债务情况 - 截至2024年12月31日，公司在循环信贷安排和定期贷款下的债务分别为6900万美元和8300万美元，年利率分别为7.03%和7.08%[350] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为1200万美元，未偿还债务总额为1.507亿美元，之后又提取了2.773亿美元[386] - 截至2024年12月31日，未来五年债务本金到期情况为2025年862.5万美元、2026年1.43375亿美元，总计1.52亿美元[508] - 2024年公司在循环信贷安排下提款8000万美元并还款7100万美元，2024年和2023年可未来提款额度分别为2.796亿美元和2.894亿美元[506] 利率风险 - SOFR每增加100个基点，公司每年的利息费用将增加约150万美元[350] 国际市场销售占比 - 2024年和2023年，国际市场净销售额分别占公司合并收入的6.9%和6.0%[353] 外汇汇率影响 - 外汇汇率每出现100个基点的不利变化，公司2024年的运营费用将增加约30万美元，净销售额将减少约30万美元[353] 财务报表编制风险 - 公司编制财务报表时需进行估计和假设，若假设改变或实际情况与假设不同，经营业绩可能受损[244] ESG和可持续发展风险 - 公司的ESG和可持续发展举措及相关监管框架可能带来额外成本和风险[245] 地缘政治风险 - 国际地缘政治冲突可能对公司业务和运营产生负面影响[250] 市场风险 - 公司面临利率、通胀、大宗商品价格和外汇等市场风险[348] 审计意见 - 审计机构认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况和经营成果[359] 持续经营疑虑 - 公司存在持续经营的重大疑虑，若无法实施有效缓解策略，可能违反财务契约[360] - 合并财务报表按美国公认会计原则编制，对公司持续经营能力存在重大疑虑[384][385] 关键财务指标变化 - 2024年末总资产495,060千美元，较2023年末的659,318千美元下降24.91%[367] - 2024年净销售额454,550千美元，较2023年的494,776千美元下降8.13%[369] - 2024年净亏损180,192千美元，2023年净亏损195,332千美元，亏损幅度收窄7.75%[369] - 2024年经营活动产生的净现金为10,517千美元，较2023年的62,423千美元下降83.15%[371] - 2024年投资活动使用的净现金为14,512千美元，较2023年的53,079千美元下降72.66%[371] - 2024年融资活动使用的净现金为3,657千美元，2023年为12,866千美元，使用金额减少71.58%[371] - 2024年末现金及现金等价物余额为11,980千美元，较2023年末的19,842千美元下降39.63%[371] - 2024年现金利息支付净额为13,469千美元，较2023年的10,327千美元增长29.46%[372] - 2024年现金所得税支付为4,284千美元，较2023年的11,775千美元下降63.62%[372] - 2024年A类普通股基本和摊薄每股净亏损为1.94美元，2023年为1.84美元[369] - 2024年公司净亏损1.134亿美元，累计亏损2.288亿美元[386] 股权结构及权益变化 - 2022年12月31日，A类普通股股份为63,651千股，金额为64千美元；B类普通股股份为32,158千股，金额为32千美元；总股本权益为574,997千美元[375] - 2023年净收入（亏损）为 -195,332千美元，基于股权的薪酬（税后）为14,106千美元[375] - 2023年12月31日，A类普通股股份为57,948千股，金额为58千美元；B类普通股股份为33,048千股，金额为33千美元；总股本权益为372,263千美元[375] - 2024年净收入（亏损）为 -180,192千美元，基于股权的薪酬（税后）为5,585千美元[375] - 2024年12月31日，A类普通股股份为58,800千股，金额为59千美元；B类普通股股份为33,092千股，金额为33千美元；总股本权益为193,357千美元[375] 公司发展历程 - 2019年，SS Acquisitions, Inc.从创始人处收购Solo Brands, LLC 66.74%的A - 1和A - 2类总单位[379] - 2020年，Holdings收购Solo Brands, LLC 100%的流通单位，Summit Partners获得Holdings 58.82%的有效权益[380][381] - 2021年6月23日，Solo Brands, Inc.在特拉华州注册成立；10月28日，完成14,838,708股A类普通股的首次公开募股[382] 业务品牌及分销 - 公司运营五个高端品牌，包括Solo Stove、Oru Kayak、ISLE、Chubbies和TerraFlame，产品通过品牌网站和其他合作伙伴在北美、欧洲和澳大利亚分销[378] 客户销售占比 - 2024年和2023年，Dick's Sporting Goods分别占公司应收账款总额的32.6%和24.2%[394] - 2024年和2023年，无单一客户占总净销售额超过10%[395] 坏账及软件摊销费用 - 2024年和2023年，坏账费用分别为60万美元和30万美元[406] - 2024年和2023年，软件摊销分别为20万美元和名义金额，截至2024年12月31日，净资本化软件和开发成本为540万美元[412] 租赁情况 - 公司在2035年前有仓库、商店和办公场地的经营租赁，还有仓库拣货机器人的融资租赁[418] 公司策略 - 公司考虑对现有债务进行再融资，包括债务重组、发行新债或其他融资安排[389] - 公司计划在2025年通过运营改进提高业绩和流动性，包括裁员和关闭部分配送中心[389] 财务契约遵守情况 - 公司目前遵守信贷协议的财务和运营契约，但预计未来维持季度财务契约可能有困难[386] 销售相关费用 - 2024年和2023年总销售退货及折让分别为1930万美元和1470万美元[434] - 2024年和2023年总销售返利分别为630万美元和580万美元[434] - 2024年和2023年广告费用分别为9600万美元和9690万美元[439] - 2024年和2023年研发费用分别为170万美元和70万美元[441] - 2024年和2023年保修费用分别为40万美元和70万美元[452] 费用确认及业务调整 - 2024年公司终止与营销易货伙伴的营销协议，释放9750万美元广告服务购买承诺，其中2024年到期3000万美元，之后到期6750万美元，确认2160万美元费用[461] - 2024年公司因应收账款减记540万美元、预付费用和其他流动资产中贸易信贷减值720万美元以及支付900万美元结算合同而确认费用[461] - 2024年第三季度公司对IcyBreeze报告单元进行战略审查，截至12月31日业务停止，剩余产品售罄，员工重新分配[462] 会计准则采用 - 公司于2024年12月31日采用ASU 2023 - 07，对所有前期财务报表进行追溯调整[455] - ASU 2023 - 09将于2024年12月15日后的财年生效，预计对公司合并财务报表无重大影响，但需额外披露[458] IcyBreeze报告单元费用 - 2024年公司IcyBreeze报告单元相关费用总计损失5460万美元，其中商誉和无形资产减值分别为1990万和1330万美元，土地、建筑和设备减值290万美元，营销合同终止相关减值30万美元，存货准备金1830万美元[463] 重组、合同终止和减值费用 - 2024年和2023年重组、合同终止和减值费用分别为1.36099亿和2.48967亿美元，其中2024年Solo Stove报告单元商誉减值7600万美元，长期资产减值60万美元[464] 净销售额构成 - 2024年和2023年净销售额分别为4.5455亿和4.94776亿美元，其中直接面向消费者的销售额分别为3.19064亿和3.58052亿美元，零售销售额分别为1.35486亿和1.36724亿美元[465] 收购业务情况 - 2023年5月1日公司以1320万美元收购TerraFlame，其中现金支付550万美元，收购后2024年和2023年净销售额分别为580万和450万美元，2024年净亏损320万美元，2023年净收入170万美元[468][472] - 2023年7月1日公司以5210万美元收购IcyBreeze，其中现金支付2940万美元，收购后2024年和2023年净销售额分别为1480万和760万美元，2024年和2023年净亏损分别为6170万和280万美元[473][477] 存货情况 - 2024年和2023年存货分别为1.08575亿和1.11613亿美元，存货陈旧费用分别为1800万和200万美元，2024年增加与IcyBreeze业务缩减相关[478] 折旧费用 - 2024年和2023年折旧费用分别为520万和410万美元，其中制造火坑工具的折旧分别为90万和80万美元[480][481] 网站开发成本 - 2024年和2023年公司分别资本化网站开发成本30万和60万美元，摊销分别为50万和40万美元[482] 财产和设备减值 - 2024年公司确认财产和设备减值290万美元[483] 无形资产减值 - 2024年公司无形资产净减值1330万美元，其中品牌和专利非现金减值分别为650万和680万美元[484][486] - 2023年公司为Oru和ISLE资产组分别记录无形资产减值费用1340万美元和80万美元[488] 摊销费用 - 2024年和2023年摊销费用分别为1940万美元和2200万美元[491] - 未来五年预计摊销费用分别为2025年1862.8万美元、2026年1857.3万美元、2027年1857.3万美元、2028年1857.3万美元、2029年1857.3万美元，之后为9678.1万美元，总计1.89701亿美元[492] 商誉减值 - 2024年和2023年商誉累计减值费用分别为3.585亿美元和2.627亿美元[496] - 2024年第三季度，公司为IcyBreeze和Solo Stove报告单位分别确认商誉减值费用1990万美元和2500万美元，Chubbies报告单位公允价值超过账面价值超5%[498] - 2024年第四季度，公司为Solo Stove报告单位确认商誉减值费用5100万美元，使其剩余商誉全部减值[501] - 2023年，公司为Solo Stove、Oru和ISLE报告单位分别记录商誉减值费用2.143亿美元、1880万美元和170万美元，其余报告单位公允价值超过账面价值超10%[502] 长期债务利息费用 - 2024年和2023年长期债务利息费用分别为1400万美元和1100万美元[505] 经营租赁情况 - 2024年末非流动经营租赁资产为27683000美元，较2023年的30788000美元有所下降；总经营租赁负债为30977000美元，较2023年的31924000美元略有下降[511] - 2024年租赁总费用为11585000美元，高于2023年的10021000美元；其中经营租赁使用权费用为9345000美元，高于2023年的8373000美元[511] - 2024年末经营租赁加权平均剩余租赁期限为4.40年，高于2023年的4.26年；经营租赁加权平均折现率为3.78%，高于2023年的3.08%[511] - 2024年经营租赁现金流出为9450000美元，高于2023年的8322000美元；融资租赁现金流出为144000美元，低于2023年的379000美元[512] 股权薪酬费用 - 2024年股权薪酬总费用为6802000美元，低于2023年的15118000美元；其中普通股单位费用从2023年的10577000美元降至2024年的183000美元[514] - 截至2024年12月31日，公司未确认的股权薪酬总额为11944000美元，主要包括受限股票单位9351000美元等[514] - 2024年和2023年与股权薪酬相关的超额税收利益（损失）分别为 - 1200000美元和 - 500000美元[514] 激励奖励计划 - 截至2024年12月31日，激励奖励计划下A类普通股授权数量为15580013股，较计划生效时的10789561股有所增加[520] 受限股票单位情况 - 20