财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司总资产88亿美元，贷款66亿美元，存款74亿美元，股东权益总额12亿美元[14] - 2024年全年，公司净收入1.24亿美元，摊薄后每股收益8.05美元[14] - 2024、2023、2022年银行向母公司支付股息分别为1亿美元、7000万美元、7000万美元，2024和2023年母公司宣布普通股季度现金股息分别为每股1.09美元和0.75美元[40] - 截至2024年12月31日，公司总资产为88亿美元，较2023年增长3.28亿美元（4%）；总贷款为66亿美元，增长2.73亿美元（4%）；总存款为74亿美元，增长2.06亿美元（3%）；股东权益为12亿美元，增长1.34亿美元[187] - 截至2024年12月31日，不良资产为2900万美元，占总资产的0.33%，与2023年末持平；贷款信用损失准备金为6600万美元，占贷款的1.00%，与2023年末持平[190] - 2024年公司净收入为1.24亿美元，摊薄后每股收益为8.05美元，2023年分别为6200万美元和4.08美元，非核心项目对2024年摊薄后每股收益有正向影响，对2023年有负向影响[186] - 2024年净利息收入为268,065千美元，2023年为241,516千美元，2022年为239,961千美元[196] - 2024年净利润（GAAP）为124,059千美元，2023年为61,516千美元，2022年为94,260千美元[196] - 2024年基本每股收益为8.24美元，2023年为4.17美元，2022年为6.78美元[196] - 2024年调整后净利润（Non - GAAP）为120,668千美元，2023年为101,245千美元，2022年为99,161千美元[196] - 2024年末贷款为6,626,584千美元，2023年末为6,353,942千美元，2022年末为6,180,499千美元[196] - 2024年平均资产回报率为1.45%，2023年为0.73%，2022年为1.20%[196] - 2024年平均普通股权益回报率为11.27，2023年为6.28，2022年为10.63[196] - 2023年出售5亿美元（面值）美国国债，税前损失3800万美元，税后损失2800万美元[203] - 2023年7月威斯康星州新税法生效，此前有效税率为25%，之后为19.5%[204] - 2024年平均生息资产增至78亿美元，较2023年增加1.12亿美元（1%）[213] - 2024年平均贷款增至65亿美元，较2023年增加2.71亿美元（4%）[213] - 2024年平均投资证券减少2.26亿美元，主要源于2023年第一季度资产负债表重新定位[213] - 2024年其他生息资产增加6700万美元，主要为可投资现金[213] - 2024年平均生息资产结构为贷款84%、投资证券11%、其他生息资产5%，2023年分别为81%、15%、4%[213] - 2024年税务等效净利息收入为2.7亿美元，较2023年增加2600万美元（11%）[212] - 税务等效净利息收入增加归因于净有利交易量增加2200万美元和净有利利率增加500万美元[212] - 2024年与2023年相比，净利息收入因交易量增加2167.4万美元、因利率增加475.4万美元，总计增加2642.8万美元[209] 业务收购情况 - 自2012年以来，公司成功完成十次收购[19] - 公司可能无法成功实施增长商业和消费银行业务的战略，包括整合收购业务、实现成本和收入协同效应等[76][77] - 业务收购若无法实现关键要素，如业务整合等，可能对公司业务和收益产生不利影响[78] - 公司希望在2025年宣布一项收购，但潜在交易需符合财务和战略意义[193] 公司业务服务渠道 - 公司主要通过57个银行分行网点、网上银行、手机银行和互动网站提供产品和服务[20] - 截至2024年12月31日，公司的网络由57家分行组成，主要位于其地理市场区域内[26] - 截至2024年底，银行运营57个银行分行网点，其中46个为自有，11个为租赁[165] 员工相关情况 - 公司401(k)计划对员工供款提供100%匹配，最高可达供款的6%[25] - 截至2024年12月31日，公司共有978名员工，约64%为女性，36%为男性；所有有头衔的员工中，45%为女性[25] - 2024年，员工报告在各自社区的志愿总时长近18500小时，向Nicolet基金会捐款超19万美元[25] - 2024年，所有工作机会中有20%通过内部调动填补[25] 监管相关情况 - 公司作为银行控股公司，主要受《银行控股公司法》以及美联储委员会监管，威斯康星州金融机构部也对其运营进行监管[31] - 银行控股公司赎回致合并净资产减少10%或以上等情况需监管批准[41] - 银行需维持最低资本水平，资本保护缓冲为风险加权资产的2.5%，使美国银行组织最低CET1、一级资本和总资本比率分别升至7.0%、8.5%和10.5%[46][47] - 银行控股公司收购银行超过5%有表决权股份等交易需监管批准[35] - 个人或公司交易后拥有或控制银行10%或以上有表决权股份等情况需向美联储备案[34] - 截至2024年12月31日，银行满足“资本充足”监管要求[54] - 银行存款由FDIC保险至最高25万美元，需缴纳存款保费评估费用[58] - 金融机构违规的民事罚款可能超每天190万美元，部分金融犯罪刑事处罚增至20年[60] - 2008年公司成为金融控股公司，需保持良好管理和资本状况[37] - 公司最近一次社区再投资法案（CRA）评估获得“杰出”评级[61] - 2023年10月24日，美国货币监理署（OCC）、联邦存款保险公司（FDIC）和美联储通过最终规则，多数要求2026年1月1日起适用，对公司的全面影响尚无法预测[62] - 若公司当年宣布的股息总额超过当年净利润加上前两年留存净利润之和，需获得OCC事先批准[65] - 资产低于100亿美元的存款机构受消费者金融保护局（CFPB）规则约束，公司接近100亿美元资产门槛，正准备接受CFPB检查[71] - 公司面临监管环境挑战，监管负担重，不遵守规定会导致处罚，合规努力可能增加成本和限制业务机会[116] - 预计总统政府将实施与前政府不同的监管改革议程，公司可能需实施不同合规程序并修改政策活动，会产生额外成本[117] - 未能维持监管资本水平和比率可能导致对股东不利的监管行动，如减少或取消股息、发行股票等[118] - 联邦政府的政治功能失调和波动可能导致银行监管、税收和经济政策的重大突然转变，影响公司业务和财务表现[119] - 数据隐私成为政治关注焦点，相关法律可能演变和扩展，银行业监管可能扩大[123] - 公司和银行必须维持2.5%的CET1资本保护缓冲，以避免受到资本分配限制，包括股息限制[149] 公司面临的风险 - 公司面临激烈的客户竞争，竞争领域包括消费和商业存款、商业相关贷款等，非传统服务提供商加剧了竞争环境[75] - 公司有机增长战略面临诸多风险，如无法识别合适市场、获取新网点、实现预期财务效益等[79] - 若无法跟上技术变革，如提供平台增强功能、开发新产品等，公司业务可能受损[80] - 若无法跟上客户使用金融服务习惯的演变，可能阻碍客户获取和保留工作[81] - 金融科技变革促使公司需持续投入创新资本和人力资源以保持竞争力[82] - 欺诈是公司及银行日益严峻的运营风险，包括存款、贷款等欺诈类型[83] - 信息技术安全漏洞可能导致公司重大损失，且难以检测和预防[85][86][87] - 公司依赖的信息技术和第三方服务提供商可能出现故障，影响公司运营[88][89] - 公司的风险管理框架可能无法有效降低风险和损失[90] - 人才竞争激烈，招聘和留住顶尖人才成本上升，可能影响公司增长和业绩[91] - 公司的会计估计和风险管理依赖的模型可能不准确，影响业务和财务状况[92][93][94] - 经济和政府政策变化，如贸易战、关税、通胀等，可能对公司产生不利影响[95][96][97] - 通胀压力威胁公司经营业绩和财务状况，可能导致客户购买力下降和利率上升[97] - 经济衰退时，公司信用损失增加，产品服务需求下降，贷款组合质量降低[98] - 公司面临来自客户、员工、供应商等的诉讼风险，诉讼结果和规模无法预测，重大法律责任或监管行动会对公司造成不利影响[122] 贷款与存款相关情况 - 截至2024年12月31日，公司约76%的贷款组合为商业相关贷款[105] - 公司贷款集中在威斯康星州、密歇根州和明尼苏达州等主要市场[107] - 公司维持ACL，CECL使ACL水平更具波动性，可能增加行业借贷成本、减缓贷款增长和降低净收入[111] - 截至2024年12月31日，约30%的存款为无保险存款，公司依赖这些存款提供流动性[129] - 存款水平受竞争对手利率、市场利率、替代投资回报、经济和市场状况等因素影响[125] - 贷款还款受借款人还款能力影响，而借款人还款能力受经济状况、行业趋势、房地产价值等因素影响[125] - 若存款和贷款还款不足以满足需求，公司可能依赖二级流动性来源，其可用性受经济、监管和投资者评估影响[126] - 利率上升导致公司可供出售证券投资组合出现重大未实现损失，虽不影响监管资本比率，但可能影响流动性[131] - 维持流动性可能需提高存款利率，导致利息支出增加和净息差下降[132] - 公司面临利率风险，利率波动和收益率曲线变化会影响净利息收入[133] - 2022年10月至2024年12月，收益率曲线处于倒挂状态[135] - 截至2024年12月31日，约36%的贷款由商业地产担保，14%由农业地产担保，23%由住宅地产担保[140] 公司股权与股息相关情况 - 投资者持有公司24.9%有表决权证券和33%总股本不一定有控制权[33] - 截至2025年2月25日，公司约有3100名在册股东[171] - 公司股票在纽约证券交易所交易，股票代码为“NIC”[171] - 公司章程规定，任何股东大会特别会议只能由首席执行官根据董事会多数通过的决议或持有公司10%有表决权的已发行股本的股东召集[160] - 公司自2023年开始支付普通股股息，此前自2000年成立至2023年董事会未宣布过普通股股息[147,172] - 2024年，董事会宣布对普通股的季度现金股息总计为每股1.09美元[172] - 2024年第四季度公司共回购103,913股股票，平均价格为每股110.04美元，董事会授权的回购计划下还有341,600股可回购[174] - 董事会批准的普通股回购计划授权最多使用2.76亿美元回购股票，截至2024年12月31日，约3600万美元可用，约合341,600股[175] - 2019 - 2024年，公司普通股累计股东回报从100美元增长至145.27美元，同期标普500指数从100美元涨至197.02美元，标普美国BMI银行指数从100美元涨至143.68美元[177] - 2024年末公司恢复股票回购，2025年第一季度继续，董事会将在5月会议评估每股0.28美元的季度股息，2024年股息每股提高0.03美元（12%）[194] 公司未来规划 - 公司认为2025年有多种选择，优先事项包括有机增长、并购、股票回购和增加股息[192] - 公司预计可轻松为低至中个位数的有机增长提供资金，同时继续积累资本[192] 公司信息安全 - 公司信息安全计划的基础控制基于货币监理署、联邦金融机构检查委员会和国家标准与技术研究院的指南和框架[160,161] 公司租赁情况 - 2024年终止了两个涉及董事的租赁地点的租约，管理层认为租约条款是公平交易[167] 利率变化情况 - 2022年和2023年大部分时间美联储因通胀压力大幅加息，2024年因通胀率下降而降息[100] - 2022年美联储上调短期利率425个基点，2023年再上调100个基点，2023年末联邦基金利率区间为5.25% - 5.50%[211] - 2024年下半年美联储下调短期利率100个基点，2024年末联邦基金利率区间为4.25% - 4.50%[211] 公司未偿还债务情况 - 截至2024年12月31日，公司有未偿还次级票据约1.152亿美元，未偿还信托优先股和相关初级次级债券的总票面本金分别约为180万美元和4800万美元[150] 净利息收入相关情况 - 净利息收入是公司主要收入来源，受利率、资产负债规模和构成等因素影响[205]