公司基本信息 - 公司法定代表人为王琼芝[16] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称合富中国，代码603122[20] - 公司注册地址为中国（上海）自由贸易试验区新灵路118号606B室[18] 财务报告相关声明与审计意见 - 独立董事Stanley Yi Chang因个人身体健康原因暂无法签署《2024年年度报告》确认意见[4] - 毕马威华振会计师事务所为本公司出具标准无保留意见的审计报告[5] - 公司负责人王琼芝、主管会计工作负责人王琼芝及会计机构负责人高恒正声明保证财务报告真实、准确、完整[6] 资金占用与担保情况 - 公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[8] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[8] 年度报告真实性保证情况 - 公司不存在半数以上董事无法保证所披露年度报告真实性、准确性和完整性的情况[8] 整体财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入939,140,060.58元，较2023年减少14.05%[24] - 2024年归属于上市公司股东的净利润27,566,297.58元，较2023年减少41.58%[24] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润26,109,701.25元，较2023年减少44.35%[24] - 2024年经营活动产生的现金流量净额132,753,211.26元，较2023年增长1,076.77%[24] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产1,171,469,561.57元，较2023年末增长0.40%[24] - 2024年末总资产1,494,072,333.88元，较2023年末增长2.24%[24] - 2024年基本每股收益0.07元/股，较2023年减少41.67%[25] - 2024年加权平均净资产收益率2.37%，较2023年减少1.69个百分点[25] - 报告期内公司合并报表营业收入93,914.01万元，同比减少14.05%；净利润2,756.63万元，同比减少41.58%；经营活动现金流净额13,275.32万元，同比增加12,147.21万元；净资产117,146.96万元，与期初基本持平[53] 分季度财务数据 - 2024年第一季度至第四季度营业收入分别为238,622,168.70元、242,183,218.31元、230,169,053.57元、228,165,620.00元[28] - 2024年第一季度至第四季度归属于上市公司股东的净利润分别为7,133,561.76元、15,388,330.01元、4,030,001.72元、1,014,404.09元[28] 非经常性损益相关数据 - 2024年非流动性资产处置损益为421,658.62元，2023年为78,271.33元，2022年为 - 161,651.96元[30] - 2024年计入当期损益的政府补助（特定除外）为2,402,050.08元，2023年为2,400,000.00元，2022年为10,178,000.00元[30] - 2024年非金融企业持有金融资产和负债产生的损益为 - 1,152,780.90元，2023年为 - 1,381,954.44元，2022年为638,941.67元[30] - 2024年其他营业外收入和支出为670,144.04元，2023年为 - 314,108.96元，2022年为 - 1,082,439.31元[31] - 2024年其他符合非经常性损益定义的损益项目为 - 271,698.11元，2023年为 - 271,698.11元，2022年为 - 362,264.14元[31] - 2024年所得税影响额为618,593.94元，2023年为243,906.49元，2022年为2,386,506.91元[31] - 2024年少数股东权益影响额（税后）为 - 5,816.54元，2023年为 - 1,141.85元[31] - 2024年非经常性损益合计为1,456,596.33元，2023年为267,745.18元，2022年为6,824,079.35元[31] 各条业务线数据关键指标变化 - 主营业务中商业营业收入938,786,768.70元，营业成本754,846,140.23元，毛利率19.59%，营收同比减14.05%，成本同比减12.85%，毛利率同比减1.11%[58] - 体外诊断产品集约化业务营收879,527,513.33元，成本710,325,379.65元，毛利率19.24%，营收同比减14.87%，成本同比减13.77%，毛利率减少1.03个百分点[58] - 医疗产品流通营收58,201,398.19元，成本44,132,215.28元，毛利率24.17%，营收同比增1.35%，成本同比增7.53%，毛利率减少4.36个百分点[58] - 其他增值服务营收1,057,857.18元，成本388,545.30元，毛利率63.28%，营收同比减36.50%，成本同比减70.79%，毛利率增43.11%[58] - 大陆地区营收934,676,434.93元，成本753,517,330.00元，毛利率19.38%，营收同比减14.09%，成本同比减12.66%，毛利率减1.31%[58] - 其他地区营收4,110,333.77元，成本1,328,810.23元，毛利率67.67%，营收同比减5.01%，成本同比减60.73%，毛利率增加45.88个百分点[58] - 非终端销售模式营收45,487,792.27元，成本37,612,985.77元，毛利率17.31%，营收同比增0.15%，成本同比增17.15%，毛利率减12.00%[59] - 终端销售模式营收893,298,976.43元，成本717,233,154.47元，毛利率19.71%，营收同比减14.67%，成本同比减14.01%，毛利率减少0.62个百分点[59] 费用相关数据变化 - 销售费用75,853,347.22元，同比减少9.05%；管理费用72,740,668.04元，同比减少4.75%；研发费用3,753,425.63元，同比增加17.94%[54] - 公司总成本本期为7.55亿元，较上年同期8.66亿元下降12.85%，其中直接材料成本占比最高，本期为94.96%，较上年同期95.70%有所下降[61] - 销售费用本期为7585.33万元，较上年同期8340.11万元下降9.05%；管理费用本期为7274.07万元，较上年同期7636.90万元下降4.75%；研发费用本期为375.34万元，较上年同期318.25万元增长17.94%[65] 客户与供应商数据 - 前五名客户销售额3.86亿元，占年度销售总额41.13%；前五名供应商采购额1.32亿元，占年度采购总额17.37%[63] 研发投入相关数据 - 研发投入合计375.34万元，占营业收入比例为0.4%，资本化比重为0%；研发人员数量为8人，占公司总人数的比例为3.94%[68][69] 现金流量相关数据 - 经营活动产生的现金流量净额本期为1.33亿元，较上年同期1128.11万元增长1076.77%；投资活动产生的现金流量净额本期为 - 2889.66万元；筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 4547.68万元[70] 资产负债相关数据变化 - 货币资金本期期末为2.61亿元，较上期期末1.98亿元增长31.81%，主要系经营活动现金流改善所致[72] - 应收款项融资本期期末为845.73万元，较上期期末1927.63万元下降56.13%，主要系收回应收款项融资所致[72] - 其他应收款本期期末为214.92万元，较上期期末764.55万元下降71.89%，主要系收回其他应收款所致[72] - 使用权资产本期期末为203.15万元，较上期期末588.57万元下降65.48%，主要系退租部分仓库物业所致[72] - 应付票据本期期末为7031.18万元，主要系本年公司采用银行承兑汇票结算供应商款项的影响[72] 境外资产情况 - 境外资产为187,540,315.38元，占总资产的比例为12.55%[75] 受限货币资金情况 - 受限货币资金账面余额和账面价值均为15,530,856.23元，用于质押获得银行借款[77] 子公司相关信息 - 创炬合（上海）信息技术有限公司注册资本100万元，公司子公司合益信息拥有其100%股东权利，本报告期尚无业务发生[80][82] - 合玺香港注册资本为2,558万美元[82] - 合玺香港总资产19,101.37万元，净资产13,861.89万元，营业收入2,539.05万元，净利润 - 22.17万元[83] - 合益信息总资产4,843.57万元，净资产3,989.81万元，营业收入1,307.47万元，净利润444.52万元[83] - 合康医管总资产1,228.15万元，净资产905.07万元，营业收入310.91万元，净利润 - 163.92万元[83] - 合康生物总资产4,387.18万元，净资产2,158.37万元，营业收入2,250.12万元，净利润537.33万元[83] - 山东合富兴华总资产1,605.79万元，净资产365.88万元，营业收入766.89万元，净利润51.55万元[83] 公司业务发展与战略 - 截止报告期末公司为医院提供近37,000个品项的体外诊断产品及耗材集约化采购服务[35] - 公司代理产品覆盖70余家医院，并提供长期维修服务[36] - 公司子公司合益信息研发“迈塔威”平台并实现本地化生产，填补手术室产品领域空白[37] - 公司推出智能化试剂耗材管理平台，精准管理耗占比，增强客户粘性[37] - 公司“临床诊疗AI辅助系统”与两家医院签订合作合同并转化成果[37] - 公司在2024年初推出“ACME”极致赋能，2025年强化其协同效应打造全新矩阵[88] - 合益信息与两家医院签订合作合同，两个项目预计2025年细化落实[88] - 全国已有十余家医院部署使用公司决策分析一体化平台“指北塔”[89] - 过去公司累计走过中国约110个城市，约800家医院受益[90] - 公司业务模式从“贸易及赋能服务商”增加科研合作及产品智造双轮驱动[90] - 公司将现有的赋能服务深度绑定医院核心科室，有望升级为“战略合作伙伴”[91] - 公司以“技术自主化、服务数字化、客户分层化”为核心推动业务扩大[92] - 公司已成功搭建完善的自主生产体系，具备自主研发及国内生产核心能力[92] - 公司除与浙江大学计算机创新技术研究院合作外，还接洽其他大模型合作方[92] - 公司与两岸优质供应商建立战略合作，国产化代替进口降低成本[92] 行业环境与趋势 - 体外诊断市场规模已突破千亿元且有望持续增长[38] - 体外诊断行业一季度需求小，二、三季度提升，四季度用量大[38] - 国产体外诊断企业崛起，国产替代速度加快[39] - 体外诊断产品行业竞争加剧，技术创新成焦点[39] - 体外诊断产品行业并购与整合加速，提升行业集中度[40] - 集采覆盖区域及适用产品范围扩大，推动行业整合升级[40] - 集约化综合服务商业务规模扩容，提升综合服务能力[41] - 到2025年底力争全国50%三级公立医院具备和应用运营管理信息集成平台，2027年底力争全国三级公立医院全覆盖，二级公立医院覆盖率明显提升[43] - 2024年12月23日，二十八省（区、兵团）启动新一轮大规模体外诊断试剂集中采购[94] 公司业务模式与服务 - 公司业务覆盖1000余个不同厂商近37000个品项的体外诊断产品及耗材[48] - 公司集约化业务以直销为主，面向终端客户有竞争优势[48] - 公司建立体外诊断产品一站式服务平台和两岸医疗交流平台，提供集约化销售及供应链管理服务[49] - 公司以终端客户个性化需求为导向，构建一体化服务体系开展集约化销售业务并提供增值服务[45] - 公司医疗产品流通业务包括放肿领域设备销售和维保、免疫诊断和生化诊断等[45] - 公司全资子公司合益信息将落地大陆本地化生产手术医教研数智化平台“迈塔威”[46] - 公司与浙江大学计算机创新技术研究院合作打造定制化临床诊断辅助系统，已完成AI模型本地部署和初步演示环境搭建[47] - 公司利用两岸医疗资源，提供医院赋能服务，包括赴台培训、专家辅导、科室共建等[45] 公司治理结构调整 - 公司调整董事会审计委员会委员构成，保证委员不在上市公司担任高级管理人员[97] - 公司将原董事会战略委员会调整为董事会战略与ESG委员会[97] 公司独立性情况 - 公司与控股股东在人员、资产、财务、机构、业务方面做到独立，无大股东