公司基本信息 - 截至2024年12月31日公司有417名员工，均在美国工作，管理层平均任期超11年[63] - 公司总部位于佐治亚州亚特兰大，网站为www.Atlanticus.com，会在网站免费提供SEC文件[67] 账户重新归类规则 - 账户重新归类可使逾期和冲销分别减少不到10%和5%[52] - 账户重新归类需开户至少9个月，12个月内不超1次、5年内不超2次，还款计划账户5年内可额外重新归类1次，客户需在最后三个账单周期连续三次支付最低月还款额[52] 贷款计息与冲销规则 - 贷款、应收利息和费用在逾期90天以上停止计息，逾期180天以上或分期贷款逾期120天以上进行冲销，债务人破产或死亡通知确认后30天内冲销[50] 业务监管情况 - 公司CaaS业务受多项联邦和州法律监管，包括《2009年信用卡责任和披露法案》等[56] - 公司汽车金融业务受多项联邦和州法律监管，包括《诚实借贷法》等，部分州有利率、费用限制和许可要求[58] 业务竞争情况 - 公司CaaS业务面临金融服务和金融科技公司竞争，对手规模大、资金成本低[61] - 公司汽车金融业务竞争广泛且分散，主要与专注该信贷领域的公司竞争[62] 信用损失准备金建立 - 公司通过分析贷款表现等建立信用损失准备金，贷款按摊销成本计量，根据共同特征分池确定准备金[331] 利率风险相关财务数据 - 截至2024年12月31日，受利率风险影响的应付票据为4.075亿美元，假设市场利率立即变动100个基点且无法对抵押资产重新定价，利率上升100个基点时，未来12个月税前收益将减少410万美元；利率下降100个基点时，税前收益将增加410万美元[335] 信用损失率变动影响 - 假设2024年12月31日起未来12个月信用损失率立即变动10%，信用损失率上升10%时，公允价值计量的贷款为25.426亿美元，摊余成本计量的贷款净额为8380万美元，税前收益减少8820万美元；信用损失率下降10%时，公允价值计量的贷款为27.18亿美元，摊余成本计量的贷款净额为8480万美元，税前收益增加8820万美元[337] 市场回报率变动影响 - 假设2024年12月31日起要求的市场回报率立即变动10%，折现率上升10%时，公允价值计量的贷款为25.737亿美元，税前收益减少5660万美元；折现率下降10%时，公允价值计量的贷款为26.891亿美元，税前收益增加5880万美元[340] 付款率变动影响 - 假设2024年12月31日起未来12个月付款率立即变动10%，付款率上升10%时，公允价值计量的贷款为28.318亿美元，税前收益增加2.015亿美元；付款率下降10%时，公允价值计量的贷款为24.288亿美元，税前收益减少2.015亿美元[342] 汽车金融业务利率风险 - 公司汽车金融部门的所有应收账款均为固定利率分期偿还贷款，通常不符合重新定价条件，在利率上升环境中，浮动资金成本与固定利率利息收入流之间的净息差可能会压缩[334] 利率风险降低措施 - 公司通过减少受利率波动影响的债务金额来降低利率风险，大部分债务工具为固定利率[333] 应收账款信用风险 - 公司私人标签信用卡和通用信用卡相关的大部分应收账款作为债务抵押品，债权人对公司一般资产无追索权，此类资产的信用风险仅限于因欺诈或发起缺陷产生的回购义务[336] 市场回报率风险 - 公司面临因市场回报率变化导致损失的风险，公允价值计量的贷款、利息和费用应收款受此影响，其折现率可能因预期贷款表现或类似金融工具预期回报变化而改变[338][339] 付款率风险及应对 - 经济变化可能导致公司应收账款付款率改变，影响收款时间和应收款公允价值，公司凭借超25年运营经验及账户管理措施降低此风险[341] 借款总额情况 - 截至2024年12月31日，公司与公允价值计量的贷款和摊余成本计量的贷款相关的借款总额为22亿美元[343]