贷款发放额关键指标变化 - 2024年公司贷款发放额为1394亿美元，较2023年的1083亿美元增加311亿美元，增幅28.8%[224] - 2023年公司贷款发放额为1083亿美元，较2022年的1273亿美元减少190亿美元，降幅14.9%[225] - 2024年贷款发放量为1394.33亿美元，较2023年的1082.76亿美元增长311亿美元，增幅28.8%[234][239] 净收入关键指标变化 - 2024年公司净收入为3.294亿美元，较2023年净亏损6980万美元增加3.992亿美元[224] - 2023年公司净亏损6980万美元，较2022年净收入9.319亿美元减少10亿美元，降幅107.5%[225] - 2024年净收入为3.29亿美元，2023年净亏损为6978.2万美元，2022年净收入为9.32亿美元[233] - 2024年净收入3.294亿美元，较2023年净亏损6980万美元增加3.992亿美元，增幅572%[260] - 2024年公司净收入为3.29375亿美元，2023年为亏损6978.2万美元[366] - 2024年公司归属于UWM Holdings Corporation的净收入为1440.4万美元，2023年为亏损1323万美元[366] - 2024年净收入为329,375美元，2023年净亏损为69,782美元，2022年净收入为931,858美元[373] 调整后EBITDA关键指标变化 - 2024年公司调整后EBITDA为4.6亿美元，2023年为4.783亿美元[224] - 2023年公司调整后EBITDA为4.783亿美元，2022年为2.824亿美元[225] 贷款发放相关情况 - 2024年公司发放的贷款中89%出售给房利美、房地美或转移至吉利美池中[216] - 公司发放贷款时平均使用自有资金约2 - 3%，其余资金从仓库融资安排中提取[217] - 2024年平均贷款金额为386美元，加权平均贷款价值比为81.91%，加权平均信用评分为737，加权平均票据利率为6.53%[234] - 2024年出售给GSEs/GNMA的贷款比例为89%，出售给其他交易对手的比例为11%，保留服务权的比例为91%，释放服务权的比例为9%[234] - 2024年公司发放贷款的加权平均贷款价值比为81.91%，加权平均FICO评分为737；2023年分别为82.89%和737；2022年分别为79.67%和738[339] 公司收入构成 - 公司收入来自贷款生产收入、贷款服务收入和利息收入三个部分[221] 公司运营费用构成 - 公司运营费用包括薪资、佣金和福利、直接贷款生产成本等多项内容[223] 总营收净额关键指标变化 - 2024年总营收净额为21.64亿美元，2023年为13.11亿美元，2022年为23.73亿美元[233] - 2024年公司总营收净额为21.63691亿美元，2023年为13.11327亿美元[366] 贷款生产收入关键指标变化 - 2024年贷款生产收入为1.53亿美元，较2023年的1.00亿美元增长5282.93万美元，增幅52.8%[233][236] - 2024年公司贷款生产收入为15.2884亿美元，2023年为10.00547亿美元[366] 贷款服务收入关键指标变化 - 2024年贷款服务收入为6366.65万美元，较2023年的8187.03万美元减少1820.38万美元，降幅22.2%[233][244] - 2024年公司贷款服务收入为6.36665亿美元，2023年为8.18703亿美元[366] 服务成本关键指标变化 - 2024年服务成本为1109.86万美元，较2023年的1317.92万美元减少208.06万美元，降幅15.8%[244] 年末服务贷款相关数据 - 2024年末服务贷款的UPB为242.41亿美元，服务贷款数量为72.98万笔，MSR投资组合逾期60天以上的比例为1.37%[248] - 2024年末加权平均票据利率为4.76%，加权平均服务费率为0.3333%[248] 抵押服务权公允价值变化 - 2024年末抵押服务权公允价值减少2.95亿美元，2023年末减少8.541亿美元[249] - 截至2024年12月31日，公司MSRs为39.7亿美元，2023年12月31日为40.3亿美元；2024年因MSRs公允价值变动确认收益2.952亿美元，2023年同期确认损失3.3亿美元[327] - 2024年12月31日公司抵押贷款服务权（MSRs）余额为39.70亿美元[350] 其他利率衍生品损失 - 2024年其他利率衍生品损失2.154亿美元，源于利率互换期货损失[252] 净利息收入关键指标变化 - 2024年净利息收入1.665亿美元，较2023年减少3200万美元，降幅16%[253] 非融资债务利息支出关键指标变化 - 2024年非融资债务利息支出1.486亿美元，低于2023年的1.725亿美元[254] 其他成本关键指标变化 - 2024年其他成本12亿美元，较2023年增加2.904亿美元，增幅31%[257] 所得税拨备关键指标变化 - 2024年所得税拨备660万美元，2023年为所得税收益650万美元[259] 公司资金维持情况 - 公司预计手头现金及流动性来源足以维持未来十二个月运营和贷款发放[267] 公司贷款融资方式 - 仓库融资便利是公司主要贷款融资方式，贷款平均融资比例为97%-98%[268] - 公司依赖贷款出售或证券化所得现金为未来贷款提供资金并偿还仓库融资便利借款[269] 仓库融资额度使用情况 - 截至2024年12月31日，公司主要仓库融资额度总计约1.325亿美元，已使用额度为8697.744万美元，其中9亿美元为承诺额度，融资利率基于短期参考利率加1.35% - 1.95%的利差[274] 特定计划未偿还金额 - 截至2024年12月31日，ASAP + 计划未偿还金额为2340万美元，EF计划未偿还金额为2.795亿美元[275] 子公司票据发行情况 - 2020年11月3日，子公司UWM发行8亿美元2025年到期高级无抵押票据，年利率5.500% [278] - 2021年4月7日，子公司UWM发行7亿美元2029年到期高级无抵押票据，年利率5.500%，2024年4月15日起可按不同价格赎回[279][280] - 2021年11月22日，子公司UWM发行5亿美元2027年到期高级无抵押票据，年利率5.750%，2024年6月15日起可按不同价格赎回[281][282] - 2024年12月10日，子公司Holdings LLC发行8亿美元2030年到期高级无抵押票据，年利率6.625%，2027年2月1日起可按不同价格赎回，此前可按特定条件赎回[283][284] - 2024年第四季度，公司发行了8亿美元本金的6.625% 2030年到期高级无担保票据[308] 子公司MSR融资额度及未偿还金额 - 2022年，子公司UWM与花旗银行达成协议，获得最高15亿美元无承诺常规MSR融资额度，2024年12月31日，该额度下未偿还金额为2.5亿美元[286][289] - 2023年，子公司UWM与高盛银行达成协议，获得最高5亿美元无承诺Ginnie Mae MSR融资额度，2024年12月31日，该额度下未偿还金额为2.5亿美元[291] MSR融资额度加权平均借款利率 - 公司MSR融资额度2024年和2023年加权平均借款利率分别为8.28%和8.80% [293] 出售特定机构贷款超额服务现金流所得款项 - 2024年和2023年，公司出售特定机构贷款的超额服务现金流所得款项分别约为4.277亿美元和5.886亿美元[294] 无担保循环信贷协议未偿还金额 - 2022年，公司与SFS Corp.签订了5亿美元的无担保循环信贷协议，截至2024年12月31日，无未偿还金额[295][296] 主回购协议未偿还金额 - 截至2024年12月31日，公司根据主回购协议与交易对手进行的个别交易未偿还金额为9060万美元，借款剩余期限为1 - 3个月[298] 融资租赁负债情况 - 截至2024年12月31日，公司的融资租赁负债为2510万美元，其中2460万美元与关联方租赁有关[300] 公司现金流量关键指标变化 - 2024年、2023年和2022年，公司经营活动产生的净现金分别为 - 62.415亿美元、1.652亿美元和82.682亿美元[301] - 2024年、2023年和2022年，公司投资活动产生的净现金分别为26.761亿美元、18.299亿美元和12.903亿美元[301] - 2024年、2023年和2022年，公司融资活动产生的净现金分别为35.753亿美元、 - 22.026亿美元和 - 95.847亿美元[301] - 2024年经营活动净现金使用量为6,241,495美元，2023年为提供165,244美元，2022年为提供8,268,182美元[373] - 2024年投资活动净现金提供量为2,676,092美元，2023年为1,829,962美元，2022年为1,290,346美元[373] - 2024年融资活动净现金提供量为3,575,274美元，2023年使用量为2,202,636美元，2022年使用量为9,584,718美元[373] - 2024年现金及现金等价物增加9,871美元，2023年减少207,430美元，2022年减少26,190美元[373] - 2024年末现金及现金等价物为507,339美元，2023年末为497,468美元，2022年末为704,898美元[373] - 2024年现金支付利息为476,988美元，2023年为341,090美元，2022年为241,732美元[373] 公司混合平均执行率变化 - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司的混合平均执行率分别为80%和76%[314] 以公允价值计量的抵押贷款变化 - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司以公允价值计量的抵押贷款分别为95亿美元和54亿美元[322] 衍生资产和负债变化 - 截至2024年12月31日，衍生资产和负债分别为1亿美元和3600万美元，2023年12月31日分别为3300万美元和4080万美元[331] 因陈述与保证义务回购贷款未偿还本金余额 - 2024年、2023年和2022年，公司因陈述与保证义务回购贷款的未偿还本金余额分别为2.344亿美元、2.59亿美元和3.558亿美元[333] 收益率曲线变动对相关资产负债的影响 - 假设2024年12月31日收益率曲线瞬时平行下移25个基点，抵押贷款公允价值增加7.1854亿美元，MSRs减少1.87165亿美元，IRLCs增加5617.9万美元，资产总计减少5913.2万美元，FLSCs减少1.28433亿美元，负债总计减少1.28433亿美元[338] - 假设2024年12月31日收益率曲线瞬时平行上移25个基点，抵押贷款公允价值减少7.9109亿美元，MSRs增加1.58487亿美元，IRLCs减少6467.5万美元，资产总计增加1470.3万美元，FLSCs增加1.39442亿美元，负债总计增加1.39442亿美元[338] 公司面临的风险及应对措施 - 公司MSRs公允价值主要受利率驱动，利率上升时，MSRs公允价值通常增加；利率下降时，MSRs公允价值通常减少[335] - IRLCs和公允价值计量的抵押贷款面临利率波动风险，公司主要利用远期机构或吉利美待宣布证券作为对冲工具[336] - 公司面临信用风险，通过严格的承销标准、强大的欺诈检测工具和技术以及贷款组合质量来降低风险[339] - 公司面临交易对手风险，通过选择财务实力强的对手方、分散风险、限制单一对手方无担保信贷额度和签订主净额结算协议来管理风险[340] 公司资产负债及股本关键指标变化 - 2024年12月31日公司总资产为156.71116亿美元，2023年为118.71854亿美元[364] - 2024年12月31日公司总负债为136.17268亿美元，2023年为93.97183亿美元[364] - 2024年12月31日公司总股本为20.53848亿美元，2023年为24.74671亿美元[364] A类普通股每股收益变化 - 2024年A类普通股基本和摊薄每股收益均为0.13美元，2023年为亏损0.