公司基本信息 - 公司为国联民生证券股份有限公司，公布截至2024年12月31日止年度经审核年度业绩[2][3] - 国联集团直接及间接持有公司38.52%的股份，为公司控股股东[7] - 一棉纺织持有公司1.28%的股份[6] - 灃泉峪持有公司6.36%的股份[7] - 公司持有国联资管100%的股权[7] - 公司持有国联通宝100%的股权[7] - 公司持有国联创新100%的股权[7] - 公司持有国联基金75.5%的股权[7] - 国联集团持有国联期货54.72%的股份[7] - 公司持有华英证券100%的股权[9] - 公司注册资本为人民币2,831,773,168元，净资本为人民币163.43亿元[15] - 公司H股于2015年7月6日在港交所上市，A股于2020年7月31日在上交所上市，是第13家A+H两地上市券商[174] - 公司成立于1999年，是连续多年盈利的少数券商之一[176] 财务数据关键指标变化 - 2024年度收入、净投资收益及其他收入为4,214,933千元，较2023年度下降3.89%[19] - 2024年度除所得税前利润为372,805千元，较2023年度下降54.83%[19] - 2024年度年度利润归属本公司股东为397,419千元，较2023年度下降40.80%[19] - 2024年经营活动产生的净现金为8,177,257千元，较2023年度增长948.65%[19] - 2024年末资产总额为97,208,144千元，较2023年末增长11.57%[19] - 2024年末负债总额为78,260,128千元，较2023年末增长13.41%[19] - 2024年末应付经纪业务客户账款为14,565,167千元，较2023年末增长61.01%[19] - 2024年末归属本公司股东权益为18,584,334千元，较2023年末增长4.59%[19] - 2024年加权平均净资产收益率为2.19%，较2023年减少1.70个百分点[19] - 2024年公司实现收入、净投资收益及其他收入合计42.15亿元，同比下降3.89%；归属股东净利润3.97亿元，同比下降40.80%[44] - 截至2024年12月31日，集团资产总额972.08亿元，归属股东净资产185.84亿元，加权平均净资产收益率2.19%[44] - 报告期末净资本16342765千元，较上年度末14901649千元增长；风险覆盖率233.70%，较上年度末173.98%提升[42] - 2024年基本每股收益0.14元/股，较2023年的0.24元/股下降；加权平均净资产收益率2.19%，较2023年的3.89%下降[28] - 2024年资产负债率77.07%，较2023年的76.79%略有上升[28] - 2024年现金及现金等价物净增加额为728951万元，同比增加369379万元[107] - 2024年经营活动现金流量净额为817726万元，同比增加739747万元；投资活动为137377万元，同比增加227859万元；融资活动为 - 226152万元，同比减少598227万元[107] - 2024年公司除所得税前利润为37281万元，同比下降54.83%[108][109] - 2024年公司收入、净投资收益及其他收入总额为421493万元，同比下降3.89%[109][111] - 2024年佣金及手续费收入占比47.54%，同比增加6.37个百分点；利息收入占比28.98%，同比减少1.35个百分点；净投资收益占比23.16%，同比减少5.19个百分点[111] - 2024年公司佣金及手续费净收入为178334万元，同比增长14.75%[114] - 2024年公司利息净收入为 - 9995万元，同比下降222.70%[118] - 2024年公司净投资收益为97621万元，同比下降21.49%[122] - 2024年处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的已变现收益为317.17，同比下降11.23%[123] - 2024年处置以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的债务工具的已变现收益为27.17，同比增长170.08%[123] - 2024年以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的利息收入为811.11，同比增长15.18%[123] - 2024年以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股利为131.34，同比增长97.68%[123] - 2024年集团营业支出（不含佣金及手续费支出和利息支出）为2322.77百万元，同比增长8.36%[126] - 报告期末集团资产总额为97208.14百万元，同比增加10079.27百万元，增长11.57%[129] - 报告期末投资类总额为49683.10百万元，同比减少1850.92百万元，下降3.59%[134] - 报告期末融资类资产为22024.94百万元，同比增加6591.36百万元，增长42.71%[135] - 报告期末集团负债总额为78260.13百万元，同比增加9254.81百万元，增长13.41%[136] - 2024年以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的权益工具的股利收入为363.65，同比增长17.86%[124] - 2024年末公司负债总额782.6013亿元，较2023年末增加92.5481亿元，增长13.41%[138] - 2024年末应付经纪业务客户账款145.6517亿元，同比增加55.1907亿元，增长61.01%，占负债总额18.61%[141] - 2024年末卖出回购金融资产款173.4942亿元，同比增加29.2786亿元，增长20.30%，占负债总额22.17%[141] - 2024年末应付金融机构款项及已发行债券347.7475亿元，同比增加41.4266亿元，增长13.52%，占负债总额44.43%[141] - 2024年末其他运营负债103.6985亿元，同比减少29.2533亿元，下降22.00%，占负债总额13.25%[143] - 2024年末公司权益总额189.4802亿元，同比增加8.2446亿元，增长4.55%[145] - 2024年经纪及财富管理收入12.0541亿元，占比28.60%；2023年为9.6902亿元，占比22.09%[149] - 2024年信用交易收入5.9655亿元，占比14.15%；2023年为7.1839亿元，占比16.38%[149] - 2024年投资银行收入3.5088亿元，占比8.32%；2023年为5.4325亿元，占比12.39%[149] - 2024年公司分部业绩（除所得税前利润）为3.7281亿元，2023年为8.2542亿元[150] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年经纪及财富管理业务收入12.05亿元，同比增长24.39%；投资银行业务收入3.51亿元，同比下降35.41%；资产管理及投资业务收入7.19亿元，同比增长52.74%；信用交易业务收入5.97亿元，同比下降16.96%；证券投资业务收入9.08亿元，同比下降33.96%[44] - 2024年公司新增客户数21.86万户，累计总客户数195.50万户，同比增长12.59%[47] - 2024年公司金融产品销售规模（除“现金添利”）402.78亿元，同比增长118.87%，期末金融产品保有量209.56亿元，同比增长8.41%[47] - 截至2024年末，基金投顾保有规模92.38亿元，同比增长40.10%[47] - 2024年A股市场完成股权融资项目272单，同比减少505单，募集资金3123.55亿元，同比下降69.75%[53] - 2024年华英证券完成股权项目6单，其中IPO项目1单，再融资项目5单，合计承销金额26.50亿元[54] - 2024年首次公开发行承销金额0.17亿元，发行数量1单；再融资发行承销金额26.33亿元，发行数量5单；2023年对应数据分别为23.68亿元、4单和15.88亿元、2单[58] - 2024年国内债券市场共发行各类债券79.62万亿元，同比增长21.33%，其中金融债券发行42.42万亿元，信用类债券发行14.77万亿元，其他品种发行22.43万亿元[60] - 2024年华英证券完成债券承销项目137单，政府债分销37单，合计承销金额402.68亿元，债券承销家数同比上涨1.48%[61] - 2024年企业债承销金额0.30亿元，发行数量1单；公司债承销金额356.07亿元，发行数量130单；金融债承销金额9.93亿元，发行数量6单；2023年对应数据分别为15.70亿元、3单，492.71亿元、131单，0.00亿元、0单[64] - 2024年我国并购重组市场（不含境外并购）公告交易数量8545个，同比减少580个，交易金额20505.15亿元，同比下降1.49%；完成交易数量3519个，同比减少1191个，交易金额4577.77亿元，同比下降54.44%[66] - 报告期内，华英证券完成财务顾问项目156单，其中并购重组项目10单，推荐新三板挂牌4单，新三板定增1单，新三板并购重组1单，新三板持续督导95家，其中创新层28家[67] - 2024年5月国联资管正式揭牌运营，截至报告期末，公司资产管理业务受托资金1425.33亿元，同比增长21.52%[72] - 国联资管管理的资产管理计划共323个，其中公募基金（含大集合）产品4个，资产规模110.84亿元；集合资产管理计划112个，资产规模491.25亿元；单一资产管理计划126个，资产规模402.40亿元；专项资产管理计划81个，资产规模420.84亿元[72] - 2024年国联资管业务收入22918.18万元，2023年为18976.69万元[73] - 2024年末，国联基金资产管理总规模1961.96亿元，较去年末增长31.88%[76][78] - 2024年末，国联基金非货币公募基金管理规模1323.36亿元，较去年末增长30.29%，管理公募基金87只[78] - 国联基金近四年主动股票管理能力在106家公司中排名第16，近三年主动股票管理能力在113家公司中排名第48，近四年主动债券管理能力在107家公司中排名第45，近三年主动债券管理能力在119家机构中排名第42[78] - 2024年国联宝新设2只基金，新增管理规模4.40亿元，存续备案基金22只，规模65.90亿元，累计投资27.87亿元[83] - 2024年末公司融资融券余额为115.27亿元，较2023年末上涨12.84%[87] - 截至报告期末，公司股票质押式回购业务本金余额15.21亿元，较2023年底下降8.73亿元[90] - 投资类股票质押式回购业务余额13.30亿元，较2023年底上升0.01亿元，平均履约保障比例325.42%[90] - 管理类股票质押式回购业务余额1.91亿元，较2023年底下降8.74亿元，平均履约保障比例318.32%[90] - 2024年10年国债收益率由年初的2.56%下行至年末的1.68%、下行88BP，1年AA+中票收益率由年初的2.63%下行至年末的1.78%、下行85BP[93] - 2024年私募股权市场新设基金数量4,834只，同比下降41.9%；新成立基金认缴规模24,521.9亿元，同比下降43.3%[82] - 2024年先进制造行业投资数量上涨53%[82] - 截至报告期末，全市场融资融券余额达18,645.83亿元，较2023年末上涨12.94%[85] - 2024年证券投资业务主动投资收益率大幅跑赢沪深300指数[94] - 2024年资产管理业务受托资金同比增长21.52%；国联基金资产管理总规模较上年末增长31.88%；资产管理业务收入同比增加21706万元，增长48.98%[117] - 2024年证券经纪佣金及手续费收入同比增加20849万元，增长29.44%[117] 业务发展规划 - 2025年公司研究业务将扩大研究影响力，扩大上市公司和机构客户服务覆盖，提高市场份额，力争进入头部序列[51] - 2025年华英证券将做大优质IPO和再融资项目储备，增加科创板和创业板项目储备，开拓优质上市公司再融资项目[59] - 2025年华英证券将加大并购重组业务布局，将北交所IPO业务作为重点发展方向[59] -