公司基本信息 - 2010年3月16日公司以“Kelso Resources Ltd.”之名注册成立，1994年7月21日更名为“Kelso Technologies Inc.”[60] - 2014年5月22日起公司普通股在多伦多证券交易所交易，2014年10月14日至2024年3月25日在NYSE American交易，现在美国OTC市场交易[63] - 公司拥有五家全资子公司，分别为Kelso Technologies (USA) Inc.、Kel - Flo Industries Inc.等[64] - 公司董事和高管包括Frank Busch、Anthony Andrukaitis等，各有职责[28] - 公司法律顾问是Cassels Brock & Blackwell LLP，审计师是Smythe LLP（PCAOB firm ID 995），于2006年11月23日首次被任命[30][31] 公司业务风险 - 公司业务面临知识产权保护、研发、监管资质等风险，若无法保护知识产权或获得监管批准，业务可能受重大不利影响[36][37][40] - 2025年2月和3月特朗普政府对从加拿大、墨西哥和中国进口的商品加征关税，可能影响公司运营和全球经济[42] - 公司可能面临营运资金赤字，需通过出售证券或获取债务融资获取额外资金，否则可能无法实现业务目标[44] - 公司盈利历史有限，可能无法实现增长目标，也无法保证产品盈利[45][46] - 公司产品新市场可能无法按预期发展，影响收入和生产目标[47] - 公司依赖少数OEM客户，失去任何一个客户都可能对业务产生重大负面影响[50] - 公司产品可能表现不佳，导致客户投诉、退货、召回等问题，影响收入和运营[51] - 公司可能面临零部件和原材料短缺、产能不足等问题，影响业务发展和收入[52][53] 公司保险情况 - 公司商业综合责任险一般累计赔偿限额200万美元，每次事故赔偿限额100万美元，产品完工操作累计赔偿限额200万美元；伞式责任险年度累计赔偿限额400万美元[55] 公司营收数据 - 过去八个季度公司未经审计的营收分别为2024年12月31日止季度261.3554万美元、2024年9月30日止季度252.2719万美元等[68] - 2022年总OEM生产产出9812辆铁路罐车，公司为新罐车生产提供4609个阀门（占比47%），为改造/维修活动提供2445个阀门，销售额较2021年同期增长47%[70] - 过去五年公司对北美罐车制造商和改装/维修企业的产品实现数百万美元的销售，2020 - 2024年各年营收分别为11,149,130美元、7,425,707美元、10,931,188美元、10,819,916美元、10,680,468美元[116] - 2022年营收较上一年增长47%，2023年维持相同水平，2023年财务表现较2022年下降1%，2021年销售受挫33%后2022年因受衰退影响的销售回升47% [118][119] - 2024年、2023年和2022年的收入分别为10680468美元、10819916美元和10931188美元[144] - 2024年营收1068.05万美元，略低于2023年的1081.99万美元；2024年净亏损462.23万美元（每股0.08美元），2023年净亏损210.19万美元（每股0.04美元）[148][152] 公司净收入（亏损）数据 - 过去八个季度公司未经审计的净收入（亏损）分别为2024年12月31日止季度亏损301.4118万美元、2024年9月30日止季度亏损36.18万美元等[69] - 过去五年公司净收益（亏损）情况为：2020 - 2024年各年净亏损分别为1,307,890美元、2,758,567美元、1,355,417美元、2,101,886美元、4,622,297美元[117] - 2024年、2023年和2022年的净收入（亏损）分别为 - 4622297美元、 - 2101886美元和 - 1355417美元[144] 公司市场份额数据 - 2022年公司市场份额增长至约47%[71] 公司流动资金及营运资金数据 - 2022年底公司流动资金为700.0568万美元，包括现金存款271.2446万美元、应收账款138.1979万美元，贸易应付款118.4163万美元[81] - 2023年12月31日公司营运资金为5,026,580美元，2024年12月31日为2,125,387美元，其中包括3,042,749美元的库存[94][98] - 截至2024年12月31日，公司营运资金为2125387美元，存货为3042749美元[121] - 2024年、2023年和2022年的营运资金分别为2125386美元、5026580美元和7000568美元[144] - 2024年12月31日营运资金为212.54万美元，2023年为502.66万美元；2024年12月31日总资产为657.03万美元，2023年为970.33万美元[176][177] - 截至2023年12月31日，公司存款现金为1433838美元，应收账款为1065411美元，预付费用为134349美元，存货为3376005美元；而2022年12月31日，存款现金为2712446美元，应收账款为1381979美元，预付费用为92768美元，存货为4144196美元[180] - 2023年12月31日公司营运资金状况为5026580美元，2022年12月31日为7000568美元[181] 公司财务支付及特许权使用情况 - 2023年公司向G&J支付最终财务款项465,360美元，用于终止费用、资产支付问题和法律费用，且使用其技术需支付2.5%的特许权使用费[87] 公司业务发展预期 - 公司预计K2AV获批后，压力罐车每辆车的收入将从平均1,500美元提高到超过10,000美元，目标是服务约86,000辆压力罐车市场车队[97] - 行业专家预计2025年新车产量为10,000辆，到2027年增至13,000辆，未来几年罐车重新认证数量每年在40,000 - 50,000辆[120] - 行业分析师预计2025年和2026年新罐车需求将达10000辆以上，2012 - 2017年交付的135000辆罐车将在未来几年重新认证[127] 公司研发相关情况 - 2023年公司KXI Wildertec™软件部门提交车辆悬架系统自动牵引力优化方法的第一阶段专利申请，加拿大专利预计2024年授予，仍在待批中[88] - 2024年公司聘请新管理团队，评估优势和挑战以减少间接费用支出，战略重点是获得K2AV的AAR批准和完成压力罐车套件[95] - 2024年2月公司在加拿大不列颠哥伦比亚省西基洛纳的KXI研发设施处建立了第一阶段试点生产设施[102] - 2012年以来，公司已分销超10万个阀门，创收超1.47亿美元；2024年罐车交付量为10528辆，发货阀门5583个（占比53%），用于维修等活动的产品7179件[123] - 公司在过去三年的研发支出分别为：2024财年986307美元，2023财年594870美元，2022财年593737美元[183] - 由于KXI项目在获取持续开发资金方面存在挑战，资本化研发支出减值至名义上的1美元，原型成本也减值至1美元[184] 公司员工及资产相关数据 - 截至2024年12月31日，公司有29名员工，2023年12月31日为42名[137] - 截至2024年12月31日，公司财产、厂房和设备总账面价值为2162549美元，2023年12月31日为3155176美元[142] 公司费用相关数据 - 2024年费用为907.95万美元，高于2023年的651.39万美元，主要因一次性KXI项目减值117.15万美元和纽交所摘牌产生的较高法律成本62.14万美元[153] - 2024年总运营费用为907.95万美元，2023年为651.39万美元，新领导层正审查支出以消除非必要成本[155] - 2024年办公室和行政成本为219.01万美元（2023年为208.39万美元），管理薪酬为74.38万美元（2023年为72.05万美元）[157] - 2024年专业审计和法律服务成本为62.14万美元（2023年为28.01万美元），包含美国税务和审计要求等费用[158] - 2024年记录外汇损失3.91万美元，所得税费用为23.65万美元（2023年为17.05万美元）[159] 公司毛利润及毛利率数据 - 2024年、2023年和2022年的毛利润分别为4693632美元、4582447美元和4908996美元，毛利率分别为44%、42%和45%[144] - 2024年毛利润为469.36万美元，占营收44%；2023年毛利润为458.24万美元，占营收42%[154] 公司调整后息税折旧摊销前利润（亏损）数据 - 2024年、2023年和2022年的调整后息税折旧摊销前利润（亏损）分别为 - 1249326美元、 - 845487美元和 - 83575美元[144] 公司信贷额度情况 - 2024年公司获得50万美元信贷额度，利率为华尔街日报优惠利率加1%，截至2024年12月31日未提款[178] 公司应付所得税数据 - 2023年12月31日公司应付所得税为10024美元，2022年12月31日为30626美元[180] 公司净资产数据 - 2023年12月31日公司净资产为8720248美元，2022年12月31日为10781672美元[181] 公司人员薪酬及协议情况 - 2024财年，公司董事及行政、监督或管理机构成员的薪酬情况：Frank Busch总薪酬159700美元，Anthony (Tony) Andrukaitis总薪酬245401美元，Edward (Paul) Cass总薪酬25575美元，Laura Roach总薪酬19075美元，Jesse V. Crews总薪酬16575美元，Sameer Uplenchwar总薪酬182837美元，Amanda Smith总薪酬198213美元[196] - 2024年7月9日Frank Busch被任命为公司临时首席执行官，12月23日转为永久首席执行官，自12月31日起生效，年薪300000美元，还可获得年度绩效奖金和年度股票期权授予，离职无理由或公司控制权变更时可获得6个月基本工资的遣散费[197] - 2024年11月1日起，公司与Bedrock签订CFO服务协议，Bedrock每月获2万美元（每年24万美元）基本费用，公司授予75万受限股单位，另有25万受限股单位代替应计合同费用授予且授予日即归属[198] - 2020年7月1日至2023年6月30日，公司与Anthony Andrukaitis签订COO服务协议，其每月获2万美元（每年24万美元）基本费用，有资格获不超一年基本费用的年度绩效奖金[199] - 2023年10月18日，COO服务协议修订，允许无理由终止时行使所有已归属期权，未归属期权继续归属和行使，未归属受限股单位按协议继续归属[200] 公司受限股单位相关情况 - 2024财年，255,008个受限股单位归属并支付，其中176,671个授予公司董事和高管[201] - 截至2024年12月31日，Frank Busch等多名董事和高管有未行使的期权和受限股单位，如Frank Busch有5万份未行使期权，行使价0.75美元，到期日2025年8月18日[202] - 2024年11月1日，Sameer Uplenchwar获75万受限股单位，50万立即归属，其余分别于2025年11月1日和2026年11月1日归属[207] - 受限股单位计划旨在吸引和留住高素质员工、董事和顾问，使参与者利益与股东长期利益一致[216] - 受限股单位计划由董事会薪酬委员会管理，公司员工、董事和合格顾问可参与[218] - 受限股单位的归属取决于基于时间或绩效的归属期，归属后参与者可获得普通股或现金[219] - 受限股单位可在授予日的第三周年或委员会确定的日期结算，到期日不得晚于参与者终止日期后的一年[220] - 受限股单位计划下发行的普通股数量不得超过已发行和流通普通股总数（非摊薄基础）的5%，与公司其他基于证券的薪酬安排合计不得超过10%[221] - 任何一名参与者在一年内可预留发行的普通股数量不得超过授予日已发行和流通普通股总数（非摊薄基础）的5%[222] - 任何一名顾问在一年内可获得的普通股数量合计不得超过授予日已发行和流通普通股总数（非摊薄基础）的2%[222] - 未归属的受限股单位在参与者终止日期将终止并被没收，特定情况下部分受限股单位可继续归属[223] - 截至2024年12月31日，共有541,655份受限股单位未行使，2024财年授予750,000份，1,124,159份受限股单位被结算、回购或取消[227] 公司股票期权计划相关情况 - 公司采用股票期权计划，可预留发行的普通股最大数量为公司不时发行和流通普通股总数的10%[209] - 股票期权