公司基本信息 - 公司为加拿大中型黄金和贱金属生产商，在土耳其、加拿大和希腊开展业务，运营四座矿山，另有多个开发项目[9] - 公司拥有超4800名员工，多数员工和管理层为运营所在国国民[12] - 截至2024年12月31日，约有1050名员工[107] 项目融资与协议 - 公司为开发Skouries项目，获得6.804亿欧元项目融资贷款和6000万欧元应急超支贷款，欧洲复兴开发银行战略投资8150万加元[10] - 公司签署Certej项目的最终股份购买协议，该项目于2022年10月被归类为待售资产[11][14] - 2024年公司完成Skouries项目定期贷款融资提款2.883亿欧元（3.109亿美元），VAT循环信贷额度提款5190万欧元（5600万美元），还款4380万欧元（4730万美元）[24] - 2024年6月27日，公司获得3.5亿美元循环高级有担保信贷额度，可通过增额机制增加1亿美元，到期日为2028年6月27日[26] - 2023年4月5日，公司为Skouries项目完成6.804亿欧元定期贷款安排，2024年提款2.883亿欧元（3.109亿美元），VAT循环信贷额度提款5190万欧元（5600万美元），还款4380万欧元（4730万美元）[120][121] - 2021年8月26日，公司发行5亿美元高级无抵押票据，票面利率6.25%，2029年9月1日到期[124] - 2024年6月27日，公司将现有循环高级有担保信贷额度从2.5亿美元增至3.5亿美元，可选择再增加1亿美元，到期日延至2028年6月27日[126] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入为13.226亿美元，2023年为10.085亿美元，2022年为8.72亿美元[15] - 2024年公司净收益为2.891亿美元，基本每股净收益为1.42美元，2023年分别为1.046亿美元和0.54美元，2022年分别为亏损3.538亿美元和亏损1.93美元[15] - 2024年公司经营活动产生的净现金为6.457亿美元，2023年为3.829亿美元，2022年为2.112亿美元[15] - 2024年末公司现金及现金等价物为8.568亿美元，总资产为58.356亿美元，债务为9.154亿美元[15] - 2024年总营收13.226亿美元，较2023年的10.085亿美元增长31%，Q4营收4.357亿美元，较Q4 2023增长42%[33] - 2024年生产总成本5.642亿美元，高于2023年的4.789亿美元，Q4为1.721亿美元，高于Q4 2023的1.376亿美元[35] - 2024年特许权使用费从2023年的5180万美元增至7940万美元，Q4从1650万美元增至2640万美元[36] - 2024年每盎司总现金成本从2023年的850美元增至940美元，Q4从830美元增至944美元[37] - 2024年每盎司AISC从2023年的1220美元略增至1285美元，Q4从1207美元增至1226美元[37] - 2024年折旧费用从2023年的2.611亿美元降至2.515亿美元，Q4从7170万美元增至7350万美元[38] - 2024年矿山闲置成本从2023年的1610万美元降至1130万美元，Q4与2023年Q4持平[39] - 2024年其他收入从2023年的1420万美元增至3910万美元，Q4从支出1630万美元变为收入2050万美元[40] - 2024年财务成本从2023年的3280万美元降至2300万美元，Q4从580万美元增至1250万美元[41] - 2024年持续经营业务所得税费用从2023年的5760万美元增至1.348亿美元，Q4从收回4600万美元变为支出6880万美元[42] - 2024年归属于股东的持续经营业务净收益为3.009亿美元（每股基本收益1.48美元），高于2023年的1.062亿美元（每股基本收益0.55美元），Q4为1.082亿美元（每股基本收益0.53美元），高于2023年Q4的9180万美元（每股基本收益0.45美元）[48] - 2024年勘探评估费用化支出为2380万美元，2023年为2240万美元；2024年资本化支出为1590万美元，2023年为1470万美元[111] - 2024年持续经营业务经营活动产生的净现金从2023年的3.829亿美元增至6.457亿美元，2024年支付所得税8320万美元[115] - 2024年非现金营运资金变动使净现金增加1020万美元，应付账款增加5160万美元，在产品存货增加2940万美元，应收账款增加1200万美元[116] - 2024年现金基础资本支出为5.942亿美元，其中维持性资本支出1.303亿美元，增长性资本投资1.461亿美元，Skouries项目支出3.317亿美元[117] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为8.568亿美元，2023年为5.405亿美元；营运资金为10.634亿美元，2023年为6.394亿美元；长期债务为9.154亿美元，2023年为6.361亿美元[128] - 截至2024年12月31日，公司的重大合同义务总计12.472亿美元，其中高级票据5亿美元，定期贷款安排4.702亿美元[131] - 2024年Q4总营收为4.357亿美元，2023年Q4为3.069亿美元[135] - 2024年Q4持续经营业务净收益为1.082亿美元，2023年Q4为0.918亿美元[135] - 2024年Q4持续经营业务基本每股净收益为0.53美元，摊薄后为0.52美元；2023年Q4基本每股净收益为0.45美元，摊薄后为0.45美元[135] - 2024年Q3确认与Tocantinzinho物业出售相关递延对价收益5010万美元（税前6000万美元，税后影响990万美元）[140] - 2024年Q3终止经营业务净亏损包括Certej项目870万美元减值[140] - 2024年Q4调整了衍生工具1020万美元未实现收益和外汇2650万美元亏损[141] - 2023年Q1 - Q3收入和生产成本进行了重分类调整，Q1为150万美元，Q2为90万美元，Q3为40万美元[138] - 2024年第四季度生产成本为1.721亿美元，2023年第四季度为1.376亿美元；2024年全年为5.642亿美元，2023年全年为4.789亿美元[152] - 2024年第四季度总现金成本为1.482亿美元，2023年第四季度为1.202亿美元；2024年全年为4.871亿美元，2023年全年为4.113亿美元[152] - 2024年第四季度黄金销售盎司数为156,864盎司，2023年第四季度为144,827盎司；2024年全年为517,926盎司，2023年全年为483,978盎司[152] - 2024年第四季度每盎司黄金总现金成本为944美元，2023年第四季度为830美元；2024年全年为940美元，2023年全年为850美元[152] - 2024年第四季度AISC为1.923亿美元，2023年第四季度为1.747亿美元；2024年全年为6.654亿美元，2023年全年为5.903亿美元[159] - 2024年第四季度每盎司黄金AISC为1,226美元，2023年第四季度为1,207美元；2024年全年为1,285美元，2023年全年为1,220美元[159] - 2024年第四季度公司及分配的G&A费用为980万美元，2023年第四季度为1410万美元；2024年全年为4510万美元，2023年全年为4670万美元[159] - 2024年第四季度勘探与评估成本为110万美元，2023年第四季度为30万美元；2024年全年为390万美元，2023年全年为120万美元[159] - 2024年第四季度复垦成本及摊销为220万美元，2023年第四季度为220万美元；2024年全年为500万美元，2023年全年为930万美元[159] - 2024年第四季度维持性资本支出为3100万美元，2023年第四季度为3790万美元；2024年全年为1.243亿美元，2023年全年为1.218亿美元[159] - 2024年第四季度和全年调整后公司一般及行政费用分别为9900万美元和4.48亿美元，2023年同期分别为1.42亿美元和4.67亿美元[160] - 2024年第四季度和全年勘探成本分别为1100万美元和3900万美元，2023年同期分别为300万美元和1200万美元[160] - 2024年第四季度和全年复垦成本及摊销分别为2200万美元和5000万美元，2023年同期分别为2200万美元和9300万美元[161] - 2024年第四季度和全年运营金矿的维持性资本支出分别为3100万美元和1.243亿美元，2023年同期分别为3790万美元和1.218亿美元[163] - 2024年第四季度总综合维持成本（AISC）为1.923亿美元，每盎司销售AISC为1226美元；全年AISC为6.654亿美元，每盎司销售AISC为1285美元[165][166] - 2023年第四季度总综合维持成本（AISC）为1.747亿美元，每盎司销售AISC为1207美元；全年AISC为5.903亿美元，每盎司销售AISC为1220美元[167][168] - 2024年第四季度平均实现黄金价格每盎司2625美元，全年为2405美元[170][172] - 2024年第四季度公司总现金成本为1.481亿美元，全年为4.871亿美元[165][166] - 2023年第四季度公司总现金成本为1.202亿美元，全年为4.112亿美元[167][168] - 2024年全年公司黄金销售量为517926盎司，2023年为483978盎司[166][168] - 2023年第四季度，公司总合并黄金收入为2.895亿美元，销售黄金144,827盎司，平均每盎司实现黄金价格为1,999美元[174] - 2023年全年，公司总合并黄金收入为9.408亿美元，销售黄金483,978盎司，平均每盎司实现黄金价格为1,944美元[176] - 2022年全年，公司总合并黄金收入为8.096亿美元，销售黄金452,953盎司，平均每盎司实现黄金价格为1,787美元[178] - 2024年第四季度，公司调整后归属于股东的净收益为1.278亿美元，调整后每股净收益为0.62美元[181] - 2024年全年，公司调整后归属于股东的净收益为3.207亿美元，调整后每股净收益为1.57美元[181] - 2024年第四季度，公司调整后EBITDA为2.467亿美元[188] - 2024年全年，公司调整后EBITDA为6.916亿美元[188] - 2024年第四季度，公司自由现金流为7460万美元，不包括Skouries的自由现金流为1.762亿美元[191] - 2024年全年，公司自由现金流为680万美元，不包括Skouries的自由现金流为3.42亿美元[191] - 2024年第四季度，公司经营活动产生的现金流量在营运资金变动前为2.285亿美元[194] 公司黄金业务数据关键指标变化 - 2024年公司生产黄金520293盎司，2023年为485139盎司，2022年为453916盎司[15] - 2024年公司销售黄金517926盎司，平均实现金价为2405美元/盎司，2023年分别为483978盎司和1944美元/盎司，2022年分别为452953盎司和1787美元/盎司[15] - 2024年公司黄金产量520,293盎司，较2023年的485,139盎司增长7%，Q4产量155,668盎司，较Q4 2023增长9%，较Q3 2024增长24%[30][31] - 2024年黄金销量517,926盎司，较2023年的483,978盎司增长7%，Q4销量156,864盎司，较Q4 2023增长8%[32] - 2024年平均实现黄金价格为每盎司2,405美元，高于2023年的1,944美元，Q4为每盎司2,625美元，高于Q4 2023的1,999美元[33] - 2024年公司黄金总产量为520,293盎司，较2023年的485,139盎司增长约7.25%[60] - 2025年黄金产量预计在46 - 50万盎司，总现金成本预计在每盎司980 - 1080美元，平均AISC预计在每盎司1370 - 1470