财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2023年第一季度归属于普通股股东的净亏损为1750万美元，较2022年同期的2680万美元亏损减少930万美元[287] - 2023年第一季度来自租户的收入为8735.5万美元，同比增长370.5万美元[287] - 2023年第一季度整体净营业利润（NOI）为3347.2万美元，较2022年同期的3056万美元有所增长[292] - 2023年第一季度同店物业净营业利润（NOI）为3285.2万美元（MOB物业2389.9万美元，SHOP物业888.9万美元）[292] - 2023年第一季度归属于普通股东的净亏损为1750.9万美元，经调整后的FFO为189.1万美元，MFFO为336.0万美元[364] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2023年第一季度运营费用总额为8553万美元，同比减少1042万美元，主要由于未发生减值费用（2022年同期为1064.4万美元）[287] - 2023年第一季度利息费用为1578.5万美元，同比增加402.1万美元[287] - 2023年第一季度折旧与摊销费用为2017.6万美元，其中同店物业占1985.7万美元[292] - 公司利息支出同比增长400万美元至1580万美元，主要由于平均利率上升；截至2023年3月31日，债务总额11亿美元，加权平均利率从去年同期的3.47%升至5.18%[313] - 折旧与摊销费用同比减少20万美元至2020万美元[311] - 收购及交易相关费用同比减少50万美元至10万美元[309] - 一般及行政费用同比增长10万美元至500万美元[310] - 2023年第一季度未记录任何减值费用；去年同期因伊利诺伊州7处专业护理设施减值支出1060万美元[302] - 关联方运营费用为640万美元，与去年同期的630万美元基本持平[304] - 2023年第一季度SHOP组合合同工成本为70万美元，较2022年同期的120万美元减少50万美元[273] - 2023年第一季度SHOP组合直接员工工资成本较2022年同期增加270万美元[273] - 2023年第一季度公司提供60万美元租金优惠，2022年同期为130万美元[274] 各条业务线表现：医疗办公楼（MOB） - 医疗办公楼（MOB）组合出租率为90.9%，加权平均剩余租期为4.9年[283] - 医疗办公楼（MOB）板块总收入同比增长126.1万美元，其中同店物业收入增长50.6万美元，收购物业贡献76.4万美元[293][294] - MOB板块净营业收入（NOI）同比增长99.5万美元，达到2465.4万美元[293] - 截至2023年3月31日，12个月CPI涨幅为5.0%，公司MOB板块约90%的租约包含租金调升条款，平均年涨幅为2.3%[382] - MOB板块租约中，约85.9%为固定费率调升，4.1%与CPI挂钩，10%不含调升条款[382] 各条业务线表现：养老社区（SHOP） - 养老社区（SHOP）组合出租率为73.3%，较2022年12月31日下降1.8%[272][283] - 养老住房运营（SHOP）板块总收入同比增长244.4万美元，其中同店物业收入增长371.9万美元，但被处置物业的127.5万美元收入减少部分抵消[296][298] - SHOP板块净营业收入（NOI）同比增长191.7万美元，达到881.8万美元[296] 物业组合与资产 - 公司截至2023年3月31日拥有207处物业，总面积920万平方英尺[266] - 公司物业组合总资产价值约为25.96亿美元[283] - 截至2023年3月31日，公司拥有207处物业，其中198处为同店物业（Same Store Properties）[284] - 2022年1月1日至2023年3月31日期间，公司净收购10处物业（2022年收购4处，处置4处；2023年第一季度收购5处）[285] 债务与融资活动 - 截至2023年3月31日，公司信贷额度余额为2亿美元[279] - 公司为潜在抵押贷款支付了780万美元定金，并在2023年3月31日后追加支付110万美元[279] - 截至2023年3月31日，公司总债务杠杆率（总债务/总资产价值）约为42.4%，净债务为11亿美元[333] - 截至2023年3月31日，公司总借款为11亿美元，加权平均利率为5.18%，高于2022年底的4.83%[334] - 截至2023年3月31日，信贷额度总承诺额为6.55亿美元，未使用借款额度为1.892亿美元[339] - 截至2023年3月31日，抵押贷款应付票据余额为5.849亿美元，2023及2024年剩余期间计划本金偿付分别为90万美元和120万美元[337] - 公司必须维持现金、现金等价物及循环信贷额度可用额度合计至少5000万美元，直至满足“起始季度”条件[330] - 根据信贷协议第四次修订，公司必须满足的最低固定费用保障比率在2023年6月30日前为1.20:1，之后将逐步提高至1.50:1[340] - 公司预计截至2023年6月30日的运营结果将符合现有贷款契约，但可能无法满足从2023年9月30日季度起生效的固定费用覆盖率从1.20:1提高至1.35:1的要求[342] - 公司已与潜在贷款方签署非约束性条款书，计划以部分或全部无抵押MOB物业为担保获取长期固定利率抵押贷款，预计贷款收益将超过信贷额度余额[342] - 截至2023年3月31日，公司信贷额度余额为2.0亿美元，已向潜在贷款方支付780万美元利率锁定保证金，并在其后追加支付110万美元[342] - 截至2023年3月31日，房利美主信贷额度未偿还金额为3.506亿美元，2023年及2024年剩余期间计划偿还本金分别为430万美元和580万美元[344] - 公司支付任何现金分派（包括优先股股息）的前提是信贷安排下不存在违约或违约事件[376] 现金流与资本活动 - 2023年第一季度经营活动净现金流出为500万美元，而2022年同期为净现金流入590万美元[321][322] - 2023年第一季度投资活动净现金流出2910万美元，主要用于收购五处物业（2540万美元）和资本支出（360万美元）[323] - 2023年第一季度融资活动净现金流入890万美元，主要来自循环信贷额度借款2000万美元及终止利率互换收益190万美元[325] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为3580万美元，较2022年底的5370万美元下降[330] - 2023年第一季度资本支出为360万美元，其中MOB板块120万美元，SHOP板块240万美元，预计2023年将维持此支出速率[345] - 2023年第一季度以2520万美元总价收购5处单租户MOB物业，其中2000万美元来自循环信贷额度，其余使用现金[346] - 2023年3月31日后处置两处SHOP物业，总售价570万美元，净收益用于偿还循环信贷额度[349] - 截至2023年3月31日季度，公司经营活动提供的现金净额为498.9万美元，净亏损为1406.8万美元[374] 股息与分派政策 - A系列优先股季度股息为每股0.460938美元，相当于每股25美元清算优先股年化7.375%的股息率[365] - B系列优先股季度股息为每股0.445313美元，年化股息为每股1.78125美元，相当于每股25.00美元清算优先权的年利率7.125%[368] - 自2020年中以来，公司未支付普通股现金股息，改为派发股票股息，年化股息率为每股0.85美元[369] - 截至2023年3月31日季度，向A系列优先股持有人支付股息183.2万美元，占现金分派总额的52.4%；向B系列优先股持有人支付股息161.6万美元，占46.3%[374] - 公司支付现金分派需满足条件：现金及信贷额度可用资金总额至少1亿美元，合并总债务与总资产价值比率低于62.5%，最近四个财季的固定费用保障比率不低于1.50[370] - 根据第四修正案，固定费用保障比率要求阶段性提高：截至2023年6月30日季度为1.20，截至2023年9月30日季度起为1.35，截至2024年3月31日季度起为1.45，起始季度后需达到1.50[377][379] - 为维持REIT资格，公司必须将至少90%的REIT应税收入作为股息分配[381] 其他重要事项 - 公司每股净资产估值从2021年12月31日的15美元下调至2022年12月31日的14美元[270] - 若满足现金及等价物不低于3000万美元且总负债与总资产价值比率低于55%的条件，公司可在起始季度后回购最多5000万美元普通股[350]