公司基本信息 - 公司成立于1983年，旗下银行曾有的两家子公司于2023年解散，资产和负债于2023年12月31日前转移至银行[16] - 银行通过15个全方位服务银行办事处和贷款生产办公室开展业务，间接贷款业务覆盖17个州[17] - 截至2024年12月31日，银行有151名全职等效员工[19] - 除田纳西州诺克斯维尔和鲍威尔以及阿拉巴马州莫比尔的办公室为租赁外，银行拥有所有办公室产权[169] - 公司旗下银行在阿拉巴马州、田纳西州和弗吉尼亚州设有15家全方位服务银行办事处以及贷款生产办公室，通过第三方零售商在17个州开展间接贷款业务[185] 监管法规相关 - 银行控股公司拥有或控制银行或储蓄机构超5%有表决权股份或几乎全部资产，需获美联储批准[28] - 银行与非银行关联方交易，与任一关联方所有涵盖交易一般限于银行资本和盈余的10%，与所有关联方限于20%[33] - 阿拉巴马州法律规定，银行对一人的无担保贷款不得超过银行资本和未受损盈余的10%，担保贷款为20%[37] - 若机构满足特定条件，如建设、土地开发等贷款达资本100%以上，或商业房地产贷款达资本300%以上且前36个月余额增长50%以上，将被识别进行商业房地产集中风险分析[38] - 2023年6月，联邦银行机构发布关于商业房地产贷款调整和重组的最终政策声明[40] - 2023年12月18日，FDIC发布关于在挑战性经济环境中管理商业房地产集中度的咨询[40] - 公司受美国证券交易委员会管辖，需遵守其定期报告、股东报告等相关规则和规定[41] - 阿拉巴马州法律规定，银行支付股息不得超过净利润的90%，除非盈余至少达到资本的20%；若日历年股息总额超过当年净利润加上前两年留存净利润减去必要盈余转移，需获阿拉巴马州银行部门主管批准[47] - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》指示联邦银行监管机构为总资产低于100亿美元的金融机构及其控股公司设立8% - 10%的“社区银行杠杆率”，以取代杠杆和风险资本监管比率[53] - 2019年10月，联邦银行机构规定，一级杠杆率超过9%的合格社区银行及其控股公司可免遵守多德 - 弗兰克法案下的风险资本要求；合格社区银行需满足平均总资产低于100亿美元、表外风险敞口不超过总资产25%、交易资产加交易负债不超过总资产5%等条件[54] - 2023年10月24日，FDIC、美联储和货币监理署发布最终规则，截至前两个日历年12月31日，资产至少6亿美元且低于20亿美元的为“中型银行”，至少20亿美元的为“大型银行”；多数条款适用日期为2026年1月1日，额外要求于2027年1月1日适用[59][60] - 《公平获取金融服务规则》要求资产超100亿美元的“受涵盖银行”遵守相关规定，公司目前不属于受涵盖银行，但新规则可能扩大适用范围[61][62] - 2023年6月9日，OCC、美联储和FDIC发布第三方关系风险管理最终跨部门指南，取代各机构现有相关指南[63] - 金融机构受反洗钱相关联邦法律约束，需建立符合标准的反洗钱计划，监管机构审查银行合并和控股公司收购时会考虑其反洗钱活动有效性[64] - 2021年1月《反洗钱法》颁布，旨在全面改革和现代化美国银行保密和反洗钱法律，许多法定条款需额外规则制定等措施[65] - 2022年9月30日，FinCEN通过最终法规实施《公司透明度法》，该法规于2024年1月1日生效，公司和银行虽豁免报告受益所有人，但规则生效可能增加银行反洗钱尽职调查活动和成本[67] - 2020年5月，联邦银行监管机构发布以负责任方式提供小额贷款的原则[70] - 2020年12月15日，FDIC发布最终规则，明确第三方安排获得的银行存款是否为经纪存款的分析框架，公司自2021年6月30日报告期起，归类为经纪存款的存款显著减少[74] - 2015年12月，国会修订《金融服务现代化法案》，符合条件的金融机构可免予提供年度隐私通知[81] - 2016年10月，联邦银行监管机构发布关于增强网络风险管理标准的拟议规则制定预先通知，适用于包括公司和银行在内的大型金融机构及其第三方服务提供商[86] - 2021年3月，弗吉尼亚州通过《消费者数据保护法》，银行目前在该州客户少于10万，若客户数量增长可能受该法案约束[83] - CFPB规则要求金融机构在发放住宅抵押贷款前确定消费者有还款能力，资产支持证券发起人需保留至少5%的信用风险[94] - 2021年11月，联邦银行监管机构规定银行控股公司等在重大计算机安全事件发生36小时内通知相关部门[89] - 2022年3月颁布的法案要求金融服务行业等实体在发生网络安全事件72小时内向CISA报告，支付赎金则需24小时内报告[90] - 2023年7月，SEC修订规则要求上市公司披露网络安全风险管理等信息[91] - 2023年10月19日，CFPB拟出台规则促进“开放银行”，要求数据提供者提供相关信息[92] - 2023年10月30日，拜登政府发布AI行政命令，要求CFPB等机构解决金融机构使用AI的潜在歧视问题[93] - 2021年10月21日，金融稳定监督委员会将气候相关金融风险列为金融稳定的“新兴威胁”[98] - 2021年12月16日，OCC为总资产超1000亿美元的国家银行发布气候相关金融风险管理原则[98] - 2021年12月，OCC发布资产超1000亿美元银行组织气候风险管理原则[141] - 2024年3月，SEC通过气候相关披露最终规则，4月因法律挑战暂停生效[141] 银行评级与状态 - 截至2024年12月31日，银行在迅速纠正行动规则下处于“资本充足”状态[57] - 银行在最近一次社区再投资法案评估中获得“满意”评级[58] 经纪存款相关 - 截至2024年12月31日，银行将7240万美元（占存款负债的7.4%）归类为经纪存款[73] - 2024年7月30日，FDIC提议修订经纪存款规则，公司正评估其影响并监测规则制定状态，因总统行政当局变更，该提议规则不太可能按原提议通过[77] 消费者数据规则 - 2024年10月22日，CFPB发布最终规则，要求银行等实体遵守消费者获取电子金融数据框架，银行需在2030年4月1日前合规，该规则遭诉讼挑战[82] 贷款业务数据 - 2024年12月31日，商业房地产（CRE）贷款总计2.933亿美元，占公司总贷款组合的35.6%，公司无CRE贷款处于非应计状态[105] - 2024年12月31日，1 - 4户家庭住宅房地产贷款约占公司总贷款组合的9%[106] - 2024年总贷款为823,039千美元，总存款为972,557千美元，总贷款与存款比率为84.6%[183] - 2024年平均贷款额增至8.185亿美元，2023年为7.954亿美元[211] 公司风险因素 - 公司面临流动性风险，资金获取受限会影响履行财务义务能力[107] - 公司业务受美国及当地市场经济状况影响，当前高通胀和高利率冲击吸储和盈利[110] - 特朗普政府改革联邦政府或对公司业务、运营结果和财务状况产生不利影响[112] - 银行业竞争激烈，公司可能失去市场份额，部分非银行竞争对手成本更低[113] - 2022年初起FRB快速加息使联邦基金利率达22年高位，2024年末降低基准率，通胀前景不明[116] - 公司投资组合受利率和市场条件波动影响，利率波动会影响证券市值和投资收益[117] - 美国政府财政挑战或使美政府债务违约、信用评级下调或经济衰退，影响公司投资证券[118] - 若美国政府关门，会影响公司流动性、财务状况和收益，导致贷款业务和收入受损[119] - 银行业技术变革快，公司需利用技术提供产品服务，否则影响竞争力[121] - 公司面临黑客和网络攻击威胁，虽暂无重大损失，但未来可能需投入大量资金防范，还可能面临监管成本、诉讼等风险[124] - 公司依赖第三方处理记录和数据，若第三方出现问题且无法及时替换，业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[125] - 人工智能的发展和使用给公司带来风险和挑战，可能增加合规成本、导致错误输出等，影响公司声誉和安全措施[127] - 公司受广泛政府监管，合规成本可能对运营产生不利影响，且法规变化无法预测[129] - 总统行政部门更替预计会影响相关机构的规则制定、监督等政策，对公司的潜在影响无法预测[130] - 公司需遵守隐私和信息安全相关法律，违规或信息泄露可能损害声誉、影响业务和财务状况[131] - 公司的FDIC存款保险保费和评估可能增加，对财务结果产生不利影响[133] - 公司面临违反银行保密法和反洗钱法规的风险，可能导致罚款、监管行动和声誉受损[134] - 公司需遵守保护消费者的法律，违反公平贷款法可能导致多种制裁，影响业务和财务状况[135] - 公司内部控制可能失效或被规避，对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[137] - 公司收购其他银行机构可能无法达预期收益，还会面临整合困难等风险[142] - 公司增长受经济、竞争、监管等因素限制，无法保证持续增长和盈利[147] - 公司支付股息受银行运营结果、法律监管和贷款契约限制[148] - 公司部分业务位于易受极端天气影响地区，可能影响运营和盈利[149] - 公司发行证券无保险，未来发行可能稀释股东所有权[150][151] - 公司普通股价格可能波动，导致股东损失[152] - 公司业绩受其他金融机构影响，交易对手违约可能造成损失[153] - 公司依赖管理团队和董事会，关键人员离职可能影响运营[154] 股东与股息相关 - 截至2025年3月3日，公司普通股约有616名登记持有人[174] - 公司在2024年和2023年分别宣布普通股股息为每股0.22美元和0.20美元[175] - 2024年第四季度公司共回购40,691股普通股，平均价格为每股12.66美元[177] - 2024年第四季度，40,000股普通股是根据公开宣布的回购计划回购的[178] - 2006年1月19日董事会最初批准的回购计划授权回购最多642,785股普通股[178] - 2024年11月，董事会授权公司额外回购600,000股普通股，并将计划到期日延至2025年12月31日[178] - 截至2024年12月31日，公司有权根据回购计划最多回购912,813股普通股[178] 诉讼相关 - 管理层认为日常诉讼结果不会对合并财务报表或经营成果产生重大不利影响[170] 财务数据关键指标变化 - 2024年利息收入为58,260千美元，2023年为52,806千美元，2024年净收入为8,170千美元，2023年为8,485千美元[183] - 2024年末普通股价格最高为14.30美元，最低为8.66美元，期末每股价格为12.59美元[183] - 2024年末流通股数量为5,696千股[183] - 2024年净息差为3.59%，平均资产回报率为0.76%，平均股权回报率为8.62%[183] - 2024年贷款信用损失准备占贷款的比例为1.24%，不良资产占贷款和其他不动产的比例为0.66%，占总资产的比例为0.50%[183] - 2024年一级普通股风险加权资本比率为11.31%，一级风险加权资本比率为11.31%，总风险加权资本比率为12.47%[183] - 2024年美国通胀率12月为2.9%，失业率12月降至4.1%，GDP年化增长率为2.8%，第四季度同比降至2.5%[187] - 编制公司合并财务报表时，管理层需对信用损失准备、商誉和其他无形资产等进行主观估计[189] - 2024年公司净收入为820万美元，摊薄后每股收益1.33美元；2023年净收入为850万美元，摊薄后每股收益1.33美元[209] - 2024年利息收入5826万美元，2023年为5280.6万美元；2024年利息支出2211.1万美元，2023年为1545.6万美元[210] - 2024年净利息收入较2023年减少120万美元，降幅3.2%；2024年净利息收益率为3.59%，2023年为3.87%[211] - 2024年信贷损失拨备为60万美元，2023年为30万美元[212] - 2024年和2023年净冲销占平均贷款的百分比均为0.14%[214] - 截至2024年12月31日，贷款信贷损失拨备占总贷款的1.24%，2023年为1.28%[214] - 2024年非利息收入为360万美元，2023年为340万美元[215] 无形资产相关 - 公司核心存款无形资产估计使用寿命为7年，截至2024年12月31日，无形资产无减值迹象[202] - 公司于每年10月1日进行年度商誉减值测试，2024年和2023年均未出现商誉减值[201] 管理团队情况 - 管理团队在信息安全管理等领域累计拥有超90年工作经验[167]