公司上市情况 - 截至2024年12月31日，共有5249家公司在公司的美国、纳斯达克北欧、纳斯达克波罗的海和纳斯达克第一北方交易所上市，其中纳斯达克股票市场有4075家，包括全球精选市场1383家、全球市场1366家、资本市场1326家[38] - 2024年新上市情况为：运营公司首次公开募股130家、特殊目的收购公司首次公开募股50家、从纽约证券交易所及其美国分所转板17家、从场外交易市场升级22家、交易所交易产品及其他上市244家，总计463家[39] - 截至2024年12月31日，1174家公司在公司的北欧和波罗的海交易所上市，2024年有31家新公司在此上市[40][41] - 2024年纳斯达克股票市场新上市公司463家，2023年为330家，2022年为366家[348] - 截至2024年12月31日，纳斯达克股票市场上市公司数量为4075家，2023年为4044家，2022年为4230家[348] 指数及相关产品情况 - 截至2024年12月31日，401只交易所交易产品在20多个国家的28家交易所上市，跟踪纳斯达克指数，资产管理规模达6470亿美元[43] - 纳斯达克100指数生态系统有超150只全球交易所交易产品跟踪其指数，截至2024年12月31日，跟踪指数的资产超5200亿美元，占总资产管理规模的80%[43] - 2024年指数业务许可的ETP数量为401个，2023年为364个，2022年为348个[350] - 2024年ETP追踪纳斯达克指数的期末AUM为6470亿美元，2023年为4730亿美元，2022年为3150亿美元[350] 公司业务服务情况 - 纳斯达克基金网络从北美超50000只基金和其他投资工具收集并分发每日资产净值[47] - 公司为超55个国家的超135个市场和监管机构提供服务[53] - Nasdaq Verafin为超2600家北美金融机构提供监管合规等服务[56] - 公司监管技术的监控解决方案服务超170家客户，为超50家交易所和18家监管机构提供监控服务[59] 公司发展历程 - 公司于2006年成为独立注册的国家证券交易所，2008年与OMX AB合并，2015年更名为纳斯达克公司，2023年11月收购Adenza[24][25][26] 公司战略方向 - 公司制定了以优化资源部署为目标的战略方向，聚焦金融犯罪解决方案、合规解决方案等增长机会[28] 公司业务板块 - 公司业务分为资本接入平台、金融科技和市场服务三个业务板块[23] 公司市场地位 - 2024年公司在美国多上市股票期权市场份额最大[70] - Nasdaq是北欧最大的债券上市场所，有超5600只零售和机构债券上市[76] 公司业务调整 - 2023年6月公司达成出售北欧电力交易和清算业务协议，2024年6月终止，2025年1月达成转移北欧电力衍生品交易和清算业务未平仓头寸协议，待监管批准[78] - 2025年1月起公司不再提供海鲜衍生品清算服务[78] 公司技术转型 - 2024年公司继续向云基础设施转型，未来几年将与AWS合作把更多市场迁移到云端[85] - 公司将利用Fusion技术平台推动交易所向AWS迁移[86] 公司业务竞争情况 - 公司数据业务的专有数据产品面临全球其他交易所和交易场所的竞争[90] - 公司上市服务业务在美国的主要竞争对手是纽交所，在欧洲面临众多交易所竞争[91][92] - 公司指数业务面临来自投资银行、专业指数提供商等的竞争[93] - 公司金融科技业务在金融犯罪管理技术和交易市场监控等方面面临多种类型竞争对手[97] - 公司市场服务业务在北美和欧洲面临激烈竞争，美国和欧洲各有不同竞争对手[103][104][106] 公司企业风投情况 - 公司企业风投项目自2017年成立后规模不断扩大，截至2024年12月31日，投资估值达2.18亿美元[113] 公司商标情况 - 公司主要商标“Nasdaq”在美国及全球超50个国家注册并受保护[111] 公司荣誉情况 - 2024年公司首次入选道琼斯全球最佳指数，连续九年入选道琼斯北美最佳指数，连续两年入选Just Capital美国最公正公司100强名单[116] - 公司获MSCI“AA”评级，处于“领导者”类别[116] 公司市场运营情况 - 公司在美国运营三个股票现货市场、六个期权市场和一个公司债券市场[124] 公司监管情况 - 美国所有国家证券交易所受SEC监管，可能面临监管或法律行动[125] - 公司旗下交易所对规则等的变更提议需提交SEC审批[126] - 纳斯达克通过纳斯达克监管部门进行市场监测等多项职能，部分活动会移交FINRA调查[127] - 纳斯达克股票市场负责监督上市公司遵守财务和公司治理标准[128] - 公司旗下三家经纪交易商受SEC、SROs和州证券监管机构监管，FINRA是指定检查机构[129][132] - 公司旗下SROs与FINRA签署监管服务协议，FINRA提供服务并收费，SROs保留最终监管责任[134] - 公司受美国、加拿大、欧洲等地多项法规监管，需确保合规运营[136][142][145] - 公司需自2026年1月1日起，就非欧洲和欧洲纳斯达克实体提供的基准遵守欧盟的《基准条例》[145] 公司员工情况 - 截至2024年12月31日，公司有9162名全职和兼职员工[160] - 2024年公司内部员工敬业度调查参与率为94%，好评率达80%，中立率为14%，处于科技公司前10%[163] - 2024年公司员工自愿离职率约为6.7%，比2023年低近1个百分点[163] - 2024年公司AI培训计划参与率达98%[166] - 2024年公司员工发放超18600个点对点认可奖励[167] - 2024年公司全球女性员工占比约36%，美国少数族裔员工占比33%[170] - 2024年公司员工筹集超55万美元，支持超800家慈善机构[176] - 2024年公司基金会向23个组织提供赠款[178] - 截至2024年12月31日，员工总数增至9162人，较2023年12月31日的8525人增加，主要因金融科技部门扩张[374] 公司财务关键指标变化 - 2024年公司收入减去交易相关费用为46.49亿美元，较2023年增长19.4%[341] - 2024年公司净利润为11.17亿美元，较2023年增长5.5%[341] - 2024年总营收74亿美元，较2023年的60.64亿美元增长22%，较2022年的62.26亿美元下降2.6%[345] - 2024年总运营费用为28.51亿美元，较2023年的23.17亿美元增长23.0%，2023年较2022年的20.18亿美元增长14.9%[372] 各业务线财务关键指标变化 - 2024年资本接入平台收入19.72亿美元，较2023年的17.7亿美元增长11.4%，较2022年的16.82亿美元增长5.2%[345] - 2024年金融科技收入16.21亿美元，较2023年的10.99亿美元增长47.5%，较2022年的8.64亿美元增长27.1%[345] - 2024年市场服务收入37.71亿美元，较2023年的31.56亿美元增长20.9%，较2022年的36.32亿美元下降13.4%[345] - 2024年金融犯罪管理技术收入2.73亿美元，较2023年的2.23亿美元增长22.2%，较2022年的1.76亿美元增长26.5%[353] - 2024年监管技术收入3.52亿美元，较2023年的2.12亿美元增长66.3%，较2022年的1.3亿美元增长63.5%[353] - 2024年市场服务总收入37.71亿美元，较2023年的31.56亿美元增长20.9%，净收入10.2亿美元，较2023年的9.87亿美元增长3.4%[357] - 2024年美国股票衍生品交易总收入14.28亿美元，较2023年的12.57亿美元增长13.6%，净收入3.95亿美元，较2023年的3.74亿美元增长5.7%[359] - 2024年现金股票交易总收入14.28亿美元，较2023年的13.55亿美元增长5.4%，净收入4.3亿美元，较2023年的3.97亿美元增长8.3%[363] - 2024年美国Tape计划业务收入1.25亿美元，较2023年的1.41亿美元下降11.5%[367] - 2024年其他业务收入7000万美元，较2023年的7500万美元下降6.2%，其中加拿大现金股票交易回扣分别为2024年2200万美元、2023年2000万美元、2022年3000万美元[368] 公司运营费用关键指标变化 - 2024年薪酬和福利费用为13.24亿美元，较2023年的10.82亿美元增长22.4%，主要因Adenza员工全年薪酬成本、养老金计划终止费用和激励薪酬增加[372][373] - 2024年专业和合同服务费用为1.52亿美元，较2023年的1.28亿美元增长18.4%，主要因Adenza相关费用增加[372][374] - 2024年技术和通信基础设施费用为2.81亿美元，较2023年的2.33亿美元增长20.9%，主要因Adenza相关费用及云计划和软件许可投资增加[372][375] - 2024年占用费用为1.12亿美元，较2023年的1.29亿美元下降12.9%，主要因2023年有1800万美元减值和退出成本，部分被Adenza办公空间成本增加抵消[372][376] - 2024年一般、行政及其他费用为1.09亿美元，较2023年的1.13亿美元下降3.6%，主要因2023年有一次性法律事项应计费用，部分被Adenza全年费用和保险赔偿抵消[372][377] - 2024年营销和广告费用为5400万美元，较2023年的4700万美元增长16.4%，主要因IPO活动增加导致客户激励支出增加[372][377] - 2024年折旧和摊销费用为6.13亿美元，较2023年的3.23亿美元增长89.3%，主要因Adenza收购无形资产摊销增加[372][378] - 2024年监管费用为5500万美元，较2023年的3400万美元增长60.8%，主要因解决此前披露的SFSA调查[372][378] 公司市场份额情况 - 2024年美国股票期权总行业日均交易量4440万股，纳斯达克各交易所总匹配市场份额29.8%，低于2023年的31.0%[360] - 2024年美国上市证券总行业日均股交易量122亿股，纳斯达克各交易所总匹配市场份额15.6%，低于2023年的16.5%[364] - 2024年纳斯达克北欧和波罗的海证券日均股票交易执行数量651455笔，总日均股票交易价值45亿美元，市场份额71.9%[364] 公司业务收入变化原因 - 2024年交易回扣增加主要因回扣捕获率和行业交易量上升，部分被纳斯达克交易所整体美国匹配市场份额下降抵消[361][366] - 2024年美国Tape计划业务收入下降主要因行业使用量降低和一次性行业调整影响[367] 公司可持续发展情况 - 公司致力于长期治理和可持续发展战略，2024年持续推进企业、社区和商业ESG工作[114] 公司旗下经纪交易商情况 - 截至2024年12月31日，公司旗下经纪交易商均符合适用的最低资本要求[133] 纳斯达克股票市场合同情况 - 纳斯达克股票市场作为UTP计划的处理方和管理者，合同期限至2025年10月[138]