不良贷款情况 - 2024年不良贷款较2023年增加930万美元，主要受三笔商业贷款（总计1130万美元）、一笔商业设备租赁（总计8.5万美元）和三笔单户住宅贷款（总计110万美元）影响，部分被还款和冲销约350万美元所抵消[59] - 2024年若不良贷款按合同条款执行，本应确认的额外利息收入约为120万美元，当年未确认不良贷款利息收入[60] 商业贷款修改情况 - 2024年公司修改一笔商业贷款，摊余成本为430万美元，占当年商业贷款的1%，贷款利率提高75个基点，到期日延长6个月[62] 贷款和租赁的信用损失准备情况 - 2024年末贷款和租赁的信用损失准备（ACL - Loans）为1750万美元，较2023年末的1690万美元增加60.9万美元，增幅3.6%，与总贷款的比率从0.99%升至1.00%[65] - 2024年贷款准备金费用为610万美元，净冲销为550万美元[65] 相关比率变化情况 - 2024年末、2023年末和2022年末，ACL - Loans与非执行贷款的比率分别为116.13%、294.74%和2110.64%[67] - 2024年末、2023年末和2022年末，净冲销（回收）与ACL - Loans的比率分别为31.35%、3.83%和1.45%[67] - 2024年末、2023年末和2022年末，净冲销（回收）与平均贷款和租赁的比率分别为0.32%、0.04%和0.02%[67] 证券组合情况 - 2024年末可供出售证券组合总计870万美元，美国国债证券均由美国政府担保[74] - 2024年末和2023年末，权益证券（另一家金融机构的优先股）总计500万美元[74] - 可供出售证券中企业证券成本9983美元，收益率1.03%；美国国债成本982美元，收益率4.40%；总计成本10965美元，收益率1.33%[78] 现金及现金等价物情况 - 截至2024年12月31日，控股公司可用现金及现金等价物总计100万美元[82] - 截至2024年12月31日，控股公司层面现金总额为100万美元 [134] 存款账户情况 - 2024年货币市场账户占平均存款余额的40.6%，定期存款账户占38.5%[83] 经纪存款及非经纪客户余额情况 - 截至2024年12月31日，CFBank有4.208亿美元经纪存款，较2023年减少1960万美元，降幅4.4%；CDARS和ICS非经纪客户余额2.717亿美元，较2023年增加3390万美元，增幅14.3%[86] 超过FDIC保险限额存款情况 - 截至2024年和2023年12月31日，超过FDIC保险限额25万美元的存款分别为5.224亿美元和5.097亿美元[87] FHLB预付款及借款情况 - 截至2024年12月31日，FHLB预付款总计5800万美元，CFBank可借款最高达2.446亿美元[89] 信贷安排及未偿还余额情况 - 控股公司与第三方银行有3500万美元信贷安排，截至2024年12月31日，未偿还余额3470万美元[90] 向联邦储备银行借款情况 - 基于抵押品，CFBank截至2024年底可向克利夫兰联邦储备银行借款最高达1.274亿美元，无未偿还借款[91] 商业银行未使用信贷额度情况 - 截至2024年和2023年12月31日，CFBank在两家商业银行有6500万美元未使用信贷额度，无未偿还借款[92] 员工情况 - 截至2024年12月31日，公司有1名兼职和102名全职员工[94] 监管法规 - 《经济增长、监管放松和消费者保护法》 - 2018年5月25日《经济增长、监管放松和消费者保护法》签署，资产低于100亿美元的银行控股公司（包括公司）不再受强化审慎标准约束，也免除部分记录、报告和披露要求，部分监管要求原本就不适用于资产低于500亿美元的银行[110] 监管法规 - 巴塞尔III资本规则 - 2013年7月美国银行业监管机构发布适用于小型银行组织的新资本规则（巴塞尔III资本规则），社区银行组织（包括CFBank）2015年1月1日开始过渡，新最低资本要求2015年1月1日生效，新资本保护缓冲和普通股一级资本扣除项2016 - 2019年逐步实施[115] - 巴塞尔III资本规则要求最低普通股一级资本比率4.5%、一级资本比率6.0%、总资本比率8.0%、杠杆比率4.0%[116] 监管法规 - 资本分配限制规则 - 若银行组织普通股一级资本保护缓冲低于2.5%或合格留存收益为负且季度初资本保护缓冲比率低于2.5%，将限制资本分配（包括股息）和向高管支付酌情奖金[122] 监管法规 - 社区银行杠杆比率框架规则 - 2019年9月FRB等发布规则，资产低于100亿美元、特定资产和表外风险敞口有限且杠杆比率高于9.0%的社区银行（包括CFBank）可选择社区银行杠杆比率框架；2020年8月26日规则临时降低CBLR门槛，2020年降至8.0%，2021年升至8.5%，2022年1月1日恢复9.0%，公司未采用该框架[123] 监管法规 - CECL模型监管资本处理规则 - 2018年12月联邦银行监管机构发布规则，解决CECL模型下信贷损失拨备的监管资本处理问题，允许银行组织在三年内逐步消化采用CECL模型对监管资本的首日不利影响[124][125] 监管法规 - 快速纠正行动系统 - 联邦银行监管机构建立快速纠正行动系统，基于五个资本水平类别（资本充足、资本适当、资本不足、严重资本不足、极度资本不足）对银行采取监管行动[126] 监管法规 - “资本充足”标准 - 银行要达到“资本充足”，需普通股一级资本比率至少6.5%、总风险资本至少10.0%、一级风险资本比率至少8.0%、杠杆比率至少5.0%，公司管理层认为CFBank截至2024年12月31日符合该标准[127] 监管法规 - 《小银行控股公司政策声明》豁免条件 - 2015年4月FRB将符合《小银行控股公司政策声明》豁免条件的银行控股公司规模上限从5亿美元提高到10亿美元，2018年8月进一步提高到30亿美元，公司目前符合豁免条件[128] 监管法规 - 金融控股公司收购规定 - 金融控股公司收购非银行或储蓄协会且从事金融性质活动的公司无需监管批准，但收购银行投票股份超5%、收购银行或金融控股公司全部或大部分资产、与其他金融或银行控股公司合并需FRB事先批准[106] 监管法规 - 存款保险规定 - 公司存款由FDIC最高按适用限额承保，一般存款保险限额为每个单独投保储户25万美元[129] 监管法规 - FDIC指定储备比率及评估率 - FDIC设定指定储备比率（DRR）为2.0%，2018年9月30日DRR达到法定最低1.35%，2021年6月30日降至1.30%，2022年9月30日为1.26%，2024年6月30日从1.15%升至1.21% [130] - 2022年10月FDIC将评估率从3个基点提高到5个基点，自2023年第一季度评估期开始生效 [130] 税务相关 - 储蓄坏账准备金税务扣除 - 公司为1988年前设立的储蓄坏账准备金获得联邦所得税扣除总计230万美元，若银行清算或税法变更需重新计入该金额并记录税务负债 [136] - 联邦所得税法为1988年前设立的储蓄坏账准备金提供230万美元额外扣除，若银行清算或税法变更需重新计入纳税[172] 监管法规 - 存款准备金率 - 自2020年3月26日起，美联储将存款准备金率降至0%，截至2024年12月31日仍维持该水平 [137] 监管法规 - 社区再投资法案（CRA） - 2023年3月，OCC公布公司社区再投资法案（CRA）评级为“需要改进”，下次CRA评估预计2026年开始 [143] - 2023年10月24日，联邦银行机构发布加强和现代化CRA法规的最终规则，多数变更2026年1月1日生效，额外要求2027年1月1日生效 [141] 监管法规 - 激励薪酬规则 - 多德 - 弗兰克法案要求联邦银行机构发布基于激励的薪酬规则，虽最终规则未出台，但公司已采取措施确保激励薪酬计划不鼓励不当风险 [150] - 2010年6月，FRB、OCC和FDIC发布关于激励薪酬政策的综合最终指导，以确保银行组织的激励薪酬政策不会鼓励过度冒险 [151] 公司政策 - “追回”政策 - 公司于2023年11月29日采用“追回”政策，适用于发行人需重述财报前三个财年支付的激励性薪酬[154] 税务相关 - 净运营亏损结转 - 2012年公司通过出售2250万美元普通股进行资本重组，导致所有权变更，限制了净运营亏损结转的使用[171] - 截至2023年底，公司有2190万美元的净运营亏损结转，将于2024 - 2032年到期，因所有权变更，2050万美元可能无法使用[171] - 因净运营亏损结转无法使用，公司将递延所得税资产和相应估值备抵的账面价值减少700万美元[171] 公司政策 - 套期保值政策 - 公司的套期保值政策允许经济套期保值活动，名义金额不超过总资产的10%，风险价值不超过核心资本的10%[374] 利率与经济价值比率情况 - 截至2024年12月31日，CFBank在利率上升400个基点时经济价值与资产比率为9.4%，下降400个基点时为12.9%[375][378] - 利率上升400个基点时，CFBank经济价值与资产比率为9.4%；利率下降400个基点时，该比率为12.9%，所有值均在董事会设定的可接受范围内[375][378] 利率对公司业务影响 - 市场利率变化可能对公司净利息收入、贷款量、资产质量等产生重大不利影响[379] - 住房抵押贷款发起量受贷款利率影响，利率上升贷款发起量通常降低，利率下降则相反[380] - 公司出售抵押贷款的收益能力很大程度取决于发起量[380] - 利率、提前还款速度等因素会使待售贷款价值发生变化[380] - 与固定利率贷款相比，可调整利率贷款能更好抵消利率上升的不利影响，但在利率上升环境下可能导致拖欠和违约增加[381] - 利率上升环境可能对标的房产的适销性产生不利影响[381] - 现金流受市场利率变化影响，利率上升贷款提前还款率可能下降，利率下降则可能上升[382] 公司信息 - 网站及报告获取 - 公司网站为www.CF.Bank，可免费获取年报、季报等报告[178]