财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2024年全年总收入为7420万美元，较2023年的9680万美元下降23.4%[129] - 公司2024年净亏损为410万美元，2023年净亏损为1210万美元[53] - 公司2024年净亏损为411.9万美元，2023年净亏损为1214.7万美元[140][149] - 2024年调整后税息折旧及摊销前利润为196.1万美元，2023年为-201.6万美元[140] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 公司2024年总运营成本为7870万美元，较2023年下降28%[136] - 2024年一般及行政费用为950万美元，较2023年的1260万美元下降25%[133] - 2024年折旧费用为570万美元，较2023年的850万美元下降[135] - 2024年遣散费为50万美元，2023年遣散费为220万美元[134] 各地区业务表现 - 2024年美国业务收入为4070万美元，较2023年的4900万美元下降16.9%[127] - 2024年加拿大业务收入为1270万美元，较2023年的1240万美元增长2.4%[128] - 2024年美国业务运营费用占收入比例为80%，较2023年的81%有所改善[130] - 2024年加拿大业务运营费用占收入比例大幅降至75%，2023年为94%[131] 业务运营与资产状况 - 截至2024年12月31日，公司运营130台震源车和约326,000个记录道[25] - 记录道设备包括116,000个单道GSR/GSX盒、186,000个GSR多道盒和一个24,000道的INOVA Hawk系统[25] - 公司最大的3D勘探项目使用超过60,000个记录道和数十台震源车[14] - 每个勘探队由约40至100名技术人员及相关设备组成[25] - 公司在美国和加拿大各有两个地震数据采集队作业，项目积压强劲，已排至2025年第二季度末[118] - 2024年第四季度开始测试新型单节点采集道，提高了团队效率和利润率[119] 客户与收入集中度 - 2024年，来自两大客户的收入约占公司总收入的43%[28] - 在截至2024年12月31日的十二个月内，公司两大客户合计贡献了约43%的收入[47] - 在截至2024年12月31日的十二个月内，公司前两大客户合计贡献了约43%的收入[180] - 公司面临客户集中于石油和天然气行业带来的信用风险集中，所有客户均来自该行业[178] 资本支出与预算 - 2024年董事会批准的资本支出预算从250万美元增至600万美元，用于潜在购买新单点节点道[26] - 2024年实际资本支出为190万美元[26] - 2025年董事会批准的资本支出预算为600万美元[26] 现金流状况 - 2024年运营活动所用现金净额为186.6万美元，而2023年运营活动提供现金净额为81.4万美元[144][145] - 2024年投资活动所用现金净额为73.5万美元，其中包括190万美元的资本支出[146] - 2024年融资活动所用现金净额为1156.3万美元，其中包括约990万美元的股息支付[147] 财务状况与流动性 - 截至2024年12月31日，公司拥有现金140万美元，营运资金为正，余额为460万美元[149] - 公司截至2024年12月31日的现金总额为140万美元[181] - 公司截至2024年12月31日的预期信用损失拨备为25万美元[178] 公司治理与股权结构 - 截至2024年12月31日，Wilks Brothers, LLC及其关联方控制公司约80%的合并投票权[46] - 截至2024年12月31日，Wilks及其关联方拥有公司约80%的普通股，导致公开市场流通量有限，2024年日交易量曾低至0股[73] - 公司于2021年10月25日与Wilks Brothers, LLC及WB Acquisitions Inc.签署合并协议与计划[203] 风险因素：市场与运营风险 - 公司业务高度依赖石油和天然气价格及勘探开发活动水平，价格与需求的显著波动将持续影响其业绩[42][43] - 公司运营具有高固定成本特点，需求下降、天气中断等因素可能导致运营亏损持续或扩大[55] - 客户可短期通知延迟、减少或取消服务合同，订单簿可能无法准确预示未来实际需求和收入[50] - 公司收入、经营业绩和现金流预计将周期性波动，不应预期季度收入和盈利连续增长[51] - 公司向客户提供无抵押信贷，大客户违约可能对当期经营业绩产生重大不利影响[52] - 公司业务具有季节性，在加拿大第二和第三季度的活动历来有限[51] - 资产减值（如因油价持续下跌或需求减少）可能对公司财务业绩产生重大不利影响[58] 风险因素：财务与融资风险 - 公司运营资本需求高，主要因应客户对无缆记录系统和更多记录通道的需求而扩张基础设施，且运营资本来源有限[65] - 公司处于资本密集型行业，需持续投入额外资本以维持、升级和扩展其地震数据采集能力，但获取必要融资的能力可能受限[66] 风险因素：运营与外部风险 - 公司依赖少数关键供应商提供特定的地震服务和设备，设备交付延迟可能影响部署新团队和现有团队的生产力[67] - 公司面临加拿大外汇汇率风险，目前未持有或发行外汇远期合约、期权或其他衍生金融工具来对冲该风险[71] - 公司在加拿大开展业务，使其经营业绩和现金流面临外汇汇率风险[177] - 公司业务面临网络安全威胁，可能导致关键系统中断、机密信息泄露或数据损坏，对其运营产生重大不利影响[81] 法规与合规 - 2024年3月，美国环保署根据《清洁空气法》发布了最终标准，旨在大幅减少新老油气业务的甲烷及其他有害空气污染排放[88] - 2022年《通胀削减法案》对超过特定限值的甲烷排放设立了收费机制[88] - 美国证券交易委员会于2024年3月通过了最终的气候相关披露规则，若规则实施，公司可能因评估和披露气候相关风险而产生更高成本[88] 其他重要事项：公司信息与交易 - 公司普通股在纳斯达克的交易代码为“DWSN”，截至2025年3月31日，股价为每股1.23美元[110][112] - 公司普通股在截至2024年12月31日的十二个月内最高和最低销售价格分别为2.22美元和1.27美元，而在截至2023年12月31日的十二个月内分别为2.65美元和1.28美元[72] - 公司总部位于德克萨斯州米德兰，租赁面积为34,570平方英尺的物业[104] - 截至2024年12月31日，公司拥有233名全职员工，其中40名为管理、销售和行政人员[37] 其他重要事项：股息与协议 - 2024年3月28日，公司董事会宣布派发每股0.32美元的特别现金股息，总额约990万美元[113] - 公司于2023年3月24日与Wilks Brothers, LLC及Breckenridge Geophysical, LLC签署资产购买协议[203] - 公司于2023年12月1日修订并重述了公司章程[203] - 公司于2023年12月1日通过了第二版修订及重述的公司细则[203] - 公司于2021年4月8日与美国股票转让信托公司签署了股东权利计划协议[203] - 公司于2021年10月25日对股东权利计划协议进行了修订[205] - 公司与Dominion Bank的贷款协议自2019年9月30日起经历多次修改，最近一次为2023年3月21日的第四次贷款修改协议[205][206][207] - 公司于2023年11月底与C. Ray Tobias、Stephen C. Jumper及James Brata分别签署了离职与全面免责协议[207] - 公司于2023年12月14日与Anthony Clark修订并重述了雇佣协议，并与Ray Mays和Ian Shaw签署了新的雇佣协议[207] - 公司采纳了2016年股票与绩效激励计划，并于2020年4月24日对其进行了修订和重述[205] 其他重要事项：会计与内部控制 - 公司实际有效税率与21%的联邦法定税率存在差异，原因包括州和地方税、估值备抵及不可抵扣费用等[162] - 公司收入确认基于已记录接收器布局和拾取数与调查预计总接收器数的比较，并按服务合同总估计收入比例确认[163] - 公司已采用2023年11月发布的ASU 2023-07会计准则更新，该准则自2024年1月1日年度报告期起生效[174] - 公司预计2023年12月发布的ASU 2023-09（自2025年1月1日起生效）不会对其财务报表和披露产生重大影响[175] - 公司管理层评估认为，截至2024年12月31日，其披露控制和程序以及财务报告内部控制是有效的[184][185] 其他重要事项：历史业务与未来可能活动 - 公司历史上未维护多客户地震数据库或参与油气风险投资，但控股股东Wilks Brothers, LLC可能在未来与公司合作进行此类活动[29]