公司股票交易与股东情况 - 2024 - 2023年各季度公司普通股在NYSE American Exchange的高低销售价格有波动，如2024年第一季度高价为17.82美元，低价为13.11美元；2023年第一季度高价为12.40美元，低价为10.58美元[39] - 2025年3月19日，公司普通股在NYSE American Exchange的收盘价为每股17.35美元，有288名登记股东[39] - 2024年12月16日TCI提出要约收购公司最多100,000股普通股，2025年1月29日完成收购21,678股，收购完成后TCI持股比例增至83.7%[41] - 截至2024年12月31日，TCI及其关联方持有公司约89.8%的普通股，ARL持有TCI约78.4%的股份[105] - 2025年1月29日TCI完成要约收购，收购21678股普通股，持股比例增至83.7%[132] - 截至2025年3月19日收盘，泛大陆房地产投资公司持有公司3,403,248股普通股，占比83.7%；房地产顾问公司持有269,299股，占比6.6%，当时公司流通在外普通股为4,066,178股[197][198] 股息与股票回购情况 - 2024、2023、2022年公司董事会决定不支付普通股股息，未来分配将视情况而定[40] - 公司股票回购计划允许回购最多1,650,000股普通股，无终止日期，2024年回购44,536股，截至2024年12月31日还有513,003股可回购[42] - 2023 - 2024年分别回购57700股和44536股普通股，2024年回购花费80.2万美元，截至2024年末还可回购513003股[131] 公司收入相关情况 - 公司主要收入来源是来自关联方应收票据的利息收入[44] - 2024年净收入减少240万美元，主要归因于利息收入减少和所得税拨备减少[61] - 2024年利息收入减少380万美元，主要是由于2024年和2023年利率下降[61] - 2024年所得税拨备减少40万美元，主要是由于利息收入减少[61] - 2024年净收入为465.1万美元，2023年为700.1万美元，2022年为393.1万美元[96] - 2024年基本和摊薄每股收益为1.14美元，2023年为1.68美元，2022年为0.94美元[96] - 2022 - 2024年与UHF的票据利息收入分别为100.3万美元、54.7万美元和58.8万美元[128] - 2022 - 2024年Pillar应收账款利息收入分别为55.99万美元、95.23万美元和57.11万美元[129] - 2024年各季度净运营亏损分别为9.5万美元、11.4万美元、9.7万美元和10.6万美元，净收入分别为117.8万美元、116.2万美元、119.8万美元和111.3万美元[138] - 截至2024年12月31日，公司应收关联方票据和利息分别为11.1百万美元和0.3百万美元，当期从关联方应收票据确认利息收入0.6百万美元[210] - 截至2024年12月31日，公司应收关联方款项110.5百万美元，当年确认利息收入5.7百万美元[211] 应收票据相关情况 - 公司认为应收票据到期未还本金且借款人未按协议支付利息时为不良应收票据[49] - 公司按相关贷款协议规定记录应收票据的利息收入[50] - 公司定期评估应收票据可收回性，当可能无法按合同条款收回本金和利息时确认减值[51] - 公司有四张由UHF发行的应收票据，合计余额为1.1173亿美元，原固定利率12.0%，2023年10月1日起改为浮动利率[122][123] - UHF - Timbers at The Park贷款利率为4.96%，到期日为2032年12月31日，面值1114.6万美元，账面价值1114.6万美元[142] - 2022 - 2024年抵押贷款年初余额均为1117.3万美元，2024年扣除2.7万美元，年末余额为1114.6万美元[145] 房地产资产估值情况 - 公司应用ASC Topic 820对房地产资产进行估值，将估值分为三个层次[52] 现金流量情况 - 2024年经营活动提供的净现金为71.3万美元，2023年为97.3万美元，减少26万美元[63] - 2024年投资活动提供的净现金为2.7万美元，2023年为0，增加2.7万美元[63] - 2024年融资活动使用的净现金为80.2万美元，2023年为90.8万美元，减少10.6万美元[63] - 经营活动现金减少主要是由于关联方应收账款的变化[63] - 公司预计2024年12月31日的现金及现金等价物，加上2025年应收票据和利息产生的现金，将足以满足所有现金需求[62] - 公司主要的流动性需求是为正常的经常性费用提供资金，主要现金来源是应收抵押票据的收款以及关联公司应收款项和利息的收款[62] - 2024年经营活动提供的净现金为71.3万美元，2023年为97.3万美元，2022年为4万美元[101] - 2024年投资活动提供的净现金为2.7万美元，2023年和2022年均为0[101] - 2024年融资活动使用的净现金为80.2万美元，2023年为90.8万美元，2022年为0[101] 公司资产情况 - 2024年末总资产为12.1927亿美元，较2023年末的11.8078亿美元增长3.26%[93] - 2024年末现金及现金等价物为9万美元，较2023年末的71万美元减少87.32%[93] 关联方交易情况 - 公司与关联方有重大交易和应收款项余额，审计公司对关联方应收款项可收回性的评估较为复杂[73][85] - 公司与关联方进行业务交易，包括应收票据投资，此类交易可能并非按公平市场原则进行[126] - 2023 - 2024年末关联方应收账款分别为1.06541亿美元和1.10481亿美元[129] 费用支出情况 - 2022 - 2024年支付给Pillar的咨询费分别为117.5万美元、97万美元和10.8万美元[128] - 2022 - 2024年所得税拨备中联邦税分别为104.5万美元、160.9万美元和123.6万美元[136] - 2024年公司向非员工董事支付的董事费总计17,930美元，其中亨利·A·巴特勒2,430美元、罗伯特·A·雅库舍夫斯基5,000美元、费尔南多·V·拉拉·塞利斯5,000美元、泰德·R·芒塞尔5,500美元[195] - 2024年公司向支柱公司支付咨询费0.1百万美元[210] - 2024年和2023年审计服务费用分别为55,200美元和47,750美元，2024年和2023年均无审计相关费用、税务费用和其他费用[214][215][216] 公司治理与人员情况 - 董事会在2024年召开了6次会议，每位现任董事出席会议的比例不少于75%[164] - 审计委员会在2024年召开了5次会议，负责审查和监督公司的运营和会计程序[165] - 治理和提名委员会在2024年召开了2次会议，负责制定和实施公司治理政策[166] - 薪酬委员会在2024年召开了2次会议，负责监督公司的薪酬政策[167] - 2024年12月12日，董事会重新任命Munselle先生为首席董事，任期至2025年下一次年度股东大会[169] - Erik L. Johnson自2024年5月起担任公司总裁兼首席执行官[174] - Louis J. Corna自2004年2月起担任公司执行副总裁、总法律顾问/税务顾问兼秘书[175] - Alla Dzyuba自2024年12月起担任公司高级副总裁兼首席会计官[176] 公司协议情况 - 咨询协议规定，Pillar收取的总资产业务费为每月0.0625%（每年0.75%），年度净收入费为调整后净收入的7.5%[184] - 现金管理协议规定，公司资金交付给Pillar，Pillar负责支付应付款项和投资多余资金，利率为有担保隔夜融资利率（SOFR）[187] - 公司与ARL和TCI有联邦所得税的税收分摊和补偿协议，每年费用（收益）按应税收入吸收的损失金额乘以21%的最高法定税率计算[208] - 支柱公司自2011年4月30日起担任公司顾问和现金管理人，公司无员工，支柱公司员工按协议为公司提供服务[206] 审计委员会职责情况 - 审计委员会已将不超过25,000美元的审计和非审计服务预批准职责委托给指定成员或财务专家成员，且仅在审计委员会未开会时行使[219] 公司人员信托责任情况 - 公司董事和高管也分别担任ARL和TCI的董事和高管，他们对这些实体和支柱公司负有信托责任[207]