财务数据关键指标变化 - 2024年美国“替代”饮料市场国内批发销售额约为742亿美元，较2023年的约734亿美元增长约1.1%[18] - 2024、2023和2022年公司美国以外市场净销售额分别为29.6亿美元、27.1亿美元和23.6亿美元[65] - 2024年公司12月31日止十二个月销售和营销计划支出较2023年同期增加约11.9%[94] - 2024、2023、2022年美国全服务装瓶商/经销商占公司总开票金额的比例分别为46%、47%、48%[96] - 2024、2023、2022年国际全服务装瓶商/经销商占公司总开票金额的比例分别为41%、40%、39%[96] - 2024、2023、2022年可口可乐欧洲太平洋合作伙伴分别占公司净销售额的约14%、13%、13%[97] - 2024、2023、2022年可口可乐联合公司分别占公司净销售额的约10%、10%、11%[98] - 2024、2023、2022年雷耶斯控股有限责任公司均占公司净销售额的约9%[98] - 2024年公司因商誉和某些其他无限期无形资产确认1.271亿美元减值费用，因财产和设备确认820万美元减值费用[172] - 公司国际业务净销售额占比2024年、2023年、2022年分别约为40%、38%、37%，国际业务面临多种风险[177] 各条业务线数据关键指标变化 - Monster Energy® Drinks部门主要向装瓶商和分销商销售即饮包装饮料来产生净运营收入[20] - Strategic Brands部门主要通过向授权装瓶和罐装业务销售“浓缩液”和/或“饮料基料”来产生净运营收入，少量通过销售即饮包装能量饮料产生收入[21] - Alcohol Brands部门主要通过向美国啤酒分销商销售桶装和即饮罐装啤酒、FMB和硬苏打水来产生运营收入[22] 公司组织架构与部门信息 - 公司有四个运营和报告部门，分别为Monster Energy® Drinks、Strategic Brands、Alcohol Brands和Other[19] - Monster Energy® Drinks部门旗下有Monster Energy®、Java Monster®等多个产品线[30][31] - Strategic Brands部门旗下有BPM®、BU®等多个产品线[38] 产品相关信息 - 2024年公司新增产品有Bang Energy® Sour Ropes、Burn® Guava、Java Monster® Irish Crème[26][27] - 2024年公司停产的产品或产品线对财务状况、经营成果或流动性无重大不利影响[29] - 公司销售带有其商标的非饮料产品，如服装、背包等，并通过销售和许可协议获得相关收入[51] - 公司产品包装形式多样，包括铝罐、PET塑料瓶等[52] 生产与制造信息 - 2024年公司继续将大部分成品能量饮料产品的制造过程外包给第三方装瓶商和合同包装商，并于1月在加利福尼亚州诺沃克的工厂开始生产[54] - 公司为Monster Energy®饮料开发和制造主要风味的设施位于加利福尼亚州和爱尔兰的阿西[53] - 公司主要为Monster Energy®饮料安排购买和交付包装容器，产品在国内外多地包装[61] - 2024年公司继续将大部分非酒精成品的制造外包给装瓶商和其他合同包装商[146] - 公司依赖位于南加州和爱尔兰阿西的AFF设施开发和制造Monster Energy®饮料的主要口味[149] - Bang Energy®饮料和其他部分能量饮料产品在亚利桑那州凤凰城的工厂生产[149] - 2024年1月公司开始在加利福尼亚州诺沃克的工厂生产部分能量饮料[149] - 公司依赖位于科罗拉多州朗蒙特、北卡罗来纳州布雷瓦德、犹他州盐湖城和密歇根州大急流城的Monster Brewing Company设施生产部分酒精产品[149] 销售与分销信息 - 公司在国内外市场继续扩大产品分销，不同产品和地区的分销水平存在差异[65] - 公司非酒精饮料客户主要是全服务饮料装瓶商/经销商等，酒精饮料客户主要是啤酒经销商[95] - TCCC北美装瓶商、可口可乐欧洲太平洋伙伴、可口可乐希腊、可口可乐FEMSA、太古可口可乐（中国）、中粮可口可乐、可口可乐非洲饮料和可口可乐伊塞克是公司非酒精产品的主要国内外分销商[154] - 公司将第三方在美国分销能量饮料产品的权利过渡给TCCC分销网络成员，TCCC是公司全球首选分销合作伙伴[140] 公司协议与合作信息 - 公司与TCCC的修订后国际分销协调协议于2025年2月续签，有效期延长五年[77] - 公司与第三方供应商签订未来一至四年的包装和原料采购协议，以满足当前预期的产量需求[77] 公司人员信息 - 截至2024年12月31日，公司在83个国家有员工，全球共6558名，其中北美4443名、拉丁美洲418名、亚太284名、欧洲、中东和非洲1413名[123] - 截至2024年12月31日，公司约48%的美国员工来自一个或多个代表性不足群体，约36%为女性[124] - 公司多数员工为全职，共5527名，兼职员工1031名[123] - 公司2352人从事企业和运营工作，4206人从事销售和营销工作[123] 公司股权结构信息 - 截至2025年2月14日，Sacks先生和Schlosberg先生共同实益拥有并行使约8.2%已发行普通股的投票控制权，TCCC持有约21.0%的普通股[143] - 若TCCC反对控制权变更交易，收购方需获得超过62.5%非TCCC持有的公司普通股股东支持，才能使控制权变更交易获得公司已发行股份多数投票通过[144] - 公司组织文件规定及内部人士或TCCC的控制可能阻止控制权变更，即便这种变更对其他股东有益[143] 行业竞争与市场风险信息 - 饮料行业竞争激烈，公司产品面临来自众多公司的竞争，且受到监管问题影响[80,83] - 公司目前大部分收入来自能量饮料，能量饮料类别竞争压力可能影响业务和经营业绩[159][160] - 对公司饮料的批评或负面看法可能产生不利影响[161] - 酒精饮料行业受社会和政治关注，相关批评和负面看法可能减少公司酒精产品需求[162] - 饮料行业竞争激烈，新进入者增加，公司产品面临竞争定价压力，市场份额可能波动或下降[163][165] - 消费者产品和购物偏好变化可能减少公司产品需求[174] 法规与监管信息 - 公司产品在美国的生产、分销和销售受多种美国法规约束，在其他国家也受众多法规约束[104] - 美国部分州、县、市及部分外国国家对能量饮料销售、广告等有年龄及其他限制，如兰卡斯特市2025年1月14日规定向18岁以下人员销售能量饮料属违规[112] - 美国部分地区及外国部分国家对甜味饮料征收消费税，税额一般在每盎司0.01 - 0.02美元，巴林、沙特阿拉伯和阿联酋2017年起对能量饮料征收100%选择性税[113] - 加拿大规定含咖啡因能量饮料单份容器或500毫升多份容器中咖啡因含量不得超180毫克，荷兰限制为35毫克/100毫升，挪威自2020年1月1日起限制为32毫克/100毫升[115] - 2018年1月起，美国国内年产量低于200万桶的啤酒商，前6万桶啤酒联邦消费税从每桶7美元降至3.5美元[118] - 公司需遵守全球产品配方、标签、包装和广告等相关法规，加利福尼亚州有65号提案[108] - 美国食品药品监督管理局对食品和饮料产品的份量信息和营养标签有规定，还发布了拟议规则[109] - 公司在美国的产品生产、分销和销售及制造设施受多种联邦和州法规约束[201] - 公司在美国以外的产品生产、分销和销售也受众多法规约束[202] - 若监管机构认定公司产品、标签、生产批次或设施不符合法规，公司可能被罚款、产品可能被召回等，影响业务、财务状况和经营业绩[203] - 酒精饮料相关法规可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生不利影响，抑制产品销售[204] - 环境法规的重大变化或不遵守可能使公司面临责任，导致部分设施关闭、搬迁或减产，影响业务、财务状况和经营业绩[205] - 公司和合作包装商受不断变化且日益广泛的环境法规约束，不遵守可能产生重大成本，影响业务、财务状况和经营业绩[206] - 国际和地区对可持续发展问题的关注增加，可能出台新法规，公司若不遵守可能影响业务运营和声誉[207] - 美国联邦、州和市政层面及部分外国司法管辖区已提议或通过限制能量饮料销售的立法，若相关立法在公司产品大量销售地区实施，或影响业务、财务状况和经营业绩[200] 其他风险信息 - 若无法转嫁原材料成本等增加的费用，公司业务和经营业绩可能受不利影响[178] - 公司部分第三方风味供应商拥有专有权利，可能无法短时间从替代供应商处获得类似风味或浓缩物[179] - 美国对钢铁、铝及部分国家进口商品加征关税，可能增加公司原材料成本[180] - 公司无法准确估计产品需求、维持足够库存水平或预见原材料短缺，可能对业务和财务结果产生不利影响[181] - 公司业务受季节性影响，各季度销售可能波动[183] - 包装用品、原材料投入、海运和国内运费成本及通货膨胀可能对公司经营结果产生不利影响[184] - 全球或地区性灾难性事件可能影响公司运营和业务增长[186] - 未能满足企业治理期望或标准，可能使公司面临成本增加、声誉受损等后果[187] - 气候变化和自然灾害可能对公司业务产生负面影响，如2024年9 - 10月飓风影响部分州零售销售，2025年初因野火临时关闭南加州制造工厂[190][191] - 若无法留住员工，公司运营和经营业绩可能受到不利影响[194] - 负面宣传可能损害公司品牌形象和声誉，导致业务受损[195] - 政府监管变化或未能遵守现有法规，可能对公司业务、财务状况和经营结果产生不利影响[199] - 公司面临诉讼、调查和执法行动风险，辩护这些程序可能导致重大支出，分散管理层精力[209] - 公司面临各类诉讼索赔和法律程序，相关不利媒体关注可能使公司面临重大责任，减少产品需求，影响财务结果[211] 公司收购风险信息 - 公司收购业务存在风险，整合可能无法实现预期收益，现有业务可能受影响[170][171][172] 销售季节性信息 - 即饮饮料销售有季节性，第二和第三季度销量最高，能量饮料类别季节性较弱[99]