收入和利润（同比环比） - 营业收入6.56亿元同比增长26.97%[18] - 归属于上市公司股东的净利润9477.7万元同比增长16.86%[18] - 基本每股收益0.47元/股同比增长14.63%[18] - 扣除非经常性损益的净利润9063.02万元同比增长15.83%[18] - 公司营业收入655,856,830.11元，同比增长26.97%[57] - 净利润94,777,000元，同比增长16.86%[48][50] - 第一季度营业收入为1.571亿元，第二季度下降至1.428亿元，第三季度回升至1.586亿元，第四季度大幅增长至1.974亿元[23] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润达到2830万元，环比第三季度的2273万元增长约24.6%[23] - 公司扣除非经常性损益的净利润第四季度为2605.45万元，较第三季度的2155.24万元增长20.9%[23] 成本和费用（同比环比） - 医药工业制造费用同比大幅增长82.05%至3805.32万元[63] - 化工产品直接材料成本同比激增21831.07%至678.03万元[63] - 研发投入金额同比增长87.52%至5333.83万元[70] - 银行借款4.03亿元，利息费用17,332,000元占净利润18.29%[52] - 利息支出达1700多万元占合并报表净利润18.29%[110][113] 各业务线表现 - 中成药销售收入231,005,756.62元，同比增长28.30%[57] - 中成药毛利率70.39%，同比增长3.12%[50][59] - 医药工业收入614,426,515.05元，占比93.68%[57] - 化学药制剂收入352,865,556.89元，同比增长4.90%[57] - 化工产品收入16,473,791.07元，同比增长14,861.06%[57] - 医药工业销售量同比增长19.22%至3.17亿元[60] - 医药工业库存量同比下降19.05%至3543.54万元[60] - 医药商业库存量同比下降47.09%至101.99万元[60][61] - 化工产品库存量同比下降57.12%至174.9万元[60][61] - 公司主营医药制造业，核心产品包括止咳宝片、血塞通分散片等OTC药物和处方药[28][29] - 止咳宝片有近百年历史用于治疗慢性支气管炎[108] - 产品涵盖中成药化学药制剂和化学原料药等多剂型[108] - 止咳宝片临床疗效显著临控加显效率73%总有效率93%[40] 各地区表现 - 华中地区收入60,826,252.43元，同比增长120.44%[57] 管理层讨论和指引 - 公司2017年经营计划重点包括优化内部资源及加强"特一"品牌建设[106] - 公司战略以内生式增长为主、外延式扩张为辅，推动产品结构调整[105] - 面临药品降价风险受医药招标压价和医保控费影响[111] - 环保政策趋严将增加公司环保治理费用[111] - 研发和一致性评价存在投入大周期长的风险[112] - 财务风险显著利息支出占比净利润18.29%[113] - 经营规模扩大导致自有资金不足依赖银行融资[113] - 存在管理风险特别是收购兼并后运作难度增加[113] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额1.01亿元同比增长47.09%[18] - 经营活动现金流量净额波动显著，第一季度为-4024.68万元，第二季度转为正8183.07万元[23] - 经营活动现金流量净额同比增长47.09%至1.01亿元[74][75] - 投资活动现金流量净额同比改善63.73%至-2.42亿元[74][75] - 筹资活动现金流出同比暴涨1156.26%至2.69亿元[74][75] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降85.59%[76] - 现金及现金等价物净增加额同比下降64.22%[76] 资产和负债结构 - 总资产16.03亿元较上年末微增0.32%[19] - 归属于上市公司股东的净资产8.87亿元同比增长10.23%[19] - 加权平均净资产收益率11.21%同比上升0.68个百分点[19] - 公司固定资产期末较期初增长19.27%[38] - 公司在建工程期末较期初增长22.75%[38] - 公司货币资金期末较期初下降37.27%[38] - 公司应收账款期末较期初下降31.99%[38] - 公司预付款项期末较期初下降51.63%[38] - 应收账款同比下降27,818,100元[51] - 货币资金占总资产比例下降5.75个百分点至9.60%，金额减少至1.54亿元[77] - 应收账款占总资产比例下降1.75个百分点至3.69%，金额减少至5915万元[77] - 短期借款占总资产比例上升3.31个百分点至14.05%，金额增加至2.25亿元[77] - 固定资产占总资产比例上升2.72个百分点至17.17%，金额增加至2.75亿元[77] 募投项目进展 - 止咳宝片生产线扩建项目总投资额9668.7万元，累计投入8332.76万元，进度86.18%[88] - 金匮肾气片生产线扩建项目总投资额4728.61万元，累计投入3558.47万元，进度75.25%[88] - 抗感染药物生产线改扩建项目总投资额10493.51万元，实际投资6870.75万元，终止后节余资金3774.06万元（含利息）转为流动资金[89][92] - 药品研发技术中心建设项目原计划投资4182.12万元，实际仅投入1.6万元，项目终止[88][89] - 营销网络扩建项目原计划投资3108.3万元，实际投入866.04万元，项目终止[88][89] - 公司变更6422.78万元募投资金用于台城制药运营管理中心建设[88] - 抗感染药物项目终止主因仿制药一致性评价政策要求，部分产品需在2018年底前完成评价[90] - 公司筛选部分高附加值产品开展一致性评价，其他产品市场存在不确定性[91] - 通过终止项目补充流动资金可降低负债比例并减少财务费用[92] - 总承诺投资项目金额32181.26万元，实际投入19629.62万元，整体进度61.01%[88] - 台城制药运营管理中心建设项目实际投入6,537.52万元投资进度101.79%[96] - 永久性补充流动资金项目实际投入3,774.06万元投资进度100%[96] - 2015年11月30日公司决定终止原两个募投项目将6,422.78万元用于台城制药运营管理中心建设项目[96] - 2016年12月5日公司决定变更部分募集资金用于永久性补充流动资金[98] - 终止抗感染药物生产线改扩建项目并将节余募集资金3774.06万元（含利息1.13万元）永久补充流动资金[99] - 报告期投资额同比减少69.16%至2.43亿元[80] - 募集资金累计变更用途比例达31.69%，金额为1.02亿元[83] 子公司和并购表现 - 海力制药2016年营业收入1.44亿元，净利润721.41万元[102] - 新宁制药2016年营业收入7215.72万元，净利润2167.53万元[102] - 特一海力2016年营业收入2.88亿元，净利润122.72万元[102] - 新宁制药2016年扣非归母净利润实际为2128.89万元，超出业绩承诺1849.91万元约15.1%[137] - 公司为并购新宁制药提供股权质押担保，出质股权对应56.18%和43.82%新宁制药股权[79] - 子公司新宁制药以货币资金30.76万元质押开具银行承兑汇票[79] - 报告期内注销两家孙公司：海南海力医生合肥医药科技（2016年5月注销）及安徽海力医生医药科技（2016年11月注销）[141][142] 分红和股东回报 - 利润分配预案为每10股派发现金红利0.75元（含税）[5] - 公司每年现金分红不少于当年可分配利润的15%[118] - 2016年母公司实现可分配利润为5650.11万元[124][128] - 2016年现金分红1500万元占合并报表净利润的15.83%[126] - 2015年现金分红1300万元占合并报表净利润的16.03%[126] - 2014年现金分红1500万元占合并报表净利润的18.70%[126] - 2016年度拟每10股派现0.75元合计1500万元[124][127] - 成熟期无重大支出时现金分红比例最低需达80%[118] - 成熟期有重大支出时现金分红比例最低需达40%[118] - 成长期有重大支出时现金分红比例最低需达20%[119] - 重大资金支出指12个月内累计对外投资超过总资产30%且超3000万元[119] - 公司现金分红比例连续多年保持母公司可供分配利润20%以上[164] 股东结构和股权变动 - 有限售条件股份减少380万股，持股比例从71.65%降至69.75%[179] - 无限售条件股份增加380万股，持股比例从28.35%升至30.25%[179] - 股份总数保持2亿股不变[179] - 许丹青持有公司股份62,100,000股，占总股本31.05%，其中17,850,000股被质押，占其持股28.74%[184][186] - 许为高持有公司股份24,840,000股，占总股本12.42%[184] - 许松青持有公司股份20,700,000股，占总股本10.35%[184] - 许恒青持有公司股份13,800,000股，占总股本6.90%[184] - 许丽芳持有公司股份13,560,000股，占总股本6.78%，其中13,100,000股被质押[184] - 罗东敏本期解除限售3,500,000股，期末持有限售股3,500,000股，占总股本1.75%[182][184] - 李欣持有无限售条件股份5,800,000股，占总股本2.90%，其中5,600,000股为融资融券持股[184][186] - 公司限售股总数从期初143,290,000股减少至期末139,490,000股，净减少3,800,000股[182] - 许丹青等五位家族成员合计持有限售股134,000,000股，占总股本67.10%[182][184] - 报告期末普通股股东总数14,727户，较上月减少624户[184] - 股东许为高解除质押股份24,540,000股，占公司总股份12.27%[187] - 许为高直接持股24,840,000股，占公司总股份12.42%[187] - 控股股东许丹青持股62,100,000股，占公司总股份31.05%[192][197] - 控股股东许松青持股20,700,000股，占公司总股份10.35%[192][197] - 控股股东许恒青持股13,800,000股，占公司总股份6.90%[192] - 控股股东许丽芳持股13,560,000股，占公司总股份6.78%[192] - 实际控制人合计持股比例67.50%[192] - 监事杜永春减持30,000股，期末持股90,000股[197] - 监事陈光廷减持30,000股，期末持股90,000股[197] - 副总经理刘广涛减持50,000股，期末持股150,000股[197] 非经常性损益 - 全年非经常性损益项目中政府补助金额为504.76万元，较2015年的281.28万元增长79.4%[24][25] - 非流动资产处置损益2016年为-22.17万元，较2015年-34.78万元亏损收窄36.3%[24] - 其他营业外收支项目2016年金额为13.19万元，较2015年的101.90万元下降87.1%[24][25] 行业和市场环境 - 医药制造业2016年主营业务收入28062.9亿元同比增长9.7%[36] - 医药制造业2016年利润总额3002.9亿元同比增长13.9%[36] - 2016年中国医药制造业主营业务收入2.81万亿元，同比增长9.7%[104] - 2016年中国医药制造业利润总额3002.9亿元同比增长13.9%[104] - 2015年全国居民医疗保健支出占比7.4%，人均支出1165元[103] - 60周岁及以上人口达2.22亿人，医药消费市场空间广阔[103] 研发和知识产权 - 报告期内研发投入未披露具体数值需关注后续章节[18] - 公司获得CFDA颁发的临床批件8个[33] - 公司拥有发明专利18项和外观设计专利26项其中报告期内新增发明专利1项[33] 销售模式 - 销售模式以经销商为主，OTC药物通过经销商进入药店，处方药通过经销商配送至医院[32] - 化学原料药部分直接销售给终端生产厂家，部分通过经销商渠道销售[32] 融资和担保 - 2016年公司银行借款融资超过4亿元[110] - 公司银行借款4.03亿元，利息费用17,332,000元占净利润18.29%[52] - 非公开发行A股募集资金总额不超过43,248.81万元人民币[174] - 募集资金中16,919.61万元用于子公司药品仓储物流中心建设项目[174] - 募集资金中13,829.20万元用于子公司药品GMP改扩建工程项目[174] - 公司聘请国信证券担任非公开发行股票保荐人，截至报告期末尚未向证监会申报[143] 环保和社会责任 - 2016年环保投入340.16万元人民币用于新增改造环保设备及排污费用[171] - 日常废水处理量为135-230吨/天，废水处理站设计能力为240吨/天[172] - 公司属于环境保护部门公布的重点排污单位[169] - 公司通过清洁生产审核并实施环境信息公开[172][173] - 公司严格执行全员劳动合同制度，依法保障员工劳动权益[165] 募集资金使用 - 截至2014年9月30日公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目款项计人民币67,084,149.95元[94] - 2014年10月27日公司董事会同意使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金[94] - 2015年4月22日公司使用9,000万元闲置募集资金临时补充流动资金期限不超过9个月[94] - 2015年12月29日公司已将9,000万元临时补充流动资金全部归还至募集资金专户[94] - 2016年1月8日公司使用8,000万元闲置募集资金临时补充流动资金期限不超过12个月[94] - 2016年11月25日公司已将8,000万元临时补充流动资金全部归还至募集资金专户[94] 承诺和保障措施 - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏将依法回购全部首次公开发行新股[129][131] - 股份回购触发条件为上市后36个月内连续20个交易日股价低于每股净资产[131] - 单次股份回购资金额度不低于上年度归母净利润5%且不高于10%[131] - 单次股份回购最低资金限额为人民币500万元[131] - 12个月内累计股份回购资金总额不高于上年度归母净利润20%[131] - 12个月内累计股份回购最低资金总额为人民币2000万元[131] - 股份回购承诺履行期限为2014年7月31日至2017年7月31日[131] - 公司承诺在证券违法事实认定后5个交易日内提出股份回购预案[131] - 赔偿投资者损失承诺包含通过和解、调解及赔偿基金等方式[131] - 承诺若未履行赔偿措施将在证监会指定报刊公开道歉[131] - 公司承诺上市后36个月内若股价连续20个交易日低于每股净资产将增持股份数量不低于总股本1%且不超过2%[133] - 控股股东承诺增持后6个月内不出售所增持股份且增持期间持有股份不予转让[133] - 公司承诺上市后下一个年度起三年内现金分红比例不低于当年可分配利润20%[133] - 限售股股东承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[132] - 若公司上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价则锁定期自动延长6个月[132] - 董事及高管承诺任职期间每年转让股份不超过持有总数25%[132] - 公司承诺若招股书存在虚假记载将回购全部新股并加算银行同期存款利息[132] - 控股股东承诺将用年度现金分红作为未履行增持承诺的履约担保[133] - 公司承诺若未履行股份回购义务将公开说明原因并向股东道歉[132] - 限售股解禁承诺自上市之日起36个月内不转让或委托他人管理股份[132] 审计和合规 - 公司2016年度审计费用为75万元，由瑞华会计师事务所连续提供8年审计服务[143] - 控股股东及关联方不存在非经营性资金占用情况[138] - 报告期未发生会计政策变更及