公司收购情况 - 2024年2月29日，公司以1.056亿美元收购Wise Water Solutions LLC全部股权，扣除所获现金140万美元，其中8520万美元为商誉[127] - 2024年公司以1.056亿美元收购SpringWell，2023年以约8.139亿美元收购ASSA的业务，2022年分别以1.56亿美元和6160万美元收购Aqualisa和Solar Innovations LLC[196][197][198][199] 净销售额情况 - 2024财年，按目的地国家划分，美国净销售额38.09亿美元，占比83%；加拿大3.445亿美元，占比7%；中国2.336亿美元，占比5%；其他国际市场2.219亿美元，占比5%，总计46.09亿美元[130] - 过去三个财年，公司净销售额复合年下降率为1.4%[134] - 2024年，美国新住房建设活动增长约7%，房屋维修和改造支出下降约3%，公司净销售额下降0.4% [135] - 2024年与2023年相比，净销售额减少1720万美元，降幅0.4% [138] - 2023年与2022年相比，公司总净销售额减少9680万美元，降幅2.0%，主要因美国销售单位数量下降、国际市场销售减少及外汇不利影响[159] 营业利润情况 - 过去三个财年，营业利润复合年增长率为9.1%，2022 - 2024年综合营业利润率在16% - 17%之间[134] - 2024年，美国新住房建设活动增长约7%，房屋维修和改造支出下降约3%，营业利润增长20.0% [135] - 2024年营业利润增加1.23亿美元，增幅20.0% [145] - 2023年经营收入减少1.594亿美元，降幅20.6%，主要因美国销售单位数量下降、国际销售减少等[165] 成本及费用情况 - 2024年与2023年相比，产品销售成本减少1.721亿美元，降幅6.3%；销售、一般和行政费用增加7070万美元，增幅6.1%；无形资产摊销增加1100万美元[138][140][141][142][143] - 2024年重组费用为1620万美元，2023年为3250万美元[144] - 2024年利息费用增加400万美元，增幅3.4% [146] - 2024年其他费用（收入）净额为1190万美元，2023年为收入1950万美元[147] - 2023年产品销售成本减少7530万美元，降幅2.7%，源于销售数量降低和各部门生产率提高[160] - 2023年销售、一般和行政费用增加9050万美元，增幅8.4%，受收购业务影响及各部门员工相关成本增加[161] - 2023年无形资产摊销增加1380万美元，主要因2023年6月收购业务和2022年7月收购Aqualisa[162] - 2023年利息费用减少270万美元，降幅2.3%，因浮动利率债务利息费用降低[166] 税后收入情况 - 2024年持续经营业务税后收入增加6640万美元，增幅16.4% [150] - 2023年持续经营业务税后收入减少1.344亿美元，降幅24.9%，因经营收入降低[170] 债务及融资情况 - 2023年9月，公司用手头现金偿还2023年到期的6亿美元4.000%高级无担保票据[181] - 2023年6月，公司公开发行6亿美元5.875%高级无担保票据，用于赎回到期票据和一般公司用途[181] - 截至2024年12月28日，公司有总计27亿美元未偿还票据，长期债务为21.737亿美元[184] - 截至2024年12月28日和2023年12月30日，公司在中国有最高3050万美元的无抵押银行信贷额度，无未偿还余额，2024年和2023年加权平均借款利率为零[187] - 公司商业票据计划下可发行无担保商业票据，未偿还本金总额不超过12.5亿美元，截至2024年12月28日和2023年12月30日无未偿还借款[189] - 截至2024年12月28日，未来五年债务到期情况为2025年5亿美元、2029年7亿美元等，利息支付情况为2025年1.063亿美元、2026 - 2027年1.925亿美元等[210] 投资及支出情况 - 2024年公司投资约6000万美元用于增加产能，预计2025年资本支出在1亿 - 1.4亿美元之间，2024年12月28日有现金及现金等价物3.811亿美元，其中3.354亿美元由非美国子公司持有[191] - 2024年公司回购330万股普通股，花费2.404亿美元，截至2024年12月28日，剩余回购授权约4844万美元[193] - 2024年公司向股东支付股息1.196亿美元，董事会将按季度评估股息支付机会[194] 现金流量情况 - 2024年经营活动净现金为6.678亿美元，较2023年减少3.88亿美元；投资活动净现金使用3.029亿美元，较2023年减少7.349亿美元；融资活动净现金使用3.634亿美元，较2023年增加9210万美元[201][202][203] 养老金计划情况 - 2024年第四季度，公司转移2.666亿美元养老金计划义务及相关资产，产生1900万美元损失，涉及约4100名退休人员和受益人[204] - 2024年和2023年税前精算损失（收益）分别为1820万美元和 - 60万美元，截至2024年12月28日和2023年12月30日，所有设定受益计划在累计其他综合收益中的未确认净精算损失分别为1230万美元和3580万美元[234] - 截至2024年12月28日和2023年12月30日，养老金计划资产的加权平均长期预期回报率分别为7.3%和6.1%[235] - 截至2024年12月28日和2023年12月30日，设定受益负债的加权平均贴现率分别为5.7%和5.0%[236] - 截至2024年12月28日，退休后医疗和处方药假设下一年65岁前退休人员增长率为7.1%，65岁后为7.5%，2035年达到最终假设增长率4.5%；截至2023年12月30日，对应假设分别为7.3%、6.9%和2033年达到4.5%[237] - 2024年和2023年总养老金成本分别为1160万美元和70万美元，精算损失部分分别为1850万美元和200万美元；2024年和2023年总退休后成本（收入）分别为60万美元和 - 170万美元，精算（收益）部分分别为 - 30万美元和 - 260万美元[238] - 2024年确定养老金福利义务的贴现率平均提高70个基点，退休后福利贴现率平均提高110个基点；2023年确定养老金福利义务的贴现率平均降低20个基点，退休后福利贴现率平均提高20个基点[238] - 2024年计划资产实际收益为0.3%，精算假设平均预期回报率为7.3%；2023年计划资产实际收益为10.0%，精算假设平均预期回报率为6.1%[238] - 贴现率假设变动25个基点，养老金和退休后负债将增减约600万美元；养老金计划使用的计划资产长期回报率变动25个基点，对养老金费用影响为40万美元[239] 采购及租赁义务情况 - 截至2024年12月28日，公司采购义务为5.451亿美元，其中5.224亿美元一年内到期；非 cancellable 经营租赁未来支付情况为2025年3860万美元、2026年3370万美元等[207] 存货情况 - 截至2024年12月28日和2023年12月30日，公司存货拨备分别为6930万美元和7580万美元[216] - 截至2024年12月28日和2023年12月30日，存货准备分别为6930万美元和7580万美元[216] 资产减值情况 - 2024年、2023年和2022年，公司未记录与长期资产相关的重大减值[218] - 2023年第四季度，公司户外业务部门两个 indefinite - lived tradenames 发生减值，分别记录了2800万美元和550万美元的税前减值费用[229] 商誉及tradenames测试情况 - 2024年对持续经营相关商誉进行定量测试时，使用的假设为折现率10.8%、长期收入增长率3.0%、EBITDA倍数14.0 [225] - 2024年对 tradenames 进行定量测试时，折现率为11.0% - 15.0%（加权平均12.6%）、特许权使用费率为2.5% - 4.0%（加权平均3.5%）、长期收入增长率为2.5% - 3.0%（加权平均2.6%）[231] - 2024年对 indefinite - lived tradenames定量测试中，特许权使用费率变动50个基点将导致约800万美元减值，贴现率和长期收入增长率变动50个基点将分别导致约200万美元减值[231] - 2024年对商誉进行定量测试时，使用的假设为贴现率10.8%、长期收入增长率3.0%、EBITDA倍数14.0，变动50个基点或1.0不会导致商誉减值[225] 税务情况 - 截至2024年12月28日，不确定税务状况的未确认税务利益负债总计2520万美元，未来12个月可能减少610万美元[241] 客户计划及激励措施情况 - 公司为客户计划和激励措施记录估计以减少收入，基于各类客户的历史和预期经验，管理层会定期审查和调整应计项目[242] 递延货币收益情况 - 2024年、2023年和2022年递延货币收益（损失）分别为-40万美元、520万美元和470万美元（税前影响），预计2024年12月28日累计其他综合收益中1250万美元净衍生收益将在未来12个月重分类至收益[213]