公司市场地位与业务规模 - 公司是马萨诸塞州第三大私人乘用车保费保险公司、第二大商业汽车保险公司和第三大房主保险公司[20] - 2024年公司在马萨诸塞州私人乘用车保险市场占有率9.7%，排名第三；商业汽车保险市场占有率12.9%，排名第二；2023年房主保险业务市场占有率6.3%，排名第三[118][119][120] 直接保费收入情况 - 2024年直接保费收入11.93057亿美元，其中私人乘用车6.64178亿美元（55.8%）、商业汽车1.81677亿美元（15.2%）、房主2.90386亿美元（24.3%）等[26] - 截至2024年12月31日的年度，公司约55.8%的直接承保保费来自私人乘用车保险政策[201] 公司人力与机构情况 - 2024年公司有828家独立代理商、1079个办事处和约11183名客户服务代表[41] - 截至2024年12月31日，公司雇佣551名员工，均在新英格兰地区工作，约19%的员工在公司有25年工作经验[122][123] 自愿代理商相关情况 - 2024年约95.8%的汽车保险直接保费和100%的其他业务直接保费来自自愿代理商，有734家自愿代理商[42] - 成为公司自愿代理商需满足经营至少五年、纯损失率65.0%或以下等条件[43] - 新自愿代理人需承诺转移至少300美元书面保费的业务组合[57] 分保保费情况 - 2024年约24.6万美元的分保保费在四家服务承运人中公平分配[45] 风险敞口情况 - 2024年私人乘用车总风险敞口49.8701万个，商业汽车7.7946万个，其他22.289万个[48] - 2024年61.3%的私人乘用车风险敞口客户有其他非私人乘用车保单，82.2%的房主保单持有人有匹配的汽车保单[49] 公司业务支持与宣传 - 公司通过多种广告进行品牌和广告宣传活动[51] - 公司为代理商提供一系列产品、有竞争力的价格、佣金和支持服务[51] 系统更新与创新举措 - 2021年在马萨诸塞州推出商业汽车报价和保单签发系统Safety Commercial Express[69] - 2022年更新Safety Commercial Express系统以允许代理商处理批单[69] - 2024年将Safety Commercial Express系统升级到最新的云版本[69] - 2018年起设立创新实验室[71] - 2024年2月实施电子索赔支付系统[71] - 2024年秋季在索赔部门实施双向短信系统[71] - 2024年9月创新实验室与多团队合作推出泄漏和冻结监测设备计划[71] - 2024年7月发布“工作场所生成式人工智能政策”[71] 损失及损失调整费用准备金情况 - 公司2024年12月31日未付损失及损失调整费用准备金充足[93] - 公司2024年12月31日净损失及损失调整费用准备金最佳估计为540,877美元，范围在497,512 - 566,772美元[96] - 2024 - 2022年各年年初损失及损失调整费用准备金分别为603,081美元、549,598美元、570,651美元[98] - 2024 - 2022年各年总发生损失及损失调整费用分别为716,637美元、642,302美元、491,979美元[98] - 2024 - 2022年各年总已付损失及损失调整费用分别为666,218美元、608,048美元、515,759美元[98] - 2024 - 2022年各年年末损失及损失调整费用准备金分别为671,669美元、603,081美元、549,598美元[98] - 2024 - 2022年各年减少的与以前年度相关的损失准备金分别为51,894美元、47,381美元、57,279美元[102] 公司负债风险情况 - 公司自1979年成立以来专注核心业务，无石棉或环境污染负债风险[103] 再保险情况 - 公司大部分再保险公司的A.M. Best评级为“A+”（卓越）或“A”（优秀）[106] - 2024年公司购买三层超额巨灾再保险，提供615,000美元财产损失保障，再保险公司共保比例均为80.0% [107] - 2025年公司购买三层超额巨灾再保险，提供67.5万美元财产损失保障，起赔额7.5万美元，最高赔付75万美元，再保险公司共保比例分别为第一层7.5万美元的85%、第二层25万美元的85%、第三层35万美元的85%[108] - 公司有多类超额损失再保险，包括汽车等业务的意外险、房主和企业主的财产险、伞式责任险等，起赔额和最高赔付额不等，还与哈特福德蒸汽锅炉检验保险公司有再保险协议，主合同为比例再保险协议，分出100%设备故障险保费和损失[109] 应收款项情况 - 截至2024年12月31日，公司应收CAR款项168,538美元，包括损失和损失调整费用准备金、未赚保费和再保险可收回款项[112] 员工福利情况 - 公司401(k)计划公司匹配缴款最高达8%[125] 投资组合情况 - 截至2024年12月31日，公司投资组合中固定到期投资主要包括投资级公司固定到期证券、美国政府和机构证券、资产支持证券等，非投资级部分主要是可变利率担保和高级银行贷款及高收益债券[131] - 投资组合投资限制为任何单一发行人证券（美国政府支持证券除外）不超2.0%，“Baa”级或穆迪最低投资级发行人证券不超0.5%，高级银行贷款和高收益债券中单一发行人证券不超5.0%、发行人总未偿债务发行不超10.0%、未评级或“B - ”及以下评级证券不超10.0%[132] - 2024年投资组合中美国国债2,343美元占0.2%、州和政治分区债务36,166美元占2.4%等，总公允价值1,513,059美元；2023年总公允价值1,424,113美元[136] - 2024 - 2022年平均现金和投资证券（成本）分别为1,431,163美元、1,421,882美元、1,462,761美元，净投资收入分别为55,720美元、56,377美元、46,725美元，净有效收益率分别为3.9%、4.0%、3.2%[142] - 截至2024年12月31日，固定到期投资组合估计公允价值为11.15218亿美元，美国国债和政府机构证券占比27.0%，Aaa/Aa评级占比18.9%，A评级占比18.4%，Baa评级占比18.9%等[144] - 2024年与2023年相比，美国国债和政府机构证券公允价值从2.47237亿美元增至3.01227亿美元，占比从23.5%升至27.0% [144] - 截至2024年12月31日，可供出售固定到期投资中，66.6%被评为SVO 1类，17.5%被评为2类[145] - 截至2024年12月31日，固定收益证券组合按到期时间划分，一年及以内到期的估计公允价值为3909.5万美元，占比3.5%；1 - 5年到期的为3.00994亿美元，占比27.0%等[147] 公司评级情况 - A.M. Best于2024年6月18日重申公司“A（优秀）”评级，此为13个评级中的第三高评级[149] - A.M. Best目前给公司“ A（优秀）”评级，这是其对有偿付能力公司13种可能评级分类中的第三高评级[216] 公司盈余与股息情况 - 截至2024年12月31日，Safety Insurance法定盈余为7.58789亿美元，2024年净收入为4338.7万美元，2025年无需专员事先批准的股息最高为7587.9万美元[158] 法规相关情况 - 马萨诸塞州法律规定，任何拥有公司10.0%或以上有表决权股票的人被推定为获得控制权，需专员事先批准[159] - 马萨诸塞州保险公司需参与破产基金，破产基金需支付破产保险公司保单持有人最高300美元的索赔[160] - 公司受多州保险部门监管，需遵守多项法规，相关评估或影响盈利能力[191][193][194][196] - 马萨诸塞州保险法规定，任何人直接或间接拥有、控制、有权投票或持有代表公司10.0%或以上流通有表决权股票，会被推定获得控制权[199] - 特拉华州普通公司法规定，拥有公司15.0%或以上流通有表决权股票的“利益相关股东”，成为利益相关股东后的三年内，参与某些业务合并的能力可能受影响[200] 公司IRIS比率与资本情况 - 2024年、2023年和2022年，公司所有保险子公司的IRIS比率均在正常范围内[163] - 截至2024年12月31日，公司保险子公司的总调整资本超过风险资本行动水平所需金额[167] 公司管理层任职情况 - 公司总裁、首席执行官兼董事长George M. Murphy已任职超36年[173] - 公司首席财务官Christopher T. Whitford已任职超12年[174] - 公司负责承保的副总裁Mary F. McConnell已任职超18年[175] - 公司负责营销的副总裁John P. Drago已任职超30年[176] - 公司负责保险运营的副总裁Brian S. Lam已任职23年[177] - 公司负责理赔的副总裁Paul J. Narciso有38年理赔经验[178] - 公司负责管理信息系统的副总裁Stephen A. Varga已任职超30年[179] - 公司负责精算服务的副总裁Glenn R. Hiltpold已任职25年[180] 管理层经验情况 - Dennis J. Langwell曾领导Liberty 200亿美元的全球商业（再）保险业务[187] 公司面临风险情况 - 若发生重大灾难导致公司财产损失超过690,000美元，损失将超出再保险限额，且公司需承担最高690,000美元的共同参与自留风险损失[204] - 公司组织文件和特拉华州、马萨诸塞州法律中的反收购条款可能阻碍管理层更换或公司出售，降低普通股价值[198] - 公司私人乘用车保险业务集中在新英格兰，业务可能受该行业状况不利影响[201] - 公司主要在马萨诸塞州开展保险业务，业务可能受该州状况包括竞争加剧的不利影响[202] - 公司保险子公司面临与恶劣天气相关的潜在损失，可能增加索赔频率和严重程度[203] - 公司经营受经济和承保市场条件影响，通胀和供应链延迟可能增加损失严重程度[207] 坏账费用占比情况 - 2024年和2023年公司坏账费用占直接保费收入的比例分别为0.3%和0.2%[74]