公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2025年2月28日，公司总资产为2.1004594亿美元，较2024年11月30日的2.1240684亿美元下降1.11%[9] - 2025年2 - 4月，公司销售额为514.0955万美元，较2024年同期的572.3394万美元下降10.18%[11] - 2025年2 - 4月，公司净亏损为5.5757万美元，较2024年同期的46.504万美元减少88.01%[11] - 2025年2 - 4月，公司经营活动净现金使用量为10.1805万美元，较2024年同期的9.9274万美元增长2.55%[17] - 2025年2 - 4月，公司投资活动净现金使用量为8.273万美元，较2024年同期的28.1174万美元减少70.58%[17] - 2025年2 - 4月，公司融资活动净现金提供量为18.6808万美元，较2024年同期的37.8919万美元减少50.69%[17] - 2025年2月28日止三个月，公司总营收514.1万美元，2024年同期为572.3万美元[34] - 2025年2月28日，公司地板计划项目逾期30天以上应收账款约18.4万美元，2024年同期为101.1万美元[35] - 2025年2月28日止三个月，应收账款预期信用损失期末余额为10.6236万美元，2024年同期为3.2528万美元[36] - 2025年2月28日止三个月，基本和摊薄后每股净亏损均为0.01美元，2024年同期为0.09美元[40] - 2025年2月28日止三个月，资产租赁租金收入为4.6万美元，2024年同期为3.6万美元[43] - 2025年前三个月和2024年前三个月，公司与关联方交易费用分别为3,355美元和3,931美元，截至2025年2月28日和2024年2月29日，应计费用中欠关联方余额分别为1,131美元和1,329美元[59] - 2025年2月28日三个月，公司合并持续经营业务收入5,141,000美元，较2024年同期减少582,000美元，降幅10.2%[69][74] - 2025年2月28日三个月，公司合并持续经营业务毛利率29.1%，高于2024年同期的25.7%[74] - 2025年2月28日止三个月，综合销售费用为35万美元，较2024财年同期的46.3万美元减少，销售费用占销售额的比例从8.1%降至6.8%[77] - 2025财年第一季度综合工程费用为8.5万美元，较2024财年同期的16万美元减少，工程费用占销售额的比例从2.8%降至1.7%[78] - 2025年2月28日止三个月，综合行政费用为105.9万美元，较2024财年同期的123万美元减少，行政费用占销售额的比例从21.5%降至20.6%[79] - 2025年2月28日止三个月，持续经营业务的综合净亏损为5.6万美元，较2024财年同期的42.4万美元减少，本财季销售额下降10.2%[80] - 截至2025年4月4日，持续经营业务的合并订单积压净额为620.1万美元，较2024年4月4日的1141.6万美元减少45.7%[81] - 2025财年第一季度公司共回购875股普通股，平均价格为每股1.74美元[92] 公司资产负债相关数据变化 - 截至2025年2月28日，公司库存净值为1088.1082万美元，较2024年11月30日的1032.7913万美元增长5.35%[9] - 截至2025年2月28日，公司应付账款为94.5216万美元，较2024年11月30日的94.4448万美元增长0.08%[9] - 2025年2月28日，应收账款为140.7万美元，合同资产为28.8万美元，合同负债为214.7万美元[38] - 2025年2月28日，净库存为1088.1082万美元，2024年11月30日为1032.7913万美元[41] - 2025年2月28日，应计费用为85.6888万美元，2024年11月30日为130.3718万美元[42] - 截至2025年2月28日和2024年2月29日，产品保修负债期初余额分别为225,186美元和295,113美元，期末余额分别为190,831美元和211,120美元[45][46] - 2025年2月28日，公司与中西部银行原550万美元循环信贷额度余额为219.9437万美元，可用额度330.0563万美元，利率为8.25%；3月27日，公司还清原额度并签订400万美元新额度，当前利率7.5%[47][48] - 截至2025年2月28日和2024年11月30日，定期债务总额分别为2,066,284美元和2,094,966美元，扣除流动部分后分别为1,944,621美元和1,975,232美元[56] - 2025年2月28日和2024年11月30日，经营租赁使用权资产分别为11,546美元和13,774美元，总经营租赁负债分别为11,546美元和13,774美元[60] - 2025年2月28日和2024年11月30日，融资租赁使用权资产分别为343,562美元和377,753美元，总融资租赁负债分别为701,376美元和755,344美元[60] - 截至2025年2月28日，循环信贷额度的未偿还本金余额为219.9437万美元，2025年3月27日续签，本金余额从550万美元降至400万美元，利率降低75个基点[83] 公司业务线相关情况 - 公司业务分为农业产品和模块化建筑两个运营部门[20] - 2023财年第三季度，公司停止工具业务运营，该业务资产和负债于2024年11月30日财年第四季度处置[21] - 2024年10月21日，公司完成工具部门剩余房地产出售，售价180万美元[27] - 截至2024年2月29日，工具部门三个月内毛亏损2.7万美元，运营亏损3.7万美元，税前亏损5万美元[29] - 2025年第一财季农业产品部门销售额2,948,000美元，较2024年同期减少1,288,000美元，降幅30.4%[75] - 2025年2月28日三个月，农业产品部门毛利率26.7%，与2024年同期的26.9%基本持平[75] - 2024年第一季度起农业产品需求下降，原因包括利率上升、商品价格下跌和农场净收入预期下降高达30%[75] - 模块化建筑部门2025财年第一季度销售额为219.3万美元，较2024财年同期的148.7万美元增长70.6万美元，增幅47.5%[76] 公司贷款及税收相关情况 - 公司有一笔260万美元定期贷款，到期日为2037年10月1日，利率7%，每月需支付本金和利息19,648美元，美国农业部担保需 upfront 担保费62,400美元和每年0.5%未偿余额费用[49] - 2020年6月公司获得两笔美国小企业管理局经济伤害灾难贷款，每笔本金15万美元，利率3.75%，自2022年12月起每月还款731美元[55] - 公司有净经营亏损和税收抵免，预计可抵消2025财年税收负债，近期无重大现金税成本[58] - 公司需遵守中西部银行贷款协议，维持每月400万美元最低营运资金和1.25最低债务偿付覆盖率（容忍度0.1），单笔设备采购或销售超10万美元需银行批准，2024年11月30日公司已遵守所有契约[53][54] - 预计获得120万美元的雇主保留信贷（ERC）退款，但退款时间未知[82] 公司股权相关情况 - 2020年股权奖励计划新增500,000股用于股权奖励发行[61] - 董事每年或当选时获3,500股完全归属普通股奖励，每财季最后工作日再获1,000股[62] - 2025年2月28日和2024年2月29日三个月内，2020年计划分别发行股份51,000股和74,000股[63] 公司内部控制相关情况 - 截至2025年2月28日，公司披露控制和程序有效，本报告期内财务报告内部控制无重大变化[86][88] 行业相关情况 - 美国工业约25%的钢铁依赖进口，主要来自加拿大、巴西和墨西哥[75] - 美联储预计2025年两次降息，2026年进一步降息[75]