公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司资产组合的总账面价值约为1.203亿美元[133] - 2024年总营收为1.13297亿美元，较2023年的1.23053亿美元减少975.6万美元[134] - 2024年总营收为1.13297亿美元，较2023年的1.23053亿美元下降7.93%[189] - 2024年总成本和费用为1.38825亿美元，较2023年的1.76684亿美元减少3785.9万美元[134] - 2024年总运营成本和费用为1.38825亿美元，较2023年的1.76684亿美元下降21.43%[189] - 2024年净亏损为8836.2万美元，较2023年的1.9629亿美元减少1.07928亿美元[134] - 2024年净亏损为8836.2万美元，较2023年的1.9629亿美元亏损幅度收窄54%[189] - 2024年归属于普通股股东的净亏损为8675.5万美元，较2023年的1.96356亿美元亏损幅度收窄55.82%[189] - 2024年每股基本和摊薄净亏损为6.51美元，较2023年的14.74美元亏损幅度收窄55.84%[189] - 2024年综合亏损为8882.5万美元，较2023年的1.95931亿美元亏损幅度收窄54.67%[193] - 2024年归属于普通股股东的综合亏损为8721.8万美元，较2023年的1.95997亿美元亏损幅度收窄55.51%[193] - 截至2024年12月31日，公司总资产为6.08655亿美元，较2023年的6.69197亿美元下降9.05%[185] - 截至2024年12月31日，公司总负债为2.63659亿美元，较2023年的2.35357亿美元增长12.02%[185] - 截至2024年12月31日，公司总权益为3.44996亿美元，较2023年的4.3384亿美元下降20.48%[185] - 2024年净亏损8836.2万美元，2023年净亏损1.9629亿美元，2022年净亏损3631.1万美元[201] - 2024年经营活动使用的现金流量为3128.9万美元，2023年为1871.9万美元，2022年为2735.8万美元[201] - 2024年投资活动提供的现金流量为30.6万美元，2023年为1.8602亿美元，2022年为2.36063亿美元[201] - 2024年融资活动提供的现金流量为1581.5万美元，2023年使用的现金流量为1.14061亿美元，2022年使用的现金流量为2.18305亿美元[201] - 2024年末现金、现金等价物和受限现金为4554.6万美元，2023年末为6071.4万美元，2022年末为747.4万美元[201] - 2024年现金支付的利息为966.6万美元，2023年为2023.5万美元，2022年为4204.2万美元[203] - 2023年和2022年公司分别被分配了1410万美元和1090万美元的一般及行政费用[211] - 2023年和2022年公司分别被分配了800万美元和4200万美元的利息费用[211] - 2024 - 2022年归属于普通股股东的净收入（亏损）分别为 - 8675.5万美元、 - 19635.6万美元和 - 3634.8万美元，基本和摊薄每股收益分别为 - 6.51美元、 - 14.74美元和 - 2.73美元[329] 各业务线收入及成本关键指标变化 - 2024年经营租赁收入增至690万美元，利息收入增至234.4万美元，其他收入增至4409.1万美元[134][135][137] - 2024年土地开发收入为6000万美元，相关销售成本为4867.4万美元，较2023年均有所下降[134][138] - 2024 - 2022年土地开发收入分别为6000万、7240万和6180万美元，成本分别为4870万、6270万和6340万美元[268] - 2024 - 2022年租户报销费用分别为170万、180万和310万美元[265] - 2024 - 2022年，公司在合并和综合运营报表中分别确认与经营租赁相关的房地产费用为50万美元、50万美元和70万美元[300] 贷款相关关键指标变化 - 截至2024年12月31日，保证金贷款安排的未偿还余额为8920万美元，安全信贷安排的未偿还余额为1.15亿美元[151] - 2024、2023和2022年贷款损失拨备分别为60万美元、170万美元和4500万美元[165] - 2024 - 2022年贷款损失准备分别为60万、170万和4500万美元[275] - 截至2024年12月31日，公司执行中的优先抵押贷款和次级抵押贷款摊余成本基础总计3.6066亿美元，其中优先抵押贷款为2.08亿美元，次级抵押贷款为1.5266亿美元；2023年总计为1.6816亿美元，其中优先抵押贷款为0.255亿美元，次级抵押贷款为1.4266亿美元[278][279] - 2024年优先抵押贷款风险评级3.0的摊余成本为1.775亿美元，2023年为0.305亿美元；次级抵押贷款风险评级3.0且2020年前发放的摊余成本为1.5266亿美元[278] - 截至2024年12月31日，其他贷款投资中可供出售证券（市政债务证券）面值1.548亿美元，摊余成本基础1.548亿美元，未实现损失0.0104亿美元，估计公允价值1.5376亿美元；2023年面值0.422亿美元，摊余成本基础0.422亿美元，未实现收益0.0359亿美元，估计公允价值0.4579亿美元[280] - 截至2024年12月31日，公司证券10年后到期的摊余成本基础为1.548亿美元，估计公允价值为1.5376亿美元[281] - 截至2024年12月31日，未偿还债务义务未来到期本金总额为2.1999亿美元，净债务义务为2.17349亿美元[306] - Safe信贷安排未偿还本金为1.15亿美元，最高有2500万美元增量借款额度，年利率为8%或10%，公司支付了60万美元承诺费[306][307][308] - 2024和2023年Safe信贷安排产生的利息费用分别为960万美元和720万美元[309] - 保证金贷款安排额度为1.4亿美元，截至2024年12月31日已偿还6000万美元本金，以1290万股Safe股份作抵押[310][311] - 高级建设抵押贷款额度为8000万美元，截至2024年12月31日未偿还本金余额为1580万美元[313] - 2023年3月公司承担一笔1.25亿美元贷款，利率8%，已偿还，产生利息费用250万美元[314] 公司投资相关关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司对Safehold Inc.的投资账面价值为2.49899亿美元，2023年为3.1643亿美元；2024年无收益，2023年收益为108.9万美元，2022年为3326.1万美元[282] - 截至2024年12月31日，公司持有1350万股Safe普通股，市值2.499亿美元；2024年和2023年分别确认未实现损益 - 6650万美元和 - 17140万美元[282] - 2022年Safe股权收益包含0.3万美元稀释收益；截至2022年12月31日，公司从iStar分配到约1520万股Safe普通股，2023年3月31日调整后投资基础减少约180万股，账面价值约6560万美元[282] - 其他房地产和战略股权投资2023年账面价值为2.1万美元，2023年收益为2973.6万美元，2022年为1236.5万美元[282] - 2022年公司从房地产股权投资出售中获1590万美元分配并确认1150万美元收益，4月交换股权获460万美元收益[283] - 截至2024年12月31日，公司持有Safe约1350万股普通股，占其已发行普通股的18.9%[284] 公司会计政策及准则相关 - 公司贷款风险评级从1到5，1代表最低损失风险，5代表最高损失风险[161] - 当利息逾期90天、到期违约或管理层认为无法按合同收回款项时，贷款将被认定为不良贷款并停止计息[164] - 公司会定期审查持有待使用的房地产和土地开发资产的减值情况，资产减值时按账面价值超过公允价值的部分确认损失[166] - 房地产和土地开发资产按成本减累计折旧和摊销记录，设施折旧年限一般为40年，家具和设备为5年，租户改良取剩余租赁期限或预期寿命较短者，设施改良为设施剩余使用寿命[215] - 公司在满足六项条件的期间将房地产资产分类为待售，若决定不出售则重新分类为持有并使用[218][219] - 应收账款和其他贷款投资净额包括高级抵押贷款、次级抵押贷款和债务证券，部分贷款可能分类为持有待售或可供出售[222] - 权益投资若能对被投资方经营和财务政策施加重大影响则采用权益法核算，否则按成本计量[226] - 现金及现金等价物包括银行账户中的现金，受限现金用于特定贷款、房地产和土地开发项目[228][229] - 公司评估投资和合同安排是否构成可变利益实体（VIE），并持续重新评估主要受益人[230] - 递延费用和其他资产包括使用权经营租赁资产、受限现金等，应付账款、应计费用和其他负债包括未实现收入等[231] - 公司收购业务或资产时按相对公允价值记录无形资产或负债，截至2024年12月31日所获均为有限寿命[233] - 经营租赁收入采用直线法确认，若收款不可靠则转为现金基础确认[234][236] - 贷款利息收入按权责发生制使用利息法确认，贷款出现特定情况时列为非应计状态[237][239] - 2023年8月，FASB发布ASU 2023 - 05，要求合资企业按公允价值计量初始投入，2025年1月1日起生效，公司评估认为对合并财务报表无重大影响[261] - 2023年12月，FASB发布ASU 2023 - 09，要求更详细的所得税信息披露，2024年12月15日后的财年生效，公司评估认为对合并财务报表无重大影响[262] - 公司认为贷款在利息支付逾期90天、到期违约或管理层确定无法按合同条款收回全部款项时为不良贷款[248] 公司税务相关 - 2024年公司记录了2480万美元的递延所得税收益，同时记录了2480万美元的所得税费用以增加估值备抵；2023年记录了250万美元的递延所得税费用，同时记录了250万美元的所得税收益以减少估值备抵[256] - 2024年和2023年，公司分别支付了0.1百万美元的税款[257] - 2024年、2023年和2022年，按美国联邦法定所得税税率计算的所得税费用（收益）与公司报告的所得税费用（收益）的调节表中，2024年净运营前收入（亏损）为 - 88360000美元，法定联邦税率21%；2023年净运营前收入（亏损）为 - 196290000美元，法定联邦税率21%；2022年净运营前收入（亏损）为 - 36311000美元，法定联邦税率21%[258] - 截至2024年和2023年12月31日，基础差异分别为26620000美元和31838000美元；递延费用分别为461000美元和949000美元；折旧分别为665000美元和1101000美元等[259] - 净运营亏损（NOL）结转可用于抵消未来普通应税收入和资本利得净收入，可无限期结转，使用时扣除额限于应税收入的80%[259] 公司房地产相关 - 2022年公司确认一项土地资产减值1270万美元和一项经营性物业减值180万美元，2024和2023年未记录减值[168] - 2024年末房地产净资产为7284.5万美元，2023年末为7540.6万美元[263] - 2024年公司出售账面价值170万美元的住宅公寓，2022年出售账面价值1440万美元的经营性物业并确认2520万美元收益[263] - 2024和2023年末房地产租户应收账款坏账准备均为10万美元[266] - 截至2024年末，未来最低经营租赁付款2025 - 2027年分别为415.7万、407万和134.9万美元[267] - 2023年9月和2024年10月公司卖地并为买家提供贷款[269][272] - 2023年12月公司向第三方合资企业转让子公司土地所有权权益，提供1060万美元夹层贷款和8000万美元高级建设抵押贷款担保[270] - 截至2024年12月31日，公司合并可变利益实体（VIE）的总资产为2.02198亿美元，总负债为4775.1万美元[214] - 截至2023年12月31日，公司合并可变利益实体（VIE）的总资产为2.21878亿美元，总负债为2360万美元[214] - 截至2024年12月31日，非取消性经营租赁未来最低租赁义务现值为109.3万美元，加权平均剩余租赁期限为2.3年，折现率为3%[319