财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2023年第三季度总收入为8568.6万美元，较2022年同期的8346万美元增长222.6万美元（约2.7%）[290] - 2023年前九个月总收入来自租户为2.59145亿美元，较2022年同期的2.50936亿美元增加820.9万美元（约3.3%）[326] - 2023年第三季度归属于普通股股东的净亏损为1960万美元，较2022年同期的2330万美元亏损收窄374万美元[290] - 2023年前九个月净亏损归属于普通股股东为5782.9万美元，较2022年同期的7115.9万美元减少1333万美元（约18.7%）[326] - 2023年第三季度归属于普通股东的净亏损为1956.1万美元，较2022年同期的2330.3万美元亏损收窄16.1%[409] - 2023年前九个月归属于普通股东的净亏损为5782.9万美元，较2022年同期的7115.9万美元亏损收窄18.7%[409] - 2023年第三季度FFO（NAREIT定义）为47.5万美元，较2022年同期的568.9万美元大幅下降91.6%[409] - 2023年前九个月FFO为172.0万美元，较2022年同期的1465.8万美元大幅下降88.3%[409] - 2023年第三季度MFFO为101.1万美元，较2022年同期的395.1万美元下降74.4%[409] - 2023年前九个月MFFO为465.8万美元，较2022年同期的1234.2万美元下降62.3%[409] - 2023年前九个月，公司根据GAAP计算的净亏损为4752.5万美元[416] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2023年第三季度总费用为8642.5万美元，较2022年同期的9200.4万美元下降557.9万美元，主要因资产减值费用从894.9万美元降至0美元[290] - 2023年第三季度利息支出为1572万美元，较2022年同期的1328.4万美元增加243.6万美元[290] - 2023年前九个月利息支出为5020.8万美元，较2022年同期的3709.8万美元大幅增加1311万美元（约35.3%）[326] - 2023年前九个月物业运营及维护费用为1.61778亿美元，较2022年同期的1.5688亿美元增加489.8万美元（约3.1%）[326] - 总务及行政费用同比增长30万美元至480万美元，主要包含支付给前顾问员工的30万美元遣散费[314] - 折旧及摊销费用同比减少10万美元至2080万美元[315] - 2023年第三季度未记录任何减值费用，而2022年同期对6处持有待售SHOP物业计提890万美元减值[306][307] - 2022年前九个月公司计提资产减值费用2578.6万美元，而2023年同期该项费用为零[326] - 公司2023年前九个月未记录任何减值费用，而2022年同期记录了2580万美元减值，其中1060万美元与MOB板块的7家专业护理机构相关，1510万美元与8处待售SHOP物业中的6处相关[340] - 公司2023年前九个月利息费用增加1310万美元至5020万美元，主要由于终止先前信贷安排加速确认260万美元递延融资成本，以及平均利率和债务余额上升[351] - 公司2023年前九个月收购及交易相关费用减少80万美元至40万美元，主要由于未完成交易成本减少60万美元等[346] 医疗办公楼（MOB）板块表现 - 医疗办公楼（MOB）板块：156处物业，出租率90.9%，加权平均剩余租期4.8年，总资产价值14.66亿美元[286] - 医疗办公楼同店NOI为2331.2万美元，较2022年同期的2349.1万美元下降17.9万美元[295][296] - 医疗办公楼板块总收入为3365.7万美元，较2022年同期的3318.5万美元增长47.2万美元，主要由收购物业收入增长66万美元驱动[296][297] - 医疗办公楼同店收入为3259.4万美元，较2022年同期的3277.9万美元下降18.5万美元，主要因入住率略有下降[296][298] - 医疗办公楼板块物业运营和维护费用保持稳定，2023年第三季度为937.9万美元，与2022年同期基本持平[296][299] - 公司医疗办公楼板块包含145处同店物业、11处收购物业和1处处置物业，总计156处物业[296] - 2023年前九个月医疗办公楼（MOB）板块总收入来自租户为1.01187亿美元，较2022年同期的9802.6万美元增加316.1万美元（约3.2%）[328] - 2023年前九个月医疗办公楼（MOB）板块净营业收入（NOI）为7341.5万美元，较2022年同期的7160.9万美元增加180.6万美元（约2.5%）[328] - 2023年前九个月医疗办公楼（MOB）板块同店物业收入为9828.2万美元，较2022年同期的9755.7万美元增加72.5万美元（约0.7%）[328][329] - 2023年前九个月医疗办公楼（MOB）板块同店物业运营及维护费用为2745.4万美元，较2022年同期的2622.5万美元增加122.9万美元（约4.7%）[328][331] - 公司医疗办公楼（MOB）板块的大多数租约包含租金调升条款，但调升率普遍低于当前通胀率[420] 高级住房运营物业（SHOP）板块表现 - 高级住房运营物业（SHOP）板块：48处物业，出租率74.1%，总资产价值11.33亿美元[286] - SHOP板块入住率从2019年12月31日的85.1%下降至2023年9月30日的74.1%，较2022年底下降1.0个百分点[277] - 2023年第三季度及前九个月，SHOP板块的合同工及中介机构成本分别降至30万美元和160万美元，去年同期分别为320万美元和670万美元[278] - 2023年第三季度及前九个月，SHOP板块第三方运营商的直接员工工资成本分别增加80万美元和490万美元[280] - 公司SHOP板块总收入同比增长175.4万美元，其中同店收入增长236.7万美元，被处置资产收入减少61.3万美元部分抵消[300][302] - SHOP板块净营业收入同比下降137.2万美元至708.2万美元，主要因同店NOI下降203.9万美元[300] - 同店物业运营和维护费用同比增加440.6万美元，部分因2022年同期获得350万美元CARES法案资金（该期总额430万美元）而2023年同期无此项收入[300][304][305] - 公司SHOP板块（老年住房-运营物业）2023年前九个月总收入1.57958亿美元，同比增长504.8万美元[333][336] - SHOP板块同店物业收入增长814万美元，主要受更高租赁率和减少160万美元租金优惠驱动，但被入住率微降部分抵消[333][336][337] - SHOP板块物业运营及维护费用增长354.3万美元，同店物业费用增长803.4万美元，部分被处置物业减少449.1万美元所抵消[333][338] - 同店物业运营费用增加主因是2022年前九个月收到370万美元CARES法案资金（该期总计450万美元）降低了当期费用，而2023年无此项收入[339] - 公司SHOP物业的租约通常没有租金调升条款，但因其短期性质可在续租时调整至市场租金[422] 资产组合与运营活动 - 截至2023年9月30日，公司拥有204处物业，总面积901.1万平方英尺，总资产价值25.98亿美元[271][286] - 从2022年初至2023年9月30日，公司收购11处物业，处置9处物业，同店物业数量为193处[288][289] - 2023年第三季度及前九个月，公司提供租金优惠分别为80万美元和230万美元[281] - 2023年第三季度及前九个月，公司未收到任何CARES法案资金，去年同期分别收到430万美元和450万美元[282] - 2023年第三季度净营业利润为3136万美元，较2022年同期的3226.2万美元下降90.2万美元[295] - 公司2023年前九个月整体净营业收入（NOI）为9736.7万美元，较2022年同期的9405.6万美元增加331.1万美元（约3.5%）[327] - 公司2023年前九个月处置4处SHOP和1处MOB，总合同售价1380万美元，录得40万美元的房地产投资出售总损失[349] - 截至2023年9月30日的九个月，公司资本支出为1400万美元，其中470万美元与MOB板块相关，930万美元与SHOP（高级住房）板块相关[391] - 截至2023年9月30日的三个月和九个月内，公司均未进行任何股份回购[396] 债务与融资情况 - 2023年第三季度利息支出为1572万美元，较2022年同期的1328.4万美元增加243.6万美元[290] - 利息费用同比增长240万美元至1570万美元，主要因平均债务利率和余额上升，部分被终止互换合约摊销减少150万美元利息费用所抵消[317] - 截至2023年9月30日，公司债务总额12亿美元，加权平均年利率5.56%，高于2022年同期的11亿美元和4.29%[318] - 2023年前九个月利息支出为5020.8万美元，较2022年同期的3709.8万美元大幅增加1311万美元（约35.3%）[326] - 截至2023年9月30日，公司未偿债务为12亿美元，加权平均年利率5.56%，高于2022年同期的11亿美元和4.29%[352] - 截至2023年9月30日，公司总债务杠杆率（总债务除以总资产价值）约为43.0%，净债务为11亿美元，总资产价值为26亿美元[374] - 截至2023年9月30日，公司总借款额为12亿美元，加权平均利率为5.56%[375] - 公司于2023年5月24日签订了总额为2.4亿美元的巴克莱MOB贷款协议，该贷款由62处MOB（医疗办公大楼）的优先抵押权担保，截至2023年9月30日其账面价值为4.168亿美元，贷款期限10年，固定年利率6.453%[372][373] - 截至2023年9月30日，公司未抵押房地产投资成本为7亿美元[378] 现金流情况 - 运营相关方费用保持稳定，2023年第三季度为640万美元，其中资产管理费550万美元，物业管理费90万美元[309][310][311] - 公司2023年前九个月运营活动提供的净现金为1640万美元，现金流入包括1810万美元非现金项目调整及来自非指定衍生工具的390万美元现金[361] - 截至2023年9月30日的九个月，经营活动产生的净现金为2110万美元，其中非现金项目调整额为3040万美元，净亏损为6090万美元[362] - 截至2023年9月30日的九个月，投资活动使用的净现金为4900万美元，包括3530万美元收购七处物业，1400万美元资本支出，以及460万美元支付非指定衍生工具，部分被480万美元房地产处置收益所抵消[363] - 截至2023年9月30日的九个月，融资活动提供的净现金为4740万美元，现金流入包括2.4亿美元应付抵押票据收益，2000万美元循环信贷额度借款，540万美元终止“支付固定”利率互换收益，以及30万美元非控股权益出资[365][366] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为5100万美元，高于巴克莱MOB贷款协议要求维持的1250万美元最低余额[370] - 截至2023年9月30日的九个月，因SOFR超过3.50%，公司从利率上限合约中获得390万美元现金付款[380] - 截至2023年9月30日的九个月内，经营活动产生的现金流为1640万美元[416] 股息与分配政策 - 公司自2020年10月起以股票形式支付季度股息，2022年12月31日每股净资产估值为14.00美元[274][275] - A系列优先股年股息为每股1.84375美元，相当于其25美元清算优先股每股年利率7.375%[410] - B系列优先股年股息为每股1.78125美元，相当于其25美元清算优先股每股年利率7.125%[411] - 2023年前九个月，向A系列优先股持有者支付现金股息550万美元，占股息总额的52.5%[416] - 2023年前九个月，向B系列优先股持有者支付现金股息484.9万美元，占股息总额的46.2%[416] - 2023年前九个月，总现金股息支付额为1048.7万美元，全部由经营活动现金流覆盖[416] - 公司作为REIT，必须将至少90%的应税收入（非GAAP净利润）分配给股东[419] - 公司支付优先股和优先单位股息的能力取决于其物业运营产生的现金流增长，这受到疫情、收购能力等多种因素影响[418] 其他重要事项 - 公司对截至2023年9月30日的净递延税资产继续计提100%估值备抵[323] - 截至2023年9月30日，美国劳工统计局公布的12个月消费者价格指数（CPI）增长率为3.7%[420]