行业法规政策 - 2016年10月超200国同意修订《蒙特利尔议定书》，到2047年将HFC产量削减85%[19] - 《美国创新与制造法案》要求2022 - 2023年HFC产量较基线水平降低10%，2024 - 2029年累计削减40%[21] - 蒙特利尔议定书修正案要求所有发达国家和发展中国家到2047年将HFC的生产和使用减少85%，发达国家于2019年开始首次削减[88] 公司配额情况 - 公司获得2023年和2024年HFC消费配额约占总量的1%[21] 公司培训业务 - 公司员工已培训超4000名工业工厂人员，在12个国家开发并提供培训课程[36] 大客户情况 - 2024年有1个客户占公司收入超10%，1个客户占年末应收账款超10%[41] - 2023年有1个客户占公司收入超10%，1个客户占年末应收账款超10%[41] - 2022年无客户占公司收入达10%，1个客户占年末应收账款超10%[41] - 2024年、2023年和2022年，美国国防后勤局分别占公司收入的15%、18%和8%，合同将于2026年7月到期[79] - 2024年、2023年和2022年，DLA占公司收入超10%且2024年、2023年和2022年占12月31日应收账款超10% [171] 公司合作协议 - 2022年1月公司与AprilAire达成协议，为其供应再生制冷剂[42] - 2022年8月公司与Lennox International Inc.达成协议，成为其住宅HVAC系统售后支持的再生制冷剂独家供应商[42] 公司竞争情况 - 公司主要通过专有设备性能、服务广度和价格参与竞争[45] - 公司面临制冷剂行业竞争，部分竞争对手资源更丰富[46] 公司服务情况 - 公司的RefrigerantSide®服务需求和市场接受度存在不确定性，营销策略是推广替代方案[47] 公司保险情况 - 公司持有环境损害保险，每次事故保额为1亿美元，年度累计保额为1亿美元[50] 公司员工规模 - 截至2025年1月31日，公司有238名全职员工[63] 公司信贷安排 - 公司拥有美国富国银行等提供的最高7500万美元的资产抵押贷款信贷安排[71] - 修订后的富国银行信贷安排下，借款人立即借入1500万美元“先入后出”定期贷款，可随时借入最高7500万美元循环贷款，还有900万美元摆动贷款子限额和200万美元信用证限额，目前有90万美元未偿还信用证，“先入后出”定期贷款已于2023年7月全额偿还[152] - 公司为修订后的富国银行信贷安排资本化0.9百万美元递延融资成本，连同原循环信贷安排剩余的0.2百万美元递延融资成本，将在五年内摊销[159] - 第一修正案允许公司在满足条件下每年回购不超过500万美元股票，信贷安排期限内累计不超过1500万美元；第二修正案允许2024年和2025年每年回购不超过1000万美元，之后每年不超过500万美元，累计上限2500万美元[160][161] - 2022年定期贷款安排下，借款人立即借入8500万美元定期贷款，公司支付约430万美元定期贷款递延融资成本，2023年第三季度全额偿还剩余本金[164][165] - 修订后的富国银行信贷安排要求公司保持至少500万美元最低流动性，其中至少300万美元来自可用额度；触发条件下需保持固定费用覆盖率不低于1.00:1.00 [156] - 截至2024年12月31日，公司遵守修订后富国银行信贷安排所有契约，但未来能否继续遵守受多种因素影响[165][166] - 截至2024年12月31日，修订后富国银行信贷安排7500万美元担保信贷额度余额为0，未来利率变化可能影响公司合并经营业绩[175] 公司风险情况 - 制冷剂行业存在环境损害和人身伤害责任风险，公司可能承担严格责任[49] - 公司业务受联邦、州和地方法规严格监管，需满足多项合规要求[51] - 公司业务受制冷剂销售和环境法规影响，法规变化可能产生重大不利影响[84] - 制冷剂回收和再生行业存在环境损害和人身伤害的潜在责任风险，现有保险可能不足[83] - 公司业务面临重大监管合规负担，不遵守规定可能面临罚款和制裁[85] - 多种因素可能影响制冷剂价格和供应，进而影响公司业务和财务状况[86] 公司质量合规 - 公司利用内部质量和合规控制程序，有12人全职负责质量控制和合规监测[62] 公司专利情况 - 公司持有多项美国和外国专利，专利有效期至2025年4月至2036年12月[65] 公司股权情况 - 公司管理层和董事合计实益持有约8.0%的已发行普通股[92] - 截至2025年3月3日，公司普通股的登记持有人约为84人，公司认为约有4000名实益所有者[114] - 公司目前在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“HDSN”[114] - 公司尚未对普通股宣派或支付任何现金股息，预计在可预见的未来也不会支付[115] 公司高管情况 - 公司首席信息官拥有超过25年的IT管理、网络安全和信息治理经验[105] 公司股票回购 - 2024年10月1日至12月31日公司共回购918,048股股票，平均每股价格5.98美元，剩余可回购股票价值1000万美元[120] - 2024年8月6日公司宣布董事会批准一项股票回购计划，可在2024年和2025年回购最多1000万美元股票；10月25日宣布将该计划增加至可回购最多2000万美元股票[123] 公司收购情况 - 2024年6月6日公司子公司完成对USA Refrigerants的收购，收购对价约2070万美元现金，并可能有最高200万美元的或有付款[133] 公司财务数据关键指标变化 - 2024年全年收入2.371亿美元，较2023年减少5190万美元，降幅18%，主要因部分制冷剂售价降低[135] - 2024年销售成本1.714亿美元，占销售额的72%，2023年为1.775亿美元，占比61%，成本占比上升主要因收入降低和额外的库存准备金影响[136] - 2024年销售、一般和行政费用3300万美元，较2023年增加250万美元，主要因人员成本、专业费用和收购成本增加，其中约70万美元为非经常性费用[137] - 2024年净收入2440万美元，较2023年减少2780万美元，主要因部分制冷剂售价降低和SG&A成本增加[142] - 2024年末公司营运资金为1.477亿美元，较2023年末增加130万美元，主要因现金增加[144] - 2024年经营活动提供的净现金为9180万美元，2023年为5850万美元，增加因应收账款、应付账款和应计费用的时间安排[147] - 2024年末现金及现金等价物为7010万美元，较2023年末的1240万美元增加约5770万美元[150] 公司业务季节性 - 公司业务具有季节性，制冷剂销售旺季为每年前九个月，过去第四季度常因销售下降亏损，天气等因素会影响制冷剂需求和公司业绩[173] 公司内部控制情况 - 公司评估披露控制程序有效，能合理保证信息按要求记录、处理、汇总和报告，但控制系统有固有局限性[181] - 截至2024年12月31日季度，公司财务报告内部控制无重大影响变化[182] - 公司首席执行官和首席财务官认为截至2024年12月31日，公司财务报告内部控制有效[185] - 独立注册会计师事务所BDO USA, P.C.认为截至2024年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[189] 公司交易安排情况 - 2024年第四季度，公司无董事或高管采用或终止10b - 5 - 1交易安排及非10b - 5 - 1交易安排[196] 公司信息披露安排 - 公司将于2025年4月25日左右向股东邮寄并向证交会提交最终委托书，包含董事、高管薪酬等相关披露信息[199][200][201][204][205] 公司股权补偿计划 - 截至2024年12月31日，股东批准的股权补偿计划中待行使期权和股票增值权对应的证券数量为2,731,228，加权平均行使价格为3.63美元，计划下可供未来发行的证券数量为7,187,790[203] 公司财务报表及附件 - 公司合并财务报表在本报告第16项之后[208] - 公司有多项公司章程修正案、股权证券说明、激励计划协议等文件作为附件[208] 公司签订协议情况 - 2022年3月2日公司与富国银行等签订修订并重述的信贷协议[210] - 2024年6月6日公司与美国联合供应商等签订资产购买协议[210] - 2024年6月6日公司与富国银行等签订对修订并重述的信贷协议的首次修订及有限同意书[210] - 2024年10月23日公司与富国银行等签订对修订并重述的信贷协议的第二次修订[210] 公司激励计划及相关协议 - 公司有2020年股票激励计划和2024年股票激励计划[210] - 公司有多种形式的股票期权协议，包括激励性和非合格性[210] - 公司有股票增值权奖励协议[210] 公司规范守则 - 公司有业务行为和道德规范守则[210] 公司追回政策 - 公司有追回政策[210] 公司交互式数据文件 - 公司有交互式数据文件[210]