财务数据关键指标变化 - 公司是农业科技公司，2024财年营收约930万美元，毛亏损约280万美元，2023财年营收约890万美元，毛亏损90万美元[22] - 2024年和2023年公司收入主要来自CEA产品销售，2024年总营收9261583美元，前五大客户销售额4735824美元，占比51.13%；2023年总营收8932751美元，前五大客户销售额4074909美元，占比45.64%[57][59] - 2024年公司前五大供应商采购总额为676.3418万美元，占总采购额的90.94%；2023年前五大供应商采购总额为403.9144万美元，占总采购额的90.56%[64] - 2023财年和2024财年公司实际收入分别约为890万美元和930万美元，而2023年预计收入为1.269亿美元，实际与预计收入差距巨大[102][103] - 2024和2023财年，公司前五大客户分别占总营收的51.13%和45.64%，2024财年Iluminar Lighting为最大客户，占比17.21%，2023财年Elevated Equipment supply为最大客户，占比13.11%[120] - 2024和2023财年，公司与五大供应商的交易总额分别占与所有供应商交易总额的90.94%和90.56%[138] 各条业务线表现 - 公司照明产品线有30种不同产品，种植介质产品线有2种不同产品[60][62] - eFinity SUPERSTAR S - 840W INDOOR LED产品PPF为2520 μmol/s，功效为3.0 μmol/J[35] - eFinity 2100 PRO 780W 1:1 DIRECT产品PPF为2128 μmol/s，功效为2.8 μmol/J[36] - eFinity SUPERSTAR GenIII 660W W/ FAR RED & UVA BOOSTER TO 720W INDOOR LED产品PPF为2088 μmol/s，功效为2.9 μmol/J[36] - XT 780 TOPLIGHTING产品PPF为2496 μmol/s，功率780W，效率3.2 μmol/J[37] - XI 150 INTERLIGHT产品PPF为450 μmol/s，功率150W，效率3.0 μmol/J[37] - eFinity BLACK SERIES 1000W DE HPS灯泡比传统HPS灯泡多输出10% - 25%[39] - eFinity BLACK SERIES 315W CMH驱动器全功率效率为95 - 96%[40] - eFinity MASTER CONTROLLER LED等产品单通道最多可连接75个efinity灯具，最大灯具数量为150个[43] 管理层讨论和指引 - 公司计划拓展电动汽车分销业务，2024年末宣布拉丁美洲市场分销协议[23] - 公司计划拓展数据中心和比特币挖矿业务，已签署协议收购俄亥俄州Future Tech Inc. 51%股权，截至2025年3月已投资70万美元[23] - 公司未来成功部分取决于改进现有产品和开发新产品的能力，若失败可能影响市场份额和经营业绩[109] - 公司为实现业务目标可能需额外融资，若无法在需要时以可接受条件获得必要资金，可能会延误、限制、减少或终止运营和未来增长[131] - 公司可能进行温室或其他室内农业制造业务的收购，可能导致运营困难、资源分散和管理注意力转移，且预期收益可能无法实现[160][162] - 公司提供的前瞻性估计是基于管理层的预测，实际经营结果可能与指引有重大差异，投资者不应依赖该指引进行投资决策[169][170] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司管理团队经验丰富，创始人Tie "James" Li有丰富的创业和投资经验，2006年创立的中国水电公司市值超10亿美元[48] - 公司CFO George Yutuc曾助力Karat Packaging从1.75亿美元的私营公司发展为营收3亿美元的纳斯达克上市公司[50] - 公司总裁Zhiyi "Jonathan" Zhang在照明行业有超20年经验，过去10年打造了eFinity品牌[51] - 公司副总裁Varto Levon Doudakian在农业行业有超20年经验，2009年起负责eFinity品牌战略等事务[52] - 公司通过Visiontech和Hydroman两个子公司运营，在美国有2个仓库，未来可能在北美建立制造工厂[53] - 公司品牌产品从4个不同供应商处采购，注重产品质量控制[63] - 截至2025年3月31日，公司共有14名全职员工和2名兼职承包商[78] - 公司拥有超过36599平方英尺的仓库，总部位于加利福尼亚州[81] - 2024年8月29日，Beverly Hills View起诉公司子公司Visiontech，索赔250万美元；Visiontech反诉，要求赔偿72万美元[84] - 2024年10月22日，Growterra起诉公司及其首席执行官，指控未履行合同义务，未说明赔偿金额并要求撤销合同，公司未回应[85] - 2024年3月11日业务合并完成后，新公司更名为Nature's Miracle Holding Inc.，有2630.6764万股流通股[87][89] - 截至交易完成日，公司董事、高管及其关联实体持有约55.8%的流通股，Lakeshore的证券持有人持有约15%的流通股[91] - 2024年3月11日，公司普通股在纳斯达克全球市场以“NMHI”为代码交易，认股权证在纳斯达克资本市场以“NMHIW”为代码交易[92] - 2024年7月29日，公司完成公开发行500万单位，每单位0.24美元，总收益120万美元[93] - 业务合并时，自然奇迹公司每股普通股转换为公司普通股，合并对价总值为2.3亿美元减去估计的收盘净负债，3%的合并对价存入托管账户，业务合并后新自然奇迹公司有26306764股已发行和流通的普通股[96] - 2025年1月13日，公司收到纳斯达克通知，因其不符合最低股东权益规则，将于1月15日开市起暂停交易，之后公司普通股在OTC市场交易[97][98] - 公司是较小报告公司，非关联方持有的股票市值截至最近完成的第二财季低于7亿美元，最近财年的年收入低于1亿美元，可享受某些披露要求豁免[99] - 公司是新兴成长公司，可享受特定的减少披露和其他要求的豁免，豁免期至2025年12月31日或更早不再符合新兴成长公司条件时[100] - 公司自2022年以来一直有重大经营亏损，对公司持续经营能力存在重大疑虑，需从外部筹集额外资金[102] - 美国和加拿大的负面经济状况可能导致公司收入、盈利能力和现金流下降[110] - 公司100%的产品从供应商采购，面临国际运营风险，如汇率波动、合规成本等[111][112] - 作为上市公司，公司需遵守SEC和PCAOB关于财务报告内部控制的规则和规定，若未能建立和维护有效内部控制，可能影响业务[113] - 公司通常不与客户签订长期合同，订单按需下达，无法留住老客户或开发新客户会对财务业绩和业务前景产生重大不利影响[120] - 公司目前依赖有限的配送中心，设施尚未达到商业运营能力，配送中心的不利变化会影响产品交付和业务运营[133] - 公司面临产品责任诉讼风险，若无法成功辩护会产生巨额负债，即使成功辩护也需大量财务和管理资源，且会带来诸多不利影响，公司未购买产品责任保险[136] - 公司主要供应商位于易受地震等灾害影响的地区，供应商所在地区发生灾害会影响产品供应和运输，对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[137] - 2023年8月22日，Megaphoton对Nature's Miracle及其两家子公司提起诉讼，称被告未按协议支付总计6857167美元[147] - 产品生产面临困难，包括原材料供应不足、新产品量产困难等，可能导致交付时间延长和制造成本增加[141][142] - 公司在确定产品数量和生产计划时需进行大量判断和估计，实际需求与估计可能存在重大差异，影响业务和运营结果[143] - 供应商原材料供应中断或价格上涨会对公司运营结果产生不利影响，市场条件可能限制公司提高售价以抵消成本增加[144][145] - 公司面临多起仲裁、法律诉讼等纠纷，若败诉可能需支付罚款或赔偿，对业务产生不利影响[146] - 公司可能无法充分获取、维护、保护或执行其知识产权和其他专有权利，这可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[149][150] - 某些州和其他关于种植介质中某些成分使用的法规可能限制公司销售相关产品的能力[156] - 遵守或违反环境、健康和安全法律法规可能导致重大成本，对公司声誉、业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响[157][158] - 公司的成功依赖于雇佣熟练的当地劳动力，未能吸引和留住合格员工可能对业务、运营结果和财务状况产生负面影响[164] - 公司作为新兴成长型公司，将保持该身份直至满足特定条件，如非关联方持有的普通股市值超7亿美元、年度总收入达12.35亿美元以上、三年内发行超10亿美元非可转换债务或首次公开发行普通股五周年后的财年末[172] - 公司发行的A系列认股权证行使价为每股0.1118美元，有效期至股东批准认股权证之日起5周年；预融资认股权证和B系列认股权证行使价为每股0.0001美元，预融资认股权证可一直行使直至全部行权，B系列认股权证有效期至股东批准认股权证之日起2周年[174] - 2025年1月13日，公司收到纳斯达克通知，因其未遵守最低股东权益规则，公司证券将被摘牌，自1月15日起，普通股和认股权证分别在OTC以“NMHI”和“NMHIW”代码交易[182] - 品牌受损会对公司业务、财务状况和经营成果产生负面影响，若不在营销、广告和人员培训等方面投资，品牌价值可能无法提升甚至下降[167] - 董事会成员可能有其他商业利益和义务，这可能分散他们对公司业务运营的时间和注意力[168] - 认股权证和预融资认股权证可能对公司普通股市场价格产生不利影响，增加业务合并难度，行使时会增加流通股数量并稀释股东持股[173] - 认股权证需获得股东批准才能行使，若无法获得，认股权证价值将大幅降低，且公司获取批准会产生大量成本并耗费管理层时间和精力[175] - 公司股票价格可能大幅波动，受经营结果、业务策略、竞争、利率等多种因素影响，低交易量会放大股价波动影响[178][179] - 公司作为较小报告公司，目前没有正式的网络安全措施、团队和协议，虽未经历重大网络安全事件，但缺乏框架可能使公司易受攻击[189][190] - 公司租赁的仓库面积超36,599平方英尺，包括美国的两个仓库[194] - 2023年子公司Visiontech起诉Xenom Vermillion，涉案商品销售金额至少455,758美元[197] - 2024年3月前CFO Vien Le提起 wrongful termination 诉讼，争议金额30,000美元[198] - 2024年8月Beverly Hills View起诉Visiontech，索赔250万美元，Visiontech反诉索赔72万美元[199] - 截至2025年4月10日，公司普通股股东有445人[205] - 2024年10月私募发行本金额101,200美元的本票，一次性利息费用为本金的14%[207] - 2024年6月30日Visiontech欠Uninet贸易应付款2,713,073美元，9月Uninet取消2,135,573美元，剩余577,500美元[209] - 2024年9月私募发行本金107,880美元的可转换本票，一次性利息费用为13%[210] - 2024年8月私募发行本金181,700美元的可转换本票，一次性利息费用为12%[213] - 2024年7月3日私募发行无担保可转换票据，总收益410,000美元，年利率12%[219]