财务数据关键指标变化 - 2024年利息收入为3301119美元，2023年为3298635美元[102] - 2024年总运营费用为1975875美元，2023年为3718633美元[102] - 2024年净投资收益为1325244美元，2023年净投资损失为419998美元[102] - 截至2024年12月31日，公司净资产较2023年增加1167726美元；截至2023年12月31日，较2022年增加718703美元[110] - 2024年经营活动现金流为5650086美元，2023年为 - 1137617美元；2024年现金净增加5650086美元，2023年现金净减少713617美元[111] - 截至2024年和2023年12月31日，公司投资估值分别为13006231美元和17284676美元[127] - 2024年和2023年12月31日，公司投资成本分别为13717089美元和18577481美元[137] - 2024年和2023年12月31日，公司总资产分别为20473436美元和19106697美元[137] - 2024年和2023年12月31日，公司总负债分别为715447美元和516434美元[139] - 2024年和2023年12月31日，公司股东权益分别为19757989美元和18590263美元[139] - 2024年和2023年12月31日，公司每股净资产分别为3.09美元和2.91美元[139] - 2024年和2023年，公司投资收入分别为3301119美元和3298635美元[141] - 2024年和2023年，公司总运营费用分别为1975875美元和3718633美元[141] - 2024年和2023年，公司运营带来的净资产净增加（减少）分别为1167726美元和 - 1165506美元[141] - 2024年末股东权益为19757989美元，较2023年末的18590263美元有所增长[143] - 2024年经营活动提供净现金5650086美元，2023年使用净现金1137617美元[145] - 2024年现金期末余额为6026110美元，2023年为376024美元[145] - 2024年未分配净投资收益为899794美元，2023年为34556美元[143] - 2024年投资交易未分配净实现损失为761345美元，2023年为558629美元[143] - 2024年基本和摊薄每股净收益为0.18美元，2023年为 - 0.19美元；2024年净资产运营净增加1,167,726美元，2023年净减少1,165,506美元；2024年加权平均流通普通股数量基本为6,385,255股，摊薄为6,492,275股，2023年为6,249,913股[178] - 2024年和2023年所得税分别为425,450美元和 - 454,554美元[200] - 截至2024年和2023年12月31日，递延所得税资产分别为770,000美元和757,000美元[200] - 2024年末每股净资产价值为3.09美元，2023年末为2.91美元[203] - 2024年总投资回报率为6.19%，2023年为 - 7.27%[203] - 2024年投资组合周转率为29.34%，2023年为59.65%[203] - 2024年和2023年美国法定税率下所得税费用分别为423,931美元和 - 431,776美元[200] 短期贷款业务线数据关键指标变化 - 2024年公司从10笔短期贷款中赚取2758744美元，相关发起费用为542375美元；2023年从26笔短期贷款中赚取2836060美元，相关发起费用为462575美元[102][103] - 截至2024年12月31日，短期非银行贷款成本13000000美元，公允价值13006231美元，占净资产65.83%[147] - 截至2023年12月31日，短期非银行贷款成本17357500美元，公允价值16961766美元，占净资产91.23%[150] - 截至2024年12月31日，投资组合中短期非银行贷款摊余成本13,000,000美元，占比94.8%，公允价值13,006,231美元，占比96.7%[182] - 截至2023年12月31日，投资组合按摊销成本总计18577481美元，按公允价值总计17284676美元；短期非银行贷款按摊销成本为17357500美元，占比93.4%，按公允价值为16961766美元，占比98.1%[183] - 2024年Level 3短期非银行贷款公允价值为13006231美元，使用贴现现金流估值，确定私人公司利率的不可观察输入范围为15 - 24%[187][191] - 2024年Level 3投资组合资产中，短期非银行贷款年初余额16961766美元，年末余额13006231美元，净未实现增值401966美元，购买和其他成本调整4623437美元，销售和赎回8720000美元，实现损失100000美元[187][188] - 2023年Level 3投资组合资产中，短期非银行贷款年初余额15285932美元，年末余额16961766美元，净未实现折旧195041美元，购买和其他成本调整12900500美元，销售和赎回11029625美元[189] 公司投资业务情况 - 2024年公司新投资5665526美元，对总计17795000美元的投资进行再融资或延长到期期限[112] - 2024年公司一项优先股投资被认定为无价值，此前已减值635000美元，2024年额外确认损失265000美元；一笔短期贷款通过诉讼和解，确认损失100000美元，抵消此前500000美元估值损失后，2024年净收益400000美元[113] - 截至2024年12月31日，总投资成本13717089美元，公允价值13453561美元，占净资产68.09%[148] - 截至2023年12月31日，总投资成本18577481美元，公允价值17284676美元，占净资产92.97%[150] - 截至2024年12月31日，投资组合按公允价值总计13453561美元，其中商业服务投资为9985925美元，占比74.2%[183][184] 公司资本支出与表外安排 - 公司2024财年无重大资本支出承诺，预计2025财年也不会有[114] - 公司没有表外安排，也未参与任何未包含在资产负债表中的合同或其他义务[115] 公司历史与业务范围 - 公司2006年1月在明尼苏达州成立，2013 - 2019年为业务发展公司，之后从事短期专业金融解决方案业务[152] 公司股权与期权情况 - 截至2024年和2023年12月31日，公司均发行并流通6,385,255股普通股[180] - 2022年8月11日公开发行时，公司向承销商发行五年期认股权证，可按每股5美元购买最多75,000股普通股，180天后可行使，2027年8月8日到期[180] - 2024年无因行使股票期权或认股权证发行股份，2023年因行使股票期权发行200,000股，无因行使认股权证发行股份[181] - 2022年股票激励计划授权发行900000股普通股相关激励，截至2024年12月31日已发行870000股，剩余30000股可发行[194] - 2024年和2023年末股票期权均为670000股，加权平均行使价格为2.11美元[195] - 公司2023年确认股票期权的基于股票的补偿费用为1460209美元，使用Black - Scholes期权定价模型，2023年加权平均假设中无风险利率为3.88%，预期波动率为90.00%，预期寿命为5.0年，预期股息收益率为0%[195] 公司税务相关情况 - 公司按资产和负债法核算所得税，记录递延所得税资产以预计能实现为限[167][168] - 公司在美联邦和各州提交所得税申报表，预计未来12个月未确认税务立场无重大变化，2021 - 2023年税务年度仍可被税务机关审查[169][170] 公司薪酬与费用情况 - 公司股票薪酬包括向员工和董事发行股票期权，按布莱克 - 斯科尔斯期权定价法估计授予日公允价值确认费用[175] - 公司无管理和服务费用相关支出，高管团队将管理投资作为工作职责一部分[176] - 公司三名全职员工可参与401(k)计划，公司2024年和2023年分别向该计划捐款20000美元和23750美元[198] 公司财务准则采用情况 - 2024年1月1日公司采用FASB于2023年11月发布的ASU 2023 - 07，对财务报表无重大影响[177] 公司信贷协议情况 - 公司曾有500万美元的循环信贷额度，年利率8%，截至2023年12月31日余额为0，2024年1月终止协议，提前终止费用被豁免[192][193] 公司后续业务安排 - 2025年1月22日，公司与Mustang Funding的贷款协议将到期日延至2027年3月28日，年利率提至20%[205] - 2025年1月24日，公司与Mustang Funding签订担保协议，为1000万美元本金贷款提供担保[206] - 2025年2月1日，公司与首席执行官和首席财务官签订新的高管雇佣协议，年薪提至220,000美元[208] 公司本票情况 - 2024年公司持有与两名股东的本票本金为250,000美元，年利率10%，该本票于2024年9月26日全额支付[201]