各业务线客户销售占比情况 - 2024年，公司蒸馏解决方案业务的五大客户合计占合并销售额约21%[19] - 2024年，公司品牌烈酒业务的五大客户合计占合并销售额约20%，其中一个客户占比约13%[23] - 2024年，公司配料解决方案业务的五大客户合计占合并销售额约14%，其中一个客户占比约12%[24] - 一家批发分销商在2024年占公司合并净销售额的约13%[55] 员工相关情况 - 截至2024年12月31日，公司共有660名员工[36] - 阿特奇森工厂80名员工的集体谈判协议续约至2029年8月31日[36] - 劳伦斯堡工厂71名员工的集体谈判协议于2027年10月24日到期[36] - 圣路易斯工厂46名员工的集体谈判协议于2029年2月28日到期[36] - 截至2024年12月31日，公司660名员工中约197人是工会成员，占比约29.85%[69] - 2024年美国员工完成工作场所尊重和反歧视政策的强制培训[40] 各业务线原材料情况 - 公司蒸馏解决方案业务的主要原材料是玉米和其他谷物[33] - 公司品牌烈酒业务的主要原材料包括玉米、其他谷物、龙舌兰和调味料[33] 公司业务风险因素 - 消费者偏好和购买行为变化、行业竞争、定价、声誉受损等因素可能对公司业务产生负面影响[44][45][46][47][48][49] - 未能推出成功的新品牌和产品、营销或广告不力可能影响公司经营业绩[50][51][52] - 公众对酒精或公司产品的看法改变、分销商未能充分分销产品、零售商整合等因素可能对公司业务产生不利影响[53][55][56][57][58] - 公司Ingredient Solutions业务可能依赖少数客户关系，客户减少新产品开发活动可能对公司业务产生重大不利影响[59] - 公司生产设施运营中断或发生灾难性事件可能对公司业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响[60] - 公司仓库或其他设施发生灾难性事件可能导致客户索赔、仓库服务收入减少以及公司产品供应减少和品牌长期表现受影响[61][62] - 公司战略计划涉及对桶装馏出物陈酿的重大投资，确定陈酿库存数量的决策可能影响公司未来盈利能力[64] - 公司资本项目存在成本超支、延误等风险，可能无法实现预期收益，如堪萨斯州阿特金森的小型燃料厂和酿酒厂资产处置项目[65] - 公司业务扩张需增加仓库容量，存在成本超支、延误和监管等风险[67] - 公司部分原材料和成品采购集中于少数供应商，若供应商出现问题且无法及时找到替代源，将对业务产生重大不利影响[68] - 工会劳动力的工作中断或停工可能导致公司运营中断，无法合理续签集体谈判协议会导致劳动力中断和成本增加[69] - 气候变化及相关措施可能影响农业生产力，导致农产品供应减少或价格上涨，增加公司生产、分销和供应链成本[70] - 公司受广泛法律法规监管，违反规定可能面临罚款、停产等处罚，法律变更可能导致额外成本和业务受限[72][73][74][75] - 美国和其他国家的关税及贸易政策变化可能增加产品价格和成本，影响销售和业务[76] - 含酒精产品的消费税、激励措施和关税变化可能对公司业务产生不利影响[77] - 公司面临出口管制、制裁等贸易限制，可能对业务和资产造成重大不利影响[86] - 公司面临各类诉讼风险，不利结果可能对业务产生重大不利影响[87] 公司股权结构相关 - 截至2024年12月31日，约23%的普通股股东有权提名最多两名董事，另外约13%的普通股股东同意投票支持这些被提名人[91] - 优先股股东有权选举九名董事中的五名，普通股股东权利有限[90] - 公司两类股票结构可能影响普通股纳入指数、引发负面评论，影响股价和吸引董事[92] - 公司集中的股权控制可能阻碍或促成交易，影响普通股市场价格[93] - 公司有反收购机制，可能减少股东溢价出售股份机会，发行新股可能影响股价[94] 公司财务指标变化 - 2024年公司销售额为7.03625亿美元，较2023年的8.36523亿美元下降16%；2023年较2022年的7.82358亿美元增长7%[148] - 2024年公司毛利润为2.86317亿美元，较2023年的3.04712亿美元下降6%；2023年较2022年的2.53306亿美元增长20%[148] - 2024年广告和促销费用为4050.8万美元，较2023年的3821.3万美元增长6%；2023年较2022年的2971.4万美元增长29%[148] - 2024年SG&A费用为8139.1万美元，较2023年的9139.5万美元下降11%；2023年较2022年的7462.7万美元增长22%[148] - 2024年公司净收入为3446.5万美元，较2023年的1.0713亿美元下降68%；2023年较2022年的1.08872亿美元下降2%[148] - 2024年基本每股收益和摊薄每股收益均为1.56美元，较2023年的4.82美元和4.80美元下降68%；2023年较2022年的4.94美元和4.92美元下降2%[148] - 2024年公司有效所得税费用率为49.6%，较2023年的24.4%增加25.2个百分点；2023年较2022年的22.3%增加2.1个百分点[148] - 2022 - 2024年公司营业收入分别为148,965美元、148,613美元、74,426美元，2023年较2022年微降，2024年较2023年下降50%[157] - 2022 - 2024年公司所得税费用分别为31,300美元、34,616美元、33,977美元，有效税率分别为22.3%、24.4%、49.6%，2023 - 2024年税率提升25.2个百分点[161][162] - 2022 - 2024年公司基本每股收益分别为4.94美元、4.82美元、1.56美元，2023年较2022年下降2%，2024年较2023年下降68%[163] - 2024年公司基本和摊薄每股收益降至1.56美元，主要因营业收入减少、有效税率上升和利息费用增加，部分被其他收入（费用）净额变化抵消[165] - 2024年经营活动提供的现金为102,278美元，较2023年的83,783美元增加18,495美元[201] - 2024年投资活动使用的现金为71,558美元，较2023年的159,242美元减少87,684美元[201] - 2024年融资活动使用的现金为23,803美元，较2023年提供的45,924美元减少69,727美元[201] - 2024 - 2022年资本支出分别为73,161美元、61,108美元、47,859美元，支付金额分别为71,181美元、55,267美元、45,323美元，预计2025年约为36,000美元[204] - 2024年回购886,936股普通股，花费约46,588美元，100,000美元的股票回购计划还剩约53,412美元[208] - 2024年12月31日总债务为323,541美元（扣除未摊销贷款费用5,909美元），2023年为287,249美元（扣除未摊销贷款费用6,601美元）[209] - 2024年和2023年所有债务的净借款分别为35,600美元和57,400美元[209] - 2024年81,942个受限股票单位（RSUs）归属并转换为普通股，其中25,521股用于支付预扣税，价值2,185美元；2023年22,592个RSUs归属，8,437股用于支付预扣税，价值801美元[207] - 2025年2月26日宣布向普通股股东支付每股0.12美元的股息，向RSU持有者支付股息等价物，3月28日支付[210] - 2024年现金及现金等价物增加6,885美元，2023年减少29,501美元，2024年较2023年增加36,386美元[201] 各业务线财务指标变化 - 2024年，蒸馏解决方案业务板块销售额较上一年下降26%，品牌烈酒业务板块销售额下降5%，配料解决方案业务板块销售额下降1%[145][146][147] - 2024年蒸馏解决方案业务总销售额为332,204美元，较2023年的450,854美元下降118,650美元，降幅26%[167] - 2024年蒸馏解决方案业务毛利润为141,927美元，较2023年的144,964美元下降3,037美元，降幅2%，毛利率从32.2%提升至42.7%[167] - 2023年蒸馏解决方案业务总销售额为450,854美元，较2022年的428,478美元增加22,376美元，增幅5%[172] - 2023年蒸馏解决方案业务毛利润为144,964美元，较2022年的126,282美元增加18,682美元，增幅15%，毛利率从29.5%提升至32.2%[174] - 2024年蒸馏解决方案业务中，棕色产品销售额265,873美元，较2023年下降8%；仓储服务销售额33,430美元，较2023年增长17%；白色产品及其他副产品销售额32,901美元，较2023年下降75%[167] - 2023年蒸馏解决方案业务中，棕色产品销售额289,191美元，较2022年增长26%；仓储服务销售额28,632美元，较2022年增长21%；白色产品及其他副产品销售额133,031美元，较2022年下降24%[172] - 2024年品牌烈酒总销售额为240,816美元，较2023年减少13,117美元，降幅5%[179] - 2024年品牌烈酒毛利润为118,196美元，较2023年增加5,415美元，增幅5%；毛利率从44.4%提升至49.1%[179] - 2023年品牌烈酒总销售额为253,933美元，较2022年增加15,994美元，增幅7%[183] - 2023年品牌烈酒毛利润为112,781美元，较2022年增加17,260美元，增幅18%；毛利率从40.1%提升至44.4%[183] - 2024年配料解决方案总销售额为130,605美元，较2023年减少1,131美元，降幅1%[188] - 2024年配料解决方案毛利润为26,194美元，较2023年减少20,773美元，降幅44%；毛利率从35.7%降至20.1%[189] - 2023年配料解决方案总销售额为131,736美元，较2022年增加15,795美元，增幅14%[194] - 2023年配料解决方案毛利润为46,967美元，较2022年增加15,464美元，增幅49%；毛利率从27.2%提升至35.7%[194] 公司其他情况 - 商品小麦蛋白约含75%的蛋白质，用于改善烘焙食品、宠物食品等的营养和质地[28] - 截至2025年2月26日，公司有三位高管，分别是43岁的Brandon M. Gall、50岁的Erika Lapish和41岁的Amel Pasagic[42] - 公司在2024年第四季度记录了与品牌烈酒报告单元相关的商誉减值费用[106] - 公司在合并时发行了约500万股普通股[107] - 假设公司循环信贷额度全额提取至当前4亿美元的最高本金承诺，有担保隔夜融资利率每增加1%，循环信贷额度下的年度利息费用将增加400万美元[108] - 2024年12月31日，David S. Bratcher结束首席执行官和总裁职务，Brandon M. Gall于2025年1月1日起担任临时总裁兼首席执行官[109] - 公司产品在50多个国家销售[111] - 公司副总裁拥有超过25年的IT经验[125] - 截至2025年2月26日，公司的重要财产包括美国多地及国际的工厂、仓库、办公室等设施[128] - 公司从时间上看，是日常业务中法律或监管程序的一方[130] - 公司按照美国公认会计原则，在负债很可能发生且损失金额能够合理估计时记录负债，并至少每季度审查和调整[131] - 公司在过去三个财年未受到任何网络安全威胁或事件的重大影响[123] - 截至2025年2月21日，公司普通股约有277名登记持有人，2024年12月31日止年度，普通股日均交易量（不包括大宗交易）在70,688至3,398,021股之间[134] - 2024年第四季度，公司共回购758,576股普通股，其中11月回购557,552股，均价49.09美元；12月回购201,024股，均价45.86美元[136] - 公司财务状况良好，能从运营中产生足够现金，可按有竞争力的利率获取资金[199] - 公司预计现有现金来源足以满足未来12个月及以后的预算资本支出、潜在并购和预期运营需求[200]