财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司累计亏损3.173亿美元，2024年和2023年净亏损分别为800万美元和3440万美元[103] - 2024年和2023年12月31日公司总资产分别为7.7146亿美元和8.7504亿美元，总负债分别为8.8287亿美元和9.2108亿美元，股东权益（赤字）分别为 - 1.1141亿美元和 - 0.4604亿美元[280] - 2024年和2023年公司收入分别为13.4998亿美元和12.9419亿美元，净亏损分别为7959万美元和3.4444亿美元[282] - 2024年和2023年公司综合亏损分别为9711万美元和3.2948亿美元[285] - 2024年和2023年基本和摊薄后每股亏损分别为 - 0.18美元和 - 0.78美元[282] - 2024年和2023年加权平均流通普通股分别为4540.3847万股和4418.06万股[282] - 2023年1月1日普通股数量为42,894,211股，2024年12月31日增至45,701,556股[288] - 2023年净亏损34,444千美元，2024年净亏损7,959千美元[288][291] - 2024年经营活动提供净现金5,813千美元，2023年使用净现金3,565千美元[291] - 2024年投资活动使用净现金3,130千美元，2023年使用6,815千美元[291] - 2024年融资活动提供净现金2千美元，2023年提供1,347千美元[291] - 截至2024年12月31日，公司累计亏损317300千美元，现金38700千美元，用户负债9900千美元[299] - 2024年公司运营产生现金5800千美元[299] - 2024年和2023年外汇交易和重计量净损失分别为182.2万美元和210.4万美元[308] - 2024年和2023年12月31日银行现金分别为2110万美元和2220万美元，第三方服务提供商现金分别为1740万美元和1640万美元，滚动储备余额分别为420万美元和400万美元[339] - 2024年和2023年12月31日对用户的相关负债分别为990万美元和1020万美元[340] - 2024年和2023年信用损失备抵的期初余额分别为24.4万美元和25万美元，预期信用损失拨备分别为 - 5.8万美元和 - 0.6万美元，期末余额分别为18.6万美元和24.4万美元[343] - 2024年和2023年与利息和罚款相关的所得税规定净（收益）费用分别为 - 1.55万美元和7.6万美元[359] - 2024年和2023年财产和设备折旧费用分别为153.5万美元和164.8万美元，2024年末财产和设备净值为302.9万美元[371] - 2024年和2023年资本化软件开发成本摊销费用分别为278.5万美元和197.2万美元，2024年末资本化软件开发成本净值为743万美元[372][373] - 2024年和2023年无形资产摊销费用分别为331.5万美元和1354.3万美元，未来五年预计摊销费用总计882.5万美元[375][376] - 2024年末长期债务净额为4687.5万美元[383] - 2024年和2023年公司分别发行137587股和181516股普通股用于行使股票期权，总收益分别为2万美元和202万美元[385] - 2023年12月31日流通股数量为2,680,190股，加权平均行使价格为5.69美元，加权平均合约期限为6.43年，合计内在价值为1,877美元[388] - 2024年授予股份数量为134,533股，行使价格为0.01美元[388] - 2024年行使股份数量为137,587股，行使价格为0.01美元[388] - 2024年没收/到期或取消股份数量为359,575股，行使价格为6.36美元[388] - 2024年12月31日流通股数量为2,317,561股，加权平均行使价格为5.60美元，加权平均合约期限为5.80年，合计内在价值为2,125美元[388] - 2024年12月31日可行使期权的股份数量为1,752,575股，加权平均行使价格为7.06美元，加权平均合约期限为5.05年，合计内在价值为1,158美元[388] - 2024年和2023年与股票期权相关的股份支付费用分别为1,633美元和2,538美元[388] - 2024年和2023年股份支付费用分别扣除资本化软件开发成本38美元和195美元[388] - 2024年12月31日，与未归属股票期权相关的未确认补偿成本总计为2,899美元[388] - 未确认补偿成本预计将在1.0年的加权平均期间内确认[388] 客户相关数据关键指标变化 - 2024年和2023年，最大客户FanDuel分别占公司总收入的15.3%和16.4%，分别占公司应收账款净额的42.4%和42.5%[111] - 2024年和2023年FanDuel分别占公司应收账款净额的42.4%和42.5%[309] - 2025年1月与FanDuel的美国商业合同到期，将对公司收入产生负面影响[302] 公司经营风险 - 公司所处行业快速发展，若无法成功开发、营销或销售新产品，采用新技术平台，将对经营和财务状况产生重大不利影响[104] - 在线游戏行业竞争激烈，若公司无法有效竞争，可能导致降价、利润率降低或市场份额丧失[106] - 若现有客户不继续使用公司产品或服务，公司经营业绩可能受到重大不利影响[109] - 公司B2C体育博彩业务可能因无法准确确定赔率、风险管理流程失败或结果驱动事件导致亏损[114] - 消费者可自由支配支出减少，可能对公司财务业绩产生负面影响[117] - 公司面临欺诈、盗窃和作弊风险，未能及时发现此类行为可能导致运营损失并损害声誉[120] - 公司面临网络安全风险，可能损害声誉、面临罚款、赔偿损失、诉讼和数据使用限制[121] - 公司系统故障和服务中断可能导致收入损失、损害业务、声誉和品牌[124] - 公司无形资产面临重大非现金减值费用，业务环境、营收预测等不利变化可能导致无形资产账面价值重大减值[127] - 公司很大一部分收入依赖与第三方内容提供商的合作，失去热门游戏内容可能导致营收下降[129] - 公司主要依靠商标法、版权法等保护知识产权，但可能无法防止知识产权被挪用，未来可能需发起诉讼维权[131][132][133] - 公司可能面临第三方声称其侵犯知识产权的风险，可能导致高昂的许可费或诉讼费用[135] - 公共卫生威胁或传染病爆发可能扰乱公司运营，影响经营业绩，如政府实施的缓解措施可能导致业务偏离正常运营[138][139] - 公司声誉受社会责任、负责任游戏等因素影响，声誉受损可能对业务、经营成果和现金流产生重大不利影响[141] - 在线博彩行业受到严格监管，公司未能获得或维持适用的许可证或批准，或未遵守适用要求，可能扰乱业务并对运营产生不利影响[148] - 公司B2C业务在“无监管”市场和税收法规不断演变的市场中产生大量收入，监管和税收政策变化可能导致业务损失、成本增加或退出市场[156][157] - 公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，截至2024年12月31日仍未解决，可能影响业务、声誉和股价[162][163] - 公司全球业务面临多种风险，包括距离、语言文化差异、经济状况、监管变化等，可能影响运营结果[165][168] - 公司部分业务以非美元货币计价，外汇汇率波动可能对运营结果产生不利影响，主要涉及英镑、欧元等货币[167] - 公司业务扩张将面临多个司法管辖区的税收，税法变化或新解释可能导致额外税收负债，影响财务状况和运营结果[169] - 公司面临被认定为被动外国投资公司（PFIC）的风险，若被认定，美国普通股持有人可能面临重大不利税收后果[172][174] - 公司运营受博彩牌照相关法规约束，违反规定可能导致牌照吊销、罚款等，影响运营和财务可行性[152][153] - 在线博彩行业法规不断演变，增加成本和违规风险，公司难以进行战略规划，无法保证业务按预期增长[154][155] - 公司收集和处理个人数据，遵守数据隐私法规可能增加成本，违规可能损害声誉并导致罚款等后果[159][160] - 公司运营受反洗钱法规监管，违反相关法规可能导致罚款、损害声誉和影响运营结果[161] 公司合并相关风险 - 合并需获得相关博彩监管机构的批准，批准可能延迟、无法获得或附带条件，导致合并延迟或放弃[143][144] - 合并协议可能根据条款终止，合并可能无法完成，若合并失败，公司需承担相关成本，股价可能下跌[145][146][147] - 若合并协议在某些情况下终止，公司可能需支付600万美元的终止费[149] - 公司预计与SEGA SAMMY CREATION的合并可能在2025年第二季度完成，普通股每股合并对价为1.97美元[296][297] - 与SEGA SAMMY HOLDINGS的修订信贷安排将于2026年4月14日到期，若合并未完成，公司结算信贷安排存在不确定性[303] 公司股权与治理相关 - 拥有公司投票证券超过一定比例（有时为5%）的人需向博彩当局报告收购情况[175] - 公司章程限制股东对公司高管和董事提起法律诉讼，除非涉及欺诈或不诚实行为[181] - 公司章程包含可能阻碍控制权变更的条款，使第三方更难在未经董事会同意的情况下收购公司[182] 公司审计与披露相关 - 公司自2021年起由GRANT THORNTON LLP担任审计机构[278] - 作为较小报告公司，公司无需提供市场风险的定量和定性披露信息[272] 公司业务合同与费用相关 - 2022年4月5日修订协议后剩余固定费用总计2500万美元，2022年到期1000万美元，2023 - 2025年每年到期500万美元[366] - 修订后协议的总对价转移为2490万美元[367] - 2022年12月公司确认内容许可安排减值1910万美元，截至2023年12月31日，与业务合并相关的无形资产价值为110万美元，2023年摊销额为50万美元[368] - 2023年3月29日修订协议，合同期限缩短至2024年3月31日，固定费用减少1500万美元，剩余400万美元按每月20万美元支付[369] - 截至2023年12月31日，剩余负债为220万美元，2024年3月合同到期时结清[370] 公司信贷安排相关 - 2023年4月13日，子公司修订信贷安排，本金从3000万美元增至4200万美元，年利率8% [301] - 修订后的信贷安排要求最低流动性为1000万美元，公司在2024年12月31日遵守所有财务契约[301] - 2022年4月26日子公司签订信贷安排，本金3000万美元，2023年4月13日修订，本金增至4200万美元[377][379] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司B2B业务合同一般为三到五年，包含续约条款[312] - 公司B2C业务运营的网站提供体育博彩、扑克、赌场等产品[322] - 公司在线体育博彩收入在扣除玩家奖金和奖励后净额确认，赌场游戏收入在扣除奖金、大奖贡献和客户奖励后净额确认[323][324] - 公司对等扑克收入按一定比例确认，锦标赛扑克收入为入场费与奖金差额[325] - 2024年和2023年，公司因客户分成费用记录的负债分别为285.4万美元和199.4万美元[315] 公司成本费用构成 - 收入成本主要包括可变成本，如内容许可费、支付处理费等，不包括服务器折旧和无形资产摊销[329] - 销售和营销费用主要包括一般营销和广告成本、B2C用户获取费用和人员成本[330] - 产品和技术费用主要是与开发和维护活动相关的人员成本[331] - 一般和行政费用包括与销售、营销、产品技术或收入无关的成本[332] - 内容许可费按第三方游戏净博彩收入的一定百分比计算[334] 公司运营板块 - 公司运营分为B2B和B2C两个运营板块[360] 公司未履行履约义务 - 截至2024年12月31日，与固定最低保证收入相关的剩余未履行履约义务总计4350万美元，公司预计未来五年内履行2950万美元，其余在十年内履行[313]