可换股债券发行与转换 - 公司发行两批可换股债券，第一批和第二批本金总额均为人民币60,000,000元，分别于2024年5月3日和7月19日完成认购，可换股债券总额为人民币120,000,000元（相当于约138,000,000港元），为三年期5厘可换股债券[6][7] - 可换股债券每股转换股份初始转换价为0.1港元，可根据条款及条件调整[7] - 2023年4月6日公司拟发行本金总额1.2亿人民币（约1.38亿港元）可换股债券，初步转股价较当日收市价每股0.086港元溢价约16.3%[46] - 2024年5月3日可换股债券第一次完成，发行本金总额6000万人民币可换股债券，所得款项已按变更用途公告悉数据动用[47] - 2024年5月24日华生将本金3300万人民币可换股债券转换为362788856股转换股份[48] - 2024年7月19日可换股债券第二次完成，发行本金总额6000万人民币可换股债券，所得款项已按变更用途公告悉数据动用[49] - 2024年12月31日未行使可换股债券负债部分及衍生金融工具部分分别约4470万港元及4080万港元，已计实际估算利息约630万港元[50] - 王铁光和孔展鹏所持本金金额为人民币29,000,000元的可换股债券悉数转换后可能分别发行317,595,908股股份[184] - 华生持有的680,384,764股股份中，317,595,908股为可换股债券转换后可能发行股份；其余362,788,856股于2024年5月24日转换后实益拥有，占已发行股本约19.19%[188] - 可换股债券第一次完成于2024年5月3日，第二次完成于2024年7月19日[196] 采购与销售协议 - 2024年10月17日订立2024年主采购协议，2025年1月1日起至2027年12月31日公司向锐豪（广州）集团等采购煤炭等产品[6] - 2024年10月17日订立2024年主销售协议，2025年1月1日起至2027年12月31日锐豪（广州）集团等向公司采购玉米淀粉等产品[6] - 2023年1月1日订立点点通主采购协议，2023年1月1日起至2024年12月31日上海好成向点点通供应链采购玉米淀粉及糖浆[9] - 锐豪主采购协议有效期为2023年1月1日至2024年12月31日[13] - 现有主采购协议中，上海好成向锐豪（广州）及点点通供应链分别采购240,000公吨玉米淀粉及50,000公吨糖浆，协议于2023年1月1日生效，2024年12月31日到期[187] - 本年度，上海好成自点点通供应链采购约76,000公吨（总值约269,400,000港元）玉米淀粉和约2,200公吨（总值约6,600,000港元）糖浆；自锐豪（广州）采购约5,000公吨（总值约16,400,000港元）玉米淀粉和37,000公吨（总值约116,800,000港元）糖浆[190] - 2024年10月17日，公司订立2024年主采购协议和2024年主销售协议，有效期为2025年1月1日至2027年12月31日[192] 债务重组与贷款情况 - 2023年12月28日订立债务重组协议，公司集团同意向吉林信达偿还人民币88,000,000元以偿还元成建设银行贷款[9] - 锦州元成结欠锦州银行铁北支行本金总额为人民币212,500,000元的贷款及未偿还利息[15] - 锦州元成在转让至吉林信达前结欠锦州建设银行本金总额为人民币188,700,000元的贷款及未偿还利息[15] - 2024年12月31日集团借贷总值约2.547亿港元，较2023年12月31日的4.409亿港元减少约1.862亿港元[44] - 2024年12月31日主要以人民币及港元计值的现金及银行结馀约510万港元，较2023年12月31日的1360万港元减少约850万港元[44] - 2024年12月31日集团借贷净值约2.496亿港元，2023年12月31日为4.273亿港元[44] - 2024年12月31日集团银行及其他借贷约2.547亿港元，全部以人民币计值且须一年内偿还，2023年12月31日为4.409亿港元[45] - 2024年12月31日约2.42亿港元计息银行及其他借贷按年利率4.9% - 8.0%固定利率计息，2023年12月31日为2.335亿港元，年利率7.0% - 8.0%[45] - 2024年应收贸易账款周转日数减少至约41日（2023年：56日），应付贸易账款周转日数减少至约83日（2023年：125日），存货周转日数减少至约21日（2023年：31日）[52] - 2024年12月31日，流动比率及速动比率分别为约0.17（2023年：0.23）及约0.13（2023年：0.20），资本负债比率下降至约59.8%（2023年：76.6%）[52] - 2024年12月31日，集团计息银行及其他借贷约2.54734亿港元（2023年：2.33517亿港元），以金额约为2.62313亿港元（2023年：1.91836亿港元）的物业、厂房及设备作抵押担保[56] - 本年度财务成本减少18.4%至3460万港元，主要因完成债务重组协议使计息借贷减少[38] - 公司完成零售集团出售及债务重组，获超2亿港元一次性收益，持续经营业务净利润约6660万港元[19] - 公司完成可换股债券认购，获1.2亿元人民币所得款项净额[19] - 2024年末公司净负债金额同比大幅下降至约2.183亿港元[19] - 公司本年度已提取额外银行借款约2870万港元，上海南洋拟进一步授出5000万元人民币银行融资[108] - 2024年12月31日，公司应付主要股东及主要股东联系人的流动负债（可换股债券除外）约为1.047亿港元[110] - 公司管理层认为锦州银行铁北支行贷款债务重组落实后，财务状况将显著改善，债务融资能力将恢复[108] - 公司已取得主要股东联系人确认函，未来12个月将按持续经营基准提供财务资助[110] - 锦州元成拖欠锦州银行铁北支行贷款，未偿还本金金额为人民币2.125亿元且带有未偿还利息，公司正促进债务重组[195] 股份交易与持有情况 - 大成生化直接持有500,000股股份，占公司全部已发行股本约0.03%，透过大成玉米生化间接持有259,813,000股股份，占比约13.45%[11] - 大成玉米生化持有259,813,000股股份，占公司全部已发行股本约13.45%[11] - 大成玉米生化出售717,965,000股大成糖业股份，占大成糖业买卖协议日期公司全部已发行股本约47.00%[11] - 公司将按每股0.1港元的认购价配发给股份认购方41,000,000股新股份[15] - 零售集团买卖协议订立日期为2024年4月17日[13] - 股份认购协议订立日期为2024年12月20日[13][15] - 大成糖业买卖协议订立日期为2023年4月6日，大成糖业完成日期为2023年12月21日[11] - 截至2024年12月31日，公司总持股量为1,890,374,856股，总市值为22684万港元，王铁光持股402,918,215股，占比21.31%，市值4835万港元；Rich Mark Profits Limited持股16,444,000股，占比0.87%，市值197万港元；孔展鹏持股359,654,215股，占比19.03%，市值4316万港元；华生持股362,788,856股，占比19.19%，市值4353万港元；大成生化集团持股260,313,000股，占比13.77%，市值3124万港元；香港公众持股量488,256,570股，占比25.83%，市值5859万港元[131] - 2024年12月20日订立股份认购协议，认购4100万股，所得款项净额约400万港元，已按意向动用[61] - 大成糖业完成后，联合要约人及其一致行动人士权益股份占比从约50.91%增至约51.00%，要约价为每股0.06港元[59] - 截至2024年12月31日，王铁光实益拥有720,514,123股，占比38.11%，受控制法团权益有16,444,000股，占比0.87%；孔展鹏实益拥有677,250,123股，占比35.83%[181] - 按2024年12月31日1,890,374,856股已发行股份计算，王铁光所持720,514,123股中402,918,215股实益拥有，占比约21.31%；孔展鹏所持677,250,123股中359,654,215股实益拥有，占比约19.03%[184] - 截至2024年12月31日，公司已发行股份为1,890,374,856股[188] - 大成玉米生化、大成生化分别持有259,813,000股，占已发行股本13.74%；现代农业等多方分别持有260,313,000股，占比13.77%；华生等多方分别持有680,384,764股，占比35.99%[185] - 2024年12月20日，公司与各股份认购方订立单独的股份认购协议[197] 宏观经济与行业数据 - 2024年中国GDP同比增长5%，首次突破130万亿元[18] - 预计2025年中国GDP维持5%增长，国内玉米供应保持充裕，上半年玉米价格跌幅放缓[20] - 2024年全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨约0.2%，全国工业生产者出厂价格指数（PPI）同比下降2.2%[25] - 2024/25年度全球玉米产量预计达12.1435亿公吨，2024年底国际玉米价格收报每蒲式耳451.5美仙（每公吨人民币1298元）[26] - 2024年中国玉米总种植面积增加1.2%，达4470万公顷，产量达2.949亿公吨，同比增长约2.1%，年底价格降至每公吨人民币2082元[26] - 2024年中国玉米淀粉生产平均开工率达69.26%，较2023年上升7.59%[27] - 2023/2024年度制糖期全国产糖996万公吨，销糖961万公吨，产销率96.4%，2024年底国内食糖价格降至6277元/公吨[28] 公司业务经营数据 - 公司持续经营业务销量增长约60.3%，综合收入同比上升逾40.0%，毛利率降至5.0%[18] - 本年度公司销售量和综合收益分别增加60.3%和41.4%，至18.6万公吨和6.235亿港元，毛利率降至5.0%，综合毛利减少14.5%至3130万港元[29] - 本年度玉米糖浆收益增加30.1%至4.983亿港元，销售量增加46.5%至14.5万公吨，毛利率降至4.5%[31] - 本年度固体玉米糖浆收益增加117.0%至1.252亿港元，销售量增加至4.1万公吨，毛利率降至7.0%[32] - 本年度出口销售占总收益1.1%，出口玉米甜味剂1700公吨，销售额660万港元[33] - 公司出售零售集团确认一次性收益4220万港元，其他收入及所得大幅增加549.6%至7470万港元[34] - 本年度销售及分销成本增加15.4%至3380万港元，占收益5.4%[35] - 本年度行政费用增加6.9%至6670万港元，主要因筹备锦州生产基地复产增加薪酬支出[36] - 本年度公司录得自持持续经营业务产生的溢利净值6660万港元，EBITDA约1.247亿港元[41] - 出口销售占集团收益约1.1%（2023年：2.3%），大部分以美元结算，集团不拟对冲人民币外汇波动风险[57] - 集团五大客户销售额占本年度总销售额约47.2%，最大客户销售额占比约17.9%[164] - 集团五大供应商采购额占本年度总采购额约75.3%，最大供应商采购额占比约44.4%[164] 公司治理与人员变动 - 王铁光和孔展鹏于2023年12月28日获委任为执行董事兼董事会联席主席[65] - 李方程于2024年6月5日获委任为执行董事[66] - 台树滨于2024年1月18日由执行董事调任为非执行董事[67] - 李闺臣和刘颖于2024年1月18日获委任为独立非执行董事[68] - 卢炯宇于2014年3月3日获委任为独立非执行董事[69] - 王辉为公司行政总裁，