财务契约与合规 - 公司为购买飞机和建造机库签订了定期贷款协议和长期债务协议，需遵守包括DSCR、流动资产与负债及高级杠杆比率等财务契约，截至2024年12月31日公司遵守这些契约[177] - 公司需从2023年12月31日起遵守SEC规则，管理层要对季度和年度报告中的财务及其他信息进行认证，并提供内部控制有效性的年度管理报告[197] - 公司已识别出两个财务报告内部控制重大缺陷，正进行整改[199] 分红与盈利情况 - 公司预计在可预见的未来不会宣布分红，打算保留未来收益用于运营和扩张[181] - 公司自成立以来已产生重大亏损，目前不盈利，难以预测未来经营结果，可能无法在可预见的未来实现盈利[190] - 公司目前不打算支付普通股股息，股东回报将依赖股价升值[230] 公司股权结构与限制 - 公司协助设计和组织的NFMS, LLC由加拿大公民和Bridger Aerospace Group, LLC各持股50% [185] - 非美国公民对公司股权的投票权持有上限为24.9%，股份数量持有上限为49.0%[207] - 截至2024年12月31日，公司董事和高管实益持有8.9%的流通普通股，前董事和高管持有36.1%，黑石集团关联方股东持有17.3%[224] 公司业务交易 - 2023年11月17日公司签订系列协议，以4030万欧元从西班牙政府购回四架Canadair CL - 215T两栖飞机，还将以400万美元购买MAB的非投票B类单位[186] - 2023年1月24日完成反向资本重组，支付交易成本1030万美元[405][408] - 反向资本重组后，发行43,769,290股普通股、315,789.473684股A系列优先股等[410] - 2023年9月西班牙政府通过公开招标程序向公司全资子公司BAE授予价值4030万欧元的四架Canadair CL - 215T两栖飞机采购合同，2023年11月公司将BAE全部股权出售给MAB，并购买400万美元MAB的非投票B类单位[416] - 2024年6月28日，公司完成对FMS的收购，初始估计总对价为2120万美元，后因调整减少480万美元[488] - FMS收购总购买价格从2024年6月30日的2.1186亿美元调整至12月31日的1.6342亿美元[494] - 2023年9月12日公司完成对Ignis的收购，总对价1160万美元，其中330万美元在收购完成时支付[496] - 2024年因满足特定业绩条件，支付400万美元结算款，截至2024年12月31日，与收购相关的或有对价义务还剩370万美元[497] 法规与监管影响 - 成为上市公司后，公司需遵守多项法规，增加了法律和财务合规成本，分散了管理层注意力，可能影响业务和经营结果[191] - 若公司未能制定和实施所需的会计实践和政策，可能无法及时可靠地提供财务信息，影响融资和声誉，甚至导致股票无法在纳斯达克继续上市[194] - 2022年系列债券基于公司遵守某些绿色和社会债券原则进行销售，未来可能无法继续满足这些原则，影响债券销售和增加融资成本[195] - 根据《JOBS法案》，只要公司是“新兴成长型公司”，独立注册公共会计师事务所无需对公司财务报告内部控制的有效性进行鉴证[196] - 若非关联方持有的公司普通股市值在财年第二季度末超过7亿美元，公司将不再是新兴成长型公司[209] - 公司选择不放弃新兴成长型公司的会计标准过渡期，可在私营公司采用新准则时再采用[211] - 公司作为较小报告公司，将持续至非关联方持有的普通股市值在财年末第二财季末大于等于2.5亿美元且上一财年营收大于等于1亿美元，或非关联方持有的普通股市值在财年末第二财季末超过7亿美元[212] - 2022年《降低通胀法案》对上市公司某些股票回购征收1%消费税，对某些大公司征收15%最低税[245] - 税法或法规变化可能增加税务不确定性，影响公司运营结果和实际税率[245] - 某些美国州税务机关可能认定公司有州内关联并征收州和地方所得税[246] 公司证券相关 - 公司普通股和认股权证在纳斯达克上市，若被摘牌且无法在其他全国性证券交易所上市，将面临重大不利后果[217] - 公司普通股和认股权证为受保护证券，若不再在纳斯达克上市，将受各州监管[218] - 公司目前发行并流通的A类优先股为315,789.473684股，转换价格为每股11美元，2028年4月25日前股息年利率为7%，2028年4月25日（含）至2029年4月25日（不含）为9%，2029年4月25日（含）起为11%[219] - 流通在外的认股权证可购买总计26,649,874股公司普通股，自2023年2月23日起可行使，行使价格为每股11.5美元[233] - 2025年3月10日，公司普通股在纳斯达克的收盘价为每股1.77美元，低于认股权证行使价格11.5美元[234] - 若至少65%的当时流通在外的公开认股权证持有人批准，公司可对公开认股权证条款进行不利修改[234][235] - 若公司普通股在30个交易日期间内的任意20个交易日的最后报告销售价格（参考价值）等于或超过每股18美元，公司可按每份认股权证0.01美元的价格赎回未到期认股权证[237] - 若参考价值等于或超过每股10美元，公司可按每份认股权证0.10美元的价格赎回未到期认股权证，持有人可在赎回前按相关规则行使认股权证[238] - A类优先股持有人对发行高级或同等权益证券、公司章程修订、分红、合并等事项有同意权[233] - 公司证券市场报价有限、流动性降低、被认定为“低价股”等因素可能影响公司融资和股价[220] - 认股权证协议规定相关诉讼在纽约州法院或美国纽约南区联邦地方法院进行[240] - 公司修订重述章程规定特定衍生诉讼等在特拉华州衡平法院进行[247] 财务报表审计与会计政策 - 独立注册会计师事务所认为公司2024年和2023年12月31日财务报表符合美国公认会计原则[380] - 公司自2022年起聘请Crowe LLP为审计机构[384] - 飞机、发动机和可旋转部件折旧按1500 - 6000飞行小时计算，车辆和设备折旧年限为3 - 5年，建筑物为50年，租赁改良为27 - 29年[425] - 无形资产有有限使用寿命的按直线法在1 - 15年摊销[430] - 自2023年起，公司每年10月1日评估商誉减值[434] - 公司应收账款历史上按政策收回，2024年和2023年未记录坏账费用[421] - 受限现金与2022年系列债券有关，截至2024年和2023年12月31日有相应金额[419] - 公司债务发行成本与获取债务融资相关，按近似实际利率法在相关信贷安排期限内摊销[439] - 公司多数空中消防合同有单一履约义务，按ASC 606确认收入[442][443] - 2024年11月，FASB发布ASU No. 2024 - 03，新指引将于2026年12月15日后的财年和2027年12月15日后的中期报告期生效，公司正在评估其影响[473] - 2024年12月31日止年度，公司采用了ASU 2023 - 07，要求公开实体按季度和年度披露可报告分部的重大费用和其他分部项目信息[476] 财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司总资产为290,809,000美元，较2023年的273,470,000美元增长6.34%[386] - 2024年全年公司实现收入98,613,000美元，较2023年的66,708,000美元增长47.83%[389] - 2024年公司净亏损15,567,000美元，较2023年的77,358,000美元亏损幅度收窄79.88%[389] - 2024年公司经营收入为5,318,000美元，而2023年经营亏损为57,495,000美元[389] - 2024年公司利息费用为23,714,000美元，较2023年的23,218,000美元增长2.13%[389] - 截至2024年12月31日，公司流动负债为23,392,000美元，较2023年的25,398,000美元下降7.9%[386] - 2024年公司综合亏损为15,518,000美元，较2023年的78,049,000美元亏损幅度收窄80.12%[391] - 截至2024年12月31日，公司股东赤字为326,702,000美元，较2023年的327,909,000美元略有收窄[386] - 2024年加权平均普通股基本流通股数为50,524,996股，较2023年的45,269,201股增长11.61%[389] - 2024年基本每股亏损为0.81美元，2023年基本每股收益为0.19美元[389] - 2024年净亏损15,567美元，2023年为77,358美元[396] - 2024年经营活动提供净现金9,355美元，2023年使用净现金26,808美元[396] - 2024年投资活动提供净现金2,056美元，2023年为27,158美元[396] - 2024年融资活动提供净现金4,673美元，2023年使用净现金5,831美元[396] - 2024年末现金、现金等价物和受限现金为53,083美元，2023年末为36,937美元[396] - 2024年和2023年利息支付分别为23137千美元和23220千美元[477] - 2024年和2023年现金等价物分别为36305千美元和13182千美元[478] - 2024年和2023年可供出售证券销售收益分别为110万美元和1.6万美元，已实现总收益分别为5540万美元和80万美元[480] - 2024年和2023年应收账款和应收票据总额分别为5945千美元和4113千美元[481] - 2024年和2023年飞机支持部件总额分别为857千美元和488千美元[482] - 2024年和2023年预付费用和其他流动资产总额分别为3924千美元和2648千美元[483] - 2024年和2023年物业、厂房及设备净值分别为183769千美元和196611千美元[484] - 2024年和2023年折旧费用在成本和销售、一般及行政费用中的记录分别为1450万美元和230万美元、960万美元和130万美元[484] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年和2023年租赁收入分别为490万美元和90万美元[450] - 截至2024年12月31日，合同资产为174.6万美元，合同负债为85.8万美元，净合同资产为88.8万美元，2023年1月1日和12月31日无合同资产或负债[453] - 截至2024年12月31日，公司剩余未履行的履约义务为810万美元，预计在未来十二个月内确认为收入[455] - 2024年和2023年总营收分别为9861.3万美元和6670.8万美元，其中2024年消防灭火、空中监视、MRO、其他服务收入分别为6676.5万、1306.2万、1391.8万、486.8万美元，2023年分别为5602.2万、973万、4.8万、90.8万美元[457] - 2024年美国、西班牙、加拿大营收分别为8852.7万、1008.6万、0万美元，2023年分别为4948.6万、4.8万、1717.4万美元[457] - 2024年有两个客户分别占总营收的61%和12%，2023年有三个客户分别占总营收的65%、12%和11%[458] - 截至2024年12月31日，有三个客户分别占应收账款的42%、17%和13%，截至2023年12月31日，有三个客户分别占应收账款的39%、34%和19%[458] - 2024年FMS的收入和经营亏损分别为300万美元和90万美元[495] 其他重要事项 - 公司的可变利益实体（VIE）可能带来潜在利益冲突，相关合同安排可能不如直接所有权有效，影响公司对VIE的控制和经济利益获取[185] - 修订公司章程和细则需至少66 - 2/3%有表决权的普通股股东批准[214] - 公司不得与持有15%或以上公司资本股票的股东进行业务合并，除非该股东持股三年或董事会批准[215] - 商誉减值可能对公司GAAP净收益和净资产产生重大影响[243] - 公司可能需进行资产减记、重组等，对财务状况和证券价格产生负面影响[249] - 因是“较小报告公司”，公司无需提供市场风险定量和定性披露信息[375] - 截至2024年12月31日，公司拥有14架飞机[402] - 公司在后续期间符合所有财务契约，现金流得到改善，不再存在持续经营的重大疑虑[403] - 北方消防管理服务有限责任公司被确定为可变利益实体，公司为主要受益人并已合并[415] - 截至2024年和2023年12月31日，公司成本法投资为500万美元，计入合并资产负债表的其他非流动资产[437] - 截至2024年和2023年12月31