交易投资组合VaR数据 - 2024年交易投资组合每日VaR最高为1611.4万美元，最低为525.9万美元，平均为970.3万美元；2024年12月31日为856.3万美元，2023年12月31日为646.4万美元[513] 利率变动对净利息收入影响及利息收益资产负债数据 - 2024年12月31日，利率变动对净利息收入的影响：利率上升200个基点，净利息收入预计增加3.4%；上升100个基点，预计增加1.8%；下降100个基点，预计减少1.2%；下降200个基点，预计减少3.6%[515] - 2024年12月31日，0 - 6个月利息收益资产为208.03627亿美元，利息负债为288.05406亿美元，GAP为 - 80.01779亿美元[515] 抵押证券公允价值数据 - 2024年12月31日，公司可出售或再质押的抵押证券公允价值为20亿美元，已出售或再质押的抵押证券公允价值为5.802亿美元[519] 公司主要业务风险类型 - 公司主要业务风险包括市场、信用、资本和流动性、运营、监管和法律风险[502] 市场风险相关 - 市场风险源于利率和股价变化导致金融工具价值变动，公司按产品管理交易业务并设交易部门[505][508] 利率风险相关 - 利率风险来自利率敏感金融工具库存及生息资产和资金来源利率变化，公司通过设定和监控限额及对冲管理[510][511] 股票价格风险相关 - 公司通过监控证券头寸降低股票价格风险，其股票证券库存定期重新定价，无未记录损益[516] 信用风险相关 - 信用风险来自交易和经纪活动对手方违约，公司通过多种方式管理，Stifel Bancorp有贷款政策管理信贷风险[517][522] 操作风险相关 - 操作风险源于内部流程、人员、系统不足或外部事件，公司制定政策程序和业务连续性计划控制[524][525] 监管风险相关 - 公司作为银行和金融控股公司受美联储监管，包括资本要求，Stifel Bancorp受FDIC和州银行当局监管[527] - 公司受SEC、FINRA和州证券监管机构广泛监管，作为银行控股公司受美联储监管，银行子公司受FDIC监管[526] - 公司国际子公司SNEL受英国FCA监管，加拿大子公司SNC受CIRO监管[526] - 公司有综合程序处理监管资本要求、销售和交易实践等问题[526] 法律风险相关 - 公司面临私人客户集团客户因销售违规提出索赔的法律风险，需承担调查和辩护成本[526] - 公司可能面临不利法律判决、仲裁裁决、罚款、处罚及其他制裁，因未遵守适用法律法规要求[526] - 公司作为承销商或销售集团成员参与股权和固定收益产品发行，担任牵头或联合牵头经理时面临相关证券发行索赔的潜在法律风险[526] 公司资产特性及通胀影响 - 公司资产主要为货币资产，包括现金、证券库存、客户及经纪商和交易商应收账款，一般流动性强且周转快，不受通胀显著影响[528] - 通胀率影响公司各项费用，如员工薪酬福利、通讯和办公用品、办公场地和设备租赁费用，且可能无法通过服务价格轻易收回[528] - 通胀导致利率上升及对证券市场产生其他不利影响时，可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响[528]