销售量同比增长2.49%至10629.52吨，生产量下降3.37%至10244.62吨，库存量增长12.41%至2091.17吨[75] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售总额2.96亿元，占年度销售总额22.04%，其中第一大客户占比7.51%[81][82][83] - 前五名供应商采购总额2.04亿元，占年度采购总额21.80%，第一大供应商占比6.10%[84][85] 非经常性损益 - 2015年非经常性损益项目中政府补助金额为3526万元，较2014年1429万元大幅增加[28] - 2015年非经常性损益合计为3087万元，而2014年为730万元，2013年为-59万元[28] 管理层讨论和指引 - 钨精矿价格持续下跌将对公司经营业绩造成不利影响[7] - 报告期内钨产品市场价格持续下滑，导致主营业务收入下降27.62%，综合毛利率下降9.64个百分点[71][72] - 公司2016年计划销售收入目标为15亿元人民币[125] - 公司未来将通过投资并购实现上下游整合，发挥规模效益并引进先进技术[124] - 钨市场需求受汽车工业、航空航天及电子消费品升级驱动，将带动硬质合金工具需求增长[118] - 公司战略强调强化钨资源储备以提高定价能力和成本传递能力[120] - 深加工板块将重点开发高端硬质合金产品并拓展新市场[126] 投资与并购活动 - 公司签署对法国UF1公司的收购协议以延伸高精尖产品线[62] - 公司向西安华山硬质合金制品有限公司增资13,856万元，持股比例48.00%[104] - 公司对外投资KBM Corporation 3,817.9万元，持股比例6.00%[104] - 公司出资383.6971万欧元购买UF1公司80%股权[164] - 公司出资1万欧元购买ELBASA公司100%股权[164] - 公司出资1万欧元购买UF1公司全部知识产权[164] - 公司通过子公司梦想加出资60万美元购买KBM公司6.00%股权[166] - 公司拟投资4000万元人民币持股赣州钨产品收储平台40%股权[167] - 赣州钨产品收储平台注册资本为1亿元人民币[167] 募集资金使用 - 公司累计使用募集资金总额37,945.18万元，占募集资金总额59,636.99万元的63.63%[107][109] - 新安子钨锡矿深部延伸及技术改造工程累计投入6,640.15万元，投资进度44.98%[107][109] - 年产400吨高性能整体硬质合金钻具技改项目累计投入11,989.98万元，投资进度46.91%[107][109] - 技术创新平台建设项目已投入2,963.80万元，投资进度100.00%[109] - 公司使用募集资金偿还银行贷款16,351.25万元，完成进度100.00%[109] - 报告期内公司使用闲置募集资金20,000万元暂时补充流动资金[110] - 尚未使用的募集资金总额为21,877.58万元[107] 子公司表现 - 全资子公司赣州澳克泰总资产为12.086亿元人民币，净资产为7.872亿元人民币，营业收入为3904万元人民币，净亏损为1.256亿元人民币[115] - 赣州澳克泰注册资本为11.556亿元人民币，总资产为12.086亿元人民币，净资产为7.872亿元人民币，营业收入为3904万元人民币，营业亏损为1.299亿元人民币，净亏损为1.256亿元人民币[113] - 公司新设立全资子公司梦想加有限公司并纳入合并财务报表范围[80] - 公司新设立全资子公司梦想加有限公司并纳入合并财务报表范围[155] 关联交易 - 公司向联营企业西安华山钨制品有限公司销售粉末类产品金额2,809.40万元，占同类交易金额比例为2.81%[159] - 公司向参股企业KBM Corporation销售钨类产品金额10,086.08万元，占同类交易金额比例为7.74%[159] - 公司报告期关联交易总额12,895.48万元，获批交易总额度15,564万元[159] - 公司对西安华山粉末产品实际销售额占全年预计交易金额比例为95.28%[159] - 公司对KBM公司钨类产品实际销售额占全年预计交易金额比例为97.41%[159] - 公司应收关联方债权期初及期末余额均为0元，报告期设备租赁及让售旧设备款项均已结清[161] - 公司以经营租赁形式向西安华山租赁设备产生营业收入4.88万元[163] 分红政策 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[9] - 公司2015年度不进行现金分红、不送红股、不以公积金转增股本[143][148] - 公司现金分红政策要求最近三年累计现金分红不少于年均可分配利润的30%[136] - 公司2013年现金分红2141.07万元，占净利润比例19.75%[147][144] - 公司2014年以资本公积金每10股转增10股[144] 股权结构变化 - 公司总股本通过资本公积金转增从462,083,718股增加至924,167,436股，增幅100%[178][179][181] - 有限售条件股份从33,870,072股减少至1,233,975股，降幅96.36%[178] - 无限售条件股份从428,213,646股增加至922,933,461股，增幅115.53%[178] - 境内法人持股从33,870,072股减少至0股，降幅100%[178] - 境内自然人持股从0股增加至1,233,975股[178] - 非公开发行股票限售股份解除67,740,144股[180][184] - 公司董事、监事及高级管理人员增持合计1,645,300股[179] - 期末高管锁定股合计1,233,975股[180][186] - 公司2014年度权益分派以总股本462,083,718股为基数实施资本公积金每10股转增10股[187] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数39,562个较年度报告披露日前一月末46,997个减少15.8%[189] - 控股股东崇义章源投资控股有限公司持股651,775,540股占比70.53%其中质押272,900,000股[190] - 东海基金定增策略3号持股15,741,508股占比1.70%报告期内减持6,395,723股[190] - 三峡财务有限责任公司持股8,800,000股占比0.95%报告期内增持4,400,000股[190] - 全国社保基金五零三组合持股5,000,000股占比0.54%报告期内增持1,150,000股[190] - 控股股东通过信用账户持有120,000,000股通过普通账户持有531,775,540股[191] - 广东洪昌投资通过信用账户全额持有1,732,493股占比0.19%[191] - 报告期末表决权恢复的优先股股东数为0[189] - 前10名股东中无限售条件股份合计689,283,094股[190][191] 承诺履行 - 公司控股股东及实际控制人关于避免同业竞争的承诺自2008年4月18日起长期有效，截至2015年度报告披露日严格履行[149][150] - 公司自2009年8月1日起承诺按规定为员工缴纳住房公积金，截至2015年度报告披露日严格履行[150] - 公司控股股东及实际控制人承诺承担可能因未缴纳住房公积金产生的补缴金或罚款，截至2015年度报告披露日未发生需履行事项[150] - 公司实际控制人承诺不以任何方式占用公司资金或其他资产，自2008年4月18日起长期有效，截至2015年度报告披露日严格履行[150] - 公司全体董事、监事及高级管理人员承诺离任后6-12个月内减持公司股票比例不超过50%，截至2015年度报告披露日严格履行[150][151] - 公司2014-2016年股东回报规划经2014年4月20日股东大会审议通过，截至2015年度报告披露日严格履行[151] - 公司控股股东及实际控制人承诺2015年7月9日起6个月内不通过二级市场减持股份，截至2015年度报告披露日严格履行[151] - 公司部分董事、监事及全体高级管理人员承诺2015年9月17日起增持期间及完成后6个月内不减持股份，截至2015年度报告披露日已履行完毕[151] - 报告期内所有承诺均按时履行，无超期未履行事项[151] 风险因素 - 公司出口业务占一定比例，面临汇率波动风险[131] - 公司生产主要原料钨精矿价格持续下跌将对经营业绩造成不利影响[130] - 宏观经济波动可能导致钨行业景气度变化，影响公司经营业绩[129] - 钨精矿价格从年初8.4万元/吨跌至11月最低5.2万元/吨[57] 其他重要内容 - 公司拥有4座采矿权矿山和7个探矿权矿区，具备丰富的钨资源储备[41] - 公司建立了从上游采矿、选矿到中游冶炼及下游精深加工的完整产业链[41] - 公司下游精深加工产品采用直销与经销商销售结合模式，未来计划提高直销比例[39] - 公司拥有研发技术人员450人[50] - 高温中频炭化炉使钨粉碳化钨粉合格率提高20%，能耗下降50%[60] - 报告期内公司累计对外捐赠106万元人民币[174] - 报告期内公司共发布64个公告[170] - 公司召开2次股东大会[169] - 公司不属于国家环境保护部门规定的重污染行业[175] - 公司无公开发行并在证券交易所上市且未到期或未能全额兑付的公司债券[175] - 报告期内公司不存在控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[153] - 公司控股股东及其他关联方资金占用情况期末余额为0元，占最近一期经审计净资产比例为0.00%[154] - 公司支付境内会计师事务所天健会计师事务所审计报酬63万元，审计服务连续年限为9年[156] - 公司及其控股股东崇义章源投资控股有限公司、实际控制人黄泽兰先生诚信状况良好[157] - 实际控制人黄泽兰自2007年11月起担任崇义章源钨业股份有限公司董事长[194] - 实际控制人黄泽兰2011年1月至2012年4月期间兼任公司总经理职务[194] - 公司实际控制人为中国国籍自然人且未取得其他国家居留权[194] - 公司报告期内实际控制人未发生变更[195] - 实际控制人未通过信托或其他资产管理方式控制公司[197] - 公司无其他持股10%以上的法人股东[197] - 公司第七节优先股相关情况不适用[199][200] - 总资产为31.25亿元，同比下降1.25%[23] - 重大现金支出指未来12个月累计支出超过最近审计净资产30%且超3亿元[142] - 公司资金来源包括营业收入、债务融资和股权融资，主要用于生产经营和项目建设[128]