财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司累计亏损1.663亿美元[56][194] - 2024年12月31日至2025年2月5日，公司通过“按市价出售”（ATM）发售1764113股普通股，获得净收益880万美元；2025年2月6日，出售430000个普通股单位和5570000个预融资认股权证单位，获得净收益1070万美元[57] - 2024年营收为403.72万美元，较2023年的326.10万美元增长约23.8%[161][163][164] - 2024年商品销售成本为1816.83万美元，较2023年的1139.10万美元增长约59.5%[161][165][168] - 2024年销售和营销费用为254.90万美元，较2023年的740.57万美元下降约65.6%[161][172][173] - 2024年产品开发费用为266.83万美元，较2023年的786.90万美元下降约66.1%[161][176][177] - 2024年一般和行政费用为766.56万美元，较2023年的638.80万美元增长约20.0%[161][180][181] - 2024年利息和其他费用为1849.63万美元，较2023年的1527.85万美元增长约21.1%[161][183][184] - 2024年净亏损为4551.03万美元，较2023年的4507.12万美元增长约0.97%[161][186] - 2024年末现金和受限现金为230万美元，其中受限现金10万美元，营运资金为40万美元[187] - 2024年经营活动使用的净现金为1600万美元，包含多项成本及资产变动[188] - 2023年经营活动使用的净现金为2960万美元，包含各项经营成本及调整项[189] - 2024年投资活动使用的净现金为20万美元，主要是设备和工具采购及保险理赔[190] - 2023年投资活动使用的净现金为90万美元，是设备和工具采购及车辆销售所得[191] - 2024年融资活动提供的现金为1040万美元，来自股票和债券发行及偿还[192] - 2023年融资活动提供的现金为2710万美元，来自公开发行股票、可转换票据等[193] - 截至2024年12月31日，公司股东权益为40761美元，报告日期估计超过1700万美元[196] - 截至2024年12月31日，公司总资产为622.6503万美元，总负债为618.5742万美元[210] - 2024年和2023年公司经营活动分别有不同的收支情况，影响财务状况[210] - 2024年公司收入为4,037,191美元，2023年为3,260,988美元，同比增长约23.8%[212] - 2024年公司净亏损为45,510,309美元，2023年为45,071,211美元，亏损略有扩大[212] - 2024年加权平均普通股基本和摊薄流通股数为309,798股，2023年为240股[212] - 2024年经营活动净现金使用量为16,037,552美元，2023年为29,568,092美元，使用量减少[218] - 2024年投资活动净现金使用量为230,313美元，2023年为860,722美元，使用量减少[218] - 2024年融资活动净现金提供量为10,373,092美元，2023年为27,084,318美元，提供量减少[218] - 2024年末现金、现金等价物和受限现金为2,298,573美元，2023年末为8,193,346美元[219] - 2024年发行A类优先股24,698股，年末普通股数量为630,865股[214] - 2024年因行使各类权证和发行股票等增加额外实收资本至166,357,201美元[214] - 2024年累计亏损为166,316,447美元，较2023年有所增加[214] - 2024年现金支付利息88,710美元，2023年为15,935美元[221] - 2024年约740万美元可转换票据本金转换为普通股，2470万美元可转换票据交换为A类可转换优先股[227] - 2024年5月22日公司发行本金总额2,942,170美元的高级票据，净收益2,255,851美元[228] - 2024年7月12日公司出售股票和预融资认股权证，净收益10,789,261美元[229] - 截至2025年2月4日，公司通过ATM股权发行筹集净收益9,143,725美元，2月6日股权发行净收益10,703,882美元[230] 业务合作与协议 - 2022年3月公司与中国制造商签署协议开发和制造首款电动自行车Brat，并于同年12月推出，2024年持续销售且预计2025年继续销售[62] - 2024年公司与制造商签署协议生产VLCN HF1 UTV、VLCN MN1 Adventurer和VLCN MN1 Tradesman车辆，并与该制造商签署高尔夫球车分销协议[63] - 2025年1月公司与Super Sonic签署独家分销协议，Super Sonic销售非Volcon品牌产品需支付5%订单价格给公司[87] - 2025年2月公司与Venom签订供应协议，Venom可购买最多300万美元高尔夫球车，付款期限90天，公司获成本加3%的利润，已收到240万美元初始订单[88] - 每向Venom销售1000辆高尔夫球车，公司需发行相当于季度末流通股1%的股份，购买5000辆或2026年6月30日止[88] - 截至2025年3月25日，公司与拉丁美洲的6家分销商、新西兰、加勒比地区、澳大利亚和日本的分销商签署了分销协议[100] - 2025年1月，公司与Super Sonic签署独家分销协议，Super Sonic将向公司支付订单价格的5% [158] - 2025年2月24日，公司与Venom签订供应协议，Venom可购买高达300万美元的高尔夫球车，公司获成本加3%的利润，已收到240万美元的初始订单 [159] 公司运营风险 - 公司向外包制造、设计和开发业务模式转型，各部门裁员以降低成本[64] - 公司依赖第三方制造商、设计师和开发者，面临产品交付延迟、成本和质量控制能力下降等风险[66] - 公司第三方制造商依赖供应商，部分为单一来源供应商，供应问题可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[72] - 第三方制造商在美国境外运营，公司面临国际业务风险，如遵守复杂法律、管理跨国组织困难等[74] - 公司业务依赖电池组电池单元的持续供应，供应中断或价格大幅上涨会影响公司运营[79] - 俄乌冲突或影响锂离子电池组件供应，俄罗斯生产全球5%-6%的镍供应和17%的高纯度镍[83] - 公司车辆生产面临供应链限制等意外挑战，导致生产延迟和成本增加[80] - 公司作为早期阶段企业，交付车辆数量有限，缺乏有意义的历史财务数据[82] - 公司面临市场竞争，多数竞争对手资源更丰富，可能导致销售、价格、收入和市场份额受影响[90] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，需承担成本并可能影响业务[91] - 2023 - 2024年全球通胀和利率上升，可能导致消费者推迟或不购买公司产品[113] - 公司使用的信息技术系统易受网络攻击，可能造成财务数据错误、知识产权被盗等后果[120] - 若证券或行业分析师不发布关于公司的研究报告或改变负面评级，公司股价和交易量可能下降[128] 公司上市相关情况 - 2023年12月19日，公司因普通股最低出价连续30个工作日低于每股1美元，不符合纳斯达克上市规则5550(a)(2) [129] - 2024年1月4日，公司被告知上市证券市值在之前180个日历日内低于纳斯达克上市规则5550(b)(2)规定的3500万美元的持续上市最低要求 [129] - 2024年4月2日，纳斯达克听证小组批准公司延期至2024年6月24日，以证明符合上市规则5550(a)(2)和5550(b)(1)（要求股东权益至少250万美元） [130] - 2025年3月28日，公司股价为0.9601美元，可能需进行另一次反向股票分割以符合纳斯达克出价规则 [133] - 公司作为新兴成长公司，在满足特定条件前可享受某些披露要求豁免，如总收入达12.35亿美元、首次公开募股五周年后等 [140] 公司人员变动 - 2024年1月13日公司首席执行官乔丹·戴维斯辞职，公司支付12,500美元咨询费[236] - 2024年1月30日约翰·金成为首席执行官，年薪800,000美元，年度奖金250,000美元[237] - 2024年首席财务官格雷格·恩多新协议年薪提至300,000美元，年度奖金最高为年薪50%[238] - 2024年2月23日首席营销官凯瑟琳·黑尔辞职，获得112,500美元遣散费[239] 公司业务规划 - 公司预计2025年开发和销售公路（非高速公路）和越野电动摩托车，面临相关法规要求[116] 公司保修政策 - 公司为Grunt EVO和Brat提供1年产品缺陷保修，电池提供2年保修；HF1和MN1产品保修期限为6个月至2年不等[108] 公司股权相关 - 公司授权可发行最多2.5亿股普通股和500万股优先股，未来发行会稀释现有股东所有权和摊薄每股收益[121] - 若发生总销售价格达1亿美元或以上的重大交易，Highbridge将获1%现金付款；公司市值连续21个交易日超3亿美元，Highbridge将获1500万美元[123][124] - 公司与John Kim和Greg Endo签订的雇佣协议规定，他们有权在特定条件下获得公司合并、出售或控制权变更交易毛收益的5% [125] 公司股价情况 - 公司股票于2025年3月28日收盘价为0.9601美元，历史价格波动大，受多种因素影响[122] 公司股息政策 - 公司不打算在可预见的未来支付现金股息，支付与否由董事会决定[127] 公司网络安全情况 - 截至2024年12月31日及报告提交日，公司未发现对业务战略、运营结果或财务状况有重大影响的网络安全事件 [144] 公司办公场地情况 - 公司总部位于德克萨斯州圆石市，目前租赁约23300平方英尺的办公空间 [148] 公司股东及流通股情况 - 截至2025年3月28日，公司有1148名登记股东和3850824股流通股 [152] 公司财务报告内部控制情况 - 公司2020年审计中发现的财务报告内部控制重大缺陷截至2024年12月31日仍未得到整改[59] 公司经销商情况 - 截至2025年3月25日，公司有117家活跃的动力运动经销商、8家高尔夫球车经销商和13家自行车经销商[96] 公司存货及资产计价与折旧政策 - 存货和预付存货存款按成本（先进先出法）与可变现净值孰低计量[252] - 部分供应商要求公司预付定金，货物所有权和损失风险转移前计为预付存货存款，转移后计为存货[252] - 原材料存货成本含零部件成本、关税及运输费等[253] - 2023年12月31日，原材料存货为与Stag制造相关的零部件[253] - 产成品含备用零件和车辆配件[253] - 2024年12月31日无原材料存货[253] - 财产和设备按成本计价，新增资本化，维修计入当期费用[254] - 设备处置损益计入经营活动[254] - 折旧采用直线法，不同类别资产估计使用寿命不同，如机器等3 - 7年、车辆5年等[254] - 租赁改良在估计使用寿命或租赁期限较短者内折旧[254]