Workflow
MacKenzie Realty Capital Inc(MKZR) - 2023 Q3 - Quarterly Report

财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度公司租金及报销收入356万美元,较2022年同期增加49万美元,主要因2022年9月以来收购三处商业地产[181] - 2023年和2022年第三季度投资收入分别为32万美元和45万美元,2023年运营、销售和清算分配收入减少,股息、利息等投资收入增加[182] - 2023年和2022年第三季度资产管理费分别为79万美元和72万美元,因总投资资本从1.4864亿美元增至1.6423亿美元而略有增加[184] - 2023年和2022年第三季度向MacKenzie报销的费用分别为19万美元和18万美元,因物业数量增加而略有上升[186] - 2023年和2022年第三季度支付给MacKenzie的过户代理成本报销均为0.02百万美元[187] - 2023年第三季度物业运营和维护费用为1.39百万美元,较2022年的1.83百万美元有所下降[189] - 2023年第三季度折旧和摊销为1.56百万美元,较2022年的0.91百万美元增加0.65百万美元[190] - 2023年第三季度利息费用为1.32百万美元,较2022年的1.59百万美元有所下降[191] - 2023年和2022年第三季度其他运营费用分别为0.55百万美元和0.33百万美元,有所增加[192] - 2023年第三季度未实现投资销售净收益,2022年同期为0.52百万美元[193] - 2023年第三季度投资净未实现损失为2.27百万美元,2022年同期净未实现收益为2.84百万美元[194][195] - 2023年第三季度现金净减少3.46百万美元,2022年同期现金净增加2.91百万美元[205][209] - 2023年第三季度,董事会批准普通股每股股息0.125美元,总计165.2688万美元;优先股每股股息0.375美元,总计26.8383万美元[218] 各条业务线表现 - 公司的主要运营费用包括支付给顾问的咨询费、可分配的管理费用和其他运营费用[163] - 公司的投资收入包括运营收入、资本收益、股息、利息以及各种费用收入[162] - 公司的租赁收入通过将办公空间和公寓单元出租给租户产生,租赁收入按直线法在租赁协议期限内确认[161] 各地区表现 - 1300主办公楼面积为20145平方英尺,其中约13900平方英尺为办公空间,截至2023年9月30日100%被8个租户占用[167] - 1300主办公楼最大租户Wilson Daniels占用6712平方英尺,年基本租金为423795美元,租约于2025年3月15日到期,有1年和5年续约选项[167] - 1300主办公楼2024年有1份租约到期,涉及面积1088平方英尺,年基本租金74232美元,占总租金的6%;2025年有2份租约到期,涉及面积8898平方英尺,年基本租金558225美元,占45%;2026年有2份租约到期,涉及面积6108平方英尺,年基本租金365729美元,占30%;之后有3份租约到期,涉及面积4051平方英尺,年基本租金233851美元,占19%[167] - 截至2023年9月30日,First and Main Office Building面积27396平方英尺,出租率98%;Main Street West Office Building面积38136平方英尺,出租率84%;Satellite Place Office Building面积143785平方英尺,出租率约64%;Woodland Corporate Center Office Building面积37034平方英尺,出租率97%[168] - 康斗公寓、The Park View、好莱坞山景公寓和海岸线公寓截至2023年9月30日的出租率分别约为100%、92.3%、66%和92.9%[170] 管理层讨论和指引 - 公司作为REIT需每年至少将90%的REIT应税收入分配给股东,若满足年度分配要求但分配不足100%,将对未分配部分缴纳美国联邦企业所得税;若实际支付低于最低要求,将缴纳4%的不可抵扣消费税[154] - 公司计划至少将80%的总资产投资于房地产资产的股权或债务,最多20%投资于房地产公司的投资证券[156] - 公司购买证券时倾向于已完成首次发行、自首次发行完成至少运营两年且通常超过五年、并已将资本完全投入房地产或其他房地产相关投资的实体[156] - 公司计划在奥罗拉土地开发项目中筹集1000万美元优先股资本并获取建设贷款,预计2024年2月前获贷款并于早春动工[174] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2023年9月30日,公司投资证券公允价值为1.1986262亿美元,较6月30日的1.343248亿美元有所下降;非证券非合并投资公允价值为826.8万美元,较6月30日的871.65万美元有所下降[156] - 公司西海岸多户住宅物业受当地租金管制法限制,难以大幅提租;未合并的两处公寓投资也受租金管制[176] - 整体利率上升使公司可变利率借款成本和利息支出增加,美联储加息或对房地产资产价值产生不利影响[179] - 公司三次公开发行普通股共筹集119.10百万美元,截至2023年9月30日DRIP发行普通股筹集14.63百万美元[200] - 公司签订了咨询管理协议和行政协议,有未来付款承诺[213] - 截至2023年9月30日,子公司未偿还贷款总额为9677.545万美元,其中2024年到期94.3436万美元,2025年到期2223.7498万美元,2026年到期1102.4219万美元,之后到期6257.0297万美元[214] - 截至2023年9月30日,面临市场风险集中的金融工具主要为股权投资,约占总资产的10%[219] - 截至2023年9月30日,可变利率债务未偿本金余额为1750万美元,是好莱坞房产的抵押贷款,已执行利率上限协议,2023年SOFR提高10%,利率费用无变化[220]